El miércoles 9 de julio se cumplen exactamente 2 meses luego de la prórroga arancelaria que comunicó el presidente de Estados Unidos. Lo que ha comenzado como una "guerra comercial" con sus principales socios extranjeros, ha tenido un sin fin de altos y bajos. La última información que ha dicho Trump es que, las tasas arancelarias podrían oscilar entre el 10% y 70% a diferentes países. Aún se espera la decisión final, pero ha sido enfático en que hoy lunes distintos países empezarán a recibir sus llamadas cartas con los nuevos impuestos arancelarios. Sumado a eso desde la Casa Blanca se confirmó que los nuevos aranceles entrarán en vigor a partir del 1 de agosto, en el marco de una estrategia proteccionista. Además, se anunció un arancel adicional del 10% para los países que se alineen con el bloque BRICS, lo que elevó la percepción de riesgo entre los inversionistas globales. Estos escenarios han fortalecido al dólar a nivel internacional. Por otro lado, las acciones de Tesla han ido a la baja, debido a la decisión de Musk en crear su nuevo partido político "Partido América". A muchos inversionistas no les ha gustado la idea de que el dueño de la compañía siga incursionando en la política, aumentando las dispustas entre Trump sobre su nuevo megaproyecto de ley que se aprobó la semana pasada. Revisamos y analizamos estos, junto con otros temas financieros relevantes en una versión del Weekly Digest. Tabla de contenidos: Aranceles previstos por Donald Trump entran en vigor este miércoles Trump amenaza con nuevos impuestos a los países BRICS Acciones de Tesla caen tras anuncio de nuevo partido político por Musk El ETF TQQQ aumenta su valor tras la suspensión de aranceles de Trump La UE busca acuerdo comercial con EE. UU. antes del 9 de julio Aranceles previstos por Donald Trump entran en vigor este miércoles El presidente Trump  enfrenta una semana crucial para cerrar acuerdos comerciales antes de que nuevos aranceles impacten a docenas de países a partir de este miércoles. El presidente de Estados Unidos ha logrado varios avances importantes, incluyendo la firma de su megaproyecto  de ley fiscal y de política nacional, y su contribución a la negociación de un alto el fuego entre Israel e Irán. Adicionalmente, el crecimiento del empleo en Estados Unidos en junio fue más estable de lo previsto por los economistas, indicando fortaleza en la economía. Ahora, Trump busca capitalizar ese impulso abordando una serie de acuerdos comerciales que han resultado complejos, antes de la fecha límite que se acerca rápidamente. Entre otros puntos conflictivos, el presidente se ha negado a ceder en sus aranceles específicos para ciertas industrias, incluyendo los que afectan a los fabricantes extranjeros de automóviles. Trump declaró el jueves que, tras meses de complejas negociaciones, comenzará a enviar cartas a los países para notificarles las nuevas tasas arancelarias sobre sus exportaciones a Estados Unidos. "Es mucho más sencillo. Tenemos muchos más de 170 países. ¿Y cuántos acuerdos se pueden cerrar? Se pueden conseguir buenos acuerdos, pero son mucho más complejos", afirmó Trump sobre sus cartas. Posteriormente, Trump indicó que las nuevas tasas arancelarias podrían oscilar entre el 10% y el 70%, con vencimiento para el 1 de agosto. El presidente informó el domingo que una docena o más de cartas podrían ser enviadas esta semana, y que las entregas comenzarían a partir del mediodía del lunes. Trump amenaza con nuevos impuestos a los países BRICS El domingo por la noche, en Truth Social, el presidente Trump amenazó con imponer un arancel adicional  a los países que se alineen con el grupo de economías emergentes BRICS. "Cualquier país que se alinee con las políticas antiamericanas de los BRICS pagará un arancel adicional del 10%. No habrá excepciones a esta política", declaró Trump. Su mensaje se produjo mientras los líderes del bloque, cuyos miembros incluyen a Brasil, Rusia y China, se reunían en Río de Janeiro. ¿Qué son los BRICS? Los BRICS  son un grupo de importantes economías emergentes. Inicialmente, el enfoque estuvo en Brasil, Rusia, India y China. Posteriormente, el grupo se expandió para incluir a Sudáfrica y, más recientemente, a Egipto, los Emiratos Árabes Unidos, Etiopía, Indonesia e Irán . Un sitio web de los BRICS de Brasil, país que actualmente ostenta la presidencia rotatoria del bloque, también menciona a Arabia Saudita  como miembro. Sin embargo, en enero, el ministro de Asuntos Exteriores saudí declaró que su país aún estaba evaluando si aceptar la invitación. Políticas de los BRICS y la postura de Trump El presidente Trump no especificó las políticas de los BRICS que han generado su descontento. Sin embargo, su amenaza de imponer un arancel adicional del 10% a los países que se alineen con el bloque se produjo durante la cumbre anual de líderes de los BRICS, celebrada este año en Río de Janeiro. Un comunicado emitido por el bloque durante el fin de semana expresó su "seria preocupación por el aumento de medidas arancelarias y no arancelarias unilaterales". En un discurso pronunciado en la cumbre, el presidente brasileño, Luiz Inácio Lula da Silva, criticó la reestructuración de la política global. Aunque no mencionó directamente a Trump, su discurso abordó la ocupación israelí de Gaza, que calificó de genocidio, y denunció las "violaciones de la integridad territorial de Irán". "Con el multilateralismo bajo ataque, nuestra autonomía está nuevamente bajo amenaza", afirmó da Silva. Acciones de Tesla caen tras anuncio de nuevo partido político por Musk Las acciones de Tesla  registran una caída del 6% en las operaciones previas a la apertura del mercado, después de que el director ejecutivo Elon Musk anunciara la creación de un nuevo partido político. La decisión de Musk del sábado de iniciar el "Partido América"  marca la última incursión del multimillonario en la política, tras reanudar una disputa con el presidente Trump por el megaproyecto de ley que se aprobó la semana pasada. Para los inversores, el aumento de las tensiones entre Musk y Trump representa una amenaza potencial para Tesla. A principios de este mes, el presidente planteó la posibilidad de eliminar contratos y otros beneficios que el gobierno otorga a las empresas del empresario. Un papel más prominente de Musk en el ámbito político también podría generar distracciones en un momento en que Tesla enfrenta diversos problemas. La semana pasada, Tesla informó una caída del 13.5% en las ventas globales   de vehículos  durante el último trimestre y no cumplió con las previsiones de entrega. Además, la compañía enfrenta crecientes desafíos en China. El ETF TQQQ aumenta su valor tras la suspensión de aranceles de Trump El ETF ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) , que ofrece una exposición apalancada triple al índice Nasdaq-100, ha más que duplicado su valor desde la recuperación del mercado a partir de los mínimos del 8 de abril. Esto marca uno de los repuntes más significativos en la historia del mercado de valores. Este repunte se produjo tras una fuerte liquidación inicial, provocada por el anuncio del presidente Donald Trump de imponer aranceles recíprocos globales generalizados, que llevó al Nasdaq-100 a territorio de mercado bajista. Sin embargo, después de que la administración detuvo esos aranceles menos de una semana después, la confianza se recuperó, impulsando tanto al Nasdaq-100 como al S&P 500 a nuevos máximos históricos. Ahora, se plantea la cuestión de si TQQQ continuará con su impulso o experimentará un retroceso a medida que las realidades económicas se asienten. Razones de la reacción del sector tecnológico a los aranceles Las acciones de crecimiento, especialmente las de las grandes empresas tecnológicas que dominan el Nasdaq, son particularmente sensibles a las fricciones comerciales globales. La implementación de aranceles en abril generó preocupación entre los inversores por: Un aumento de los costos de insumos para empresas tecnológicas con alto consumo de semiconductores. Posibles interrupciones en la cadena de suministro, sobre todo con China. Una erosión de los múltiplos de ganancias futuras a medida que se debilitaban las proyecciones de la demanda global. Este temor provocó fuertes caídas en los índices con un componente de crecimiento significativo. Pero una vez que se suspendieron los aranceles, esos obstáculos se disiparon, restaurando el apetito de los inversores por el riesgo. Este alivio desencadenó un ciclo de apetito por el riesgo, y los ETF apalancados como TQQQ registraron ganancias considerables a medida que los inversores volvían a posicionarse en tecnología. ¿Es sostenible el impulso de TQQQ? El aumento de TQQQ refleja más que un simple repunte; es una señal del renovado entusiasmo de los inversores por las empresas tecnológicas de gran capitalización. Sin embargo, a pesar del repunte: Las Siete Magníficas , que incluyen a Nvidia Corp. (NVDA), Microsoft Corp. (MSFT) y Apple Inc. (AAPL), podrían enfrentar desafíos para expandirse con las valoraciones actuales. Las señales económicas más suaves durante el segundo trimestre sugieren que el crecimiento podría desacelerarse. La expansión múltiple de las operaciones podría tener menos respaldo si las ganancias no logran mantener el ritmo. Aun así, las sólidas ganancias tecnológicas y la continua innovación, especialmente en inteligencia artificial y tecnologías en la nube, podrían mantener la presión alcista durante el segundo semestre. Sin embargo, cualquier nueva amenaza arancelaria o una rebaja en las proyecciones económicas podría revertir rápidamente las ganancias. Consideraciones finales sobre TQQQ El aumento de más del 100% de TQQQ desde principios de abril destaca la maratónica recuperación del pánico arancelario. Sin embargo, a medida que avanzamos hacia la segunda mitad de 2025, los inversores deben prestar atención a las valoraciones, la política comercial y las señales macroeconómicas. Sin nuevos catalizadores, incluso los máximos históricos pueden ser frágiles. La diversificación, la prudencia en el tamaño de las posiciones y la flexibilidad táctica podrían ser claves frente a un mercado con movimientos significativos. Es importante recordar que TQQQ es un ETF apalancado diseñado para operaciones a corto plazo, no para inversión a largo plazo. Su mecanismo de reinicio diario puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas con el tiempo. La volatilidad extrema es inherente a estos productos, lo que los hace más adecuados para inversores experimentados y activos que monitorean de cerca las condiciones del mercado La UE busca acuerdo comercial con EE. UU. antes del 9 de julio La Unión Europea aún espera lograr un acuerdo comercial básico con Estados Unidos antes del 9 de julio . Esto ocurre después de que el presidente Donald Trump  y el secretario del Tesoro, Scott Bessent , indicaran que los aranceles sobre los socios comerciales estadounidenses volverán a sus tasas de abril el próximo mes. "Seguimos trabajando para cumplir la fecha límite del 9 de julio y, en ese sentido, continúa el contacto a nivel político y técnico entre la UE y EE. UU.", afirmó Olof Gill , portavoz de la Comisión Europea, este lunes. La Comisión Europea, responsable de las negociaciones comerciales de la Unión Europea, está acelerando esfuerzos para cerrar un acuerdo con Estados Unidos antes del 9 de julio. Esta fecha marca el fin de la suspensión original de los aranceles "recíprocos" de Trump. El secretario del Tesoro, Bessent, declaró el domingo que los países que no logren un acuerdo comercial con Estados Unidos verán la implementación de aranceles sobre sus exportaciones a partir del 1 de agosto. Gill mencionó que se han logrado avances sustanciales para alcanzar un acuerdo de principio con EE. UU. Esto ocurrió después de que el comisario de Comercio de la UE, Maros Sefcovic , viajara a Washington D. C. para conversar con sus homólogos. La presidenta de la Comisión, Ursula von der Leyen , también mantuvo una conversación telefónica con Trump el domingo, añadiendo que ambos tuvieron un buen intercambio. "Estamos totalmente preparados para llegar a un acuerdo de principio el miércoles y estamos trabajando a toda máquina para lograrlo", argumentó Gill.

En esta nueva versión del weekly digest, el boletín financiero de Capitaria, te entregamos distintas oportunidades de inversión, considerando la información más reciente que ha estado pasando en los mercados. Microsoft se logra recuperar, tras el notable descenso que vimos en abril, principamente por toda la incertidumbre que estaban generando los aranceles de Trump y su guerra comercial. El benecio por acción, registró un máximo histórico, superando con creces la estimación de los analistas. ¿Es un buen momento invertir en el S&P 500? Llegando en zonas de máximos históricos, el índice que muestra un térmometro de la renta variable estadounidense, se encuentra en una interesante tendencia alcista, luego de una recuperación notable en forma de "V". Bitcoin se encuentra en un punto técnico crucial, si logra sobrepasar los niveles de 1 09.350, 110.750 y 112.000 dólares, podríamos ver una renovada tendencia alcista. Sigue leyendo para saber más. 3 acciones que alcanzan nuevos máximos históricos El Nasdaq-100 registró un nuevo máximo histórico, llegando a los 22878 puntos. Esa nueva cifra récord no se veía desde diciembre del 2024, donde alcanzó los 22412 puntos. La principal subida se debe a 3 acciones que en las últimas semanas han mostrado un alza considerable. Hablamos de Microsoft, DoorDash y Roblox. Microsoft confirma un fuerte repunte desde la suspensión de aranceles en abril Uno de los principales factores que ha hecho que el precio de las acciones suban, han sido sus sólidos beneficios y factores técnicos favorables. En el último trimestre fiscal de abril, la compañía reportó $70.07 mil millones de ingresos, su cifra trimestral más alta hasta la fecha, muy por encima de los $68.54 millones proyectados. El beneficio por acción o BPA, también registró un máximo histórico de $3.46 dólares la acción, superando los $3.22 esperados, en un 7%. Uno de los productos destacados fue la nube inteligente, con $26.8 mil millones en ventas, representando un crecimiento interanual del 21%. En el siguiente gráfico, analizamos la acción de #MSFT desde el 30 de abril al 27 de junio. Se puede ver claramente una tendencia alcista y constante, operando dentro de un canal ascendente. Las velas predominan las de tenencias alcistas, indicando una fuerte presión compradora. Las medias móviles confirman la tendencia alcista fuerte, con la media móvil de corto plazo muy por encima de la de largo plazo. Por otro lado, el MACD muestra un fuerte impulso alcista confirmado, por encima de la señal y línea 0. Hay una posible divergencia bajista al final del periodo, lo que podría indicar una desaceleración del impulso. El RSI que mide qué tan sobrecomprado o sobrevendido se encuentra un activo financiero, muestra que hay una sobrecompra persistente por encima de 70. Para terminar, el estocástico (Stoch - 10,5,5) muestra una condición de sobrecompra extrema, eso muestra la fuerte tendencia alcista, aunque indica que el precio está muy extendido. Hay que seguir muy de cerca los próximos movimientos de Microsoft, ya que claramente nos indica que está pasando por una pronunciada tendencia alcista, pero con un alto nivel de sobrecompra en sus principales osciladores, lo que aumenta la probabilidad de un retroceso o consolidación en el corto plazo. DoorDash alcanzó su primer máximo histórico en cuatro años Su principal repunte se atribuye a sus ganancias de $0.44 por acción durante el primer trimestre del 2025, lo que marca un segundo trimestre consecutivo de ganancias en la historia de la compañía. Con relación al gráfico del precio de la acción de #DASH en el último mes, en junio, muestra un mes fuerte y en consistente ascenso, consolidando la tendencia alcista iniciada a finales de abril. La acción ha alcanzado nuevos máximos históricos superando los peaks anteriores de 2025. Si analizamos los indicadores técnicos, vemos el RSI ha estado permanentemente en la zona de sobrecompra alrededor de los 75-76, eso nos dice que el precio ha subido muy rápido en el corto-mediano plazo, aumentando el riesgo de una consolidación o corrección en el corto plazo. Por otro lado, el MACD ha mostrado un impulso alcista muy fuerte y sostenido durante todo junio, confirmando la potente fuerza direccional alcista. El análisis nos muestra una contundente tendencia alcista, la marcada sobrecompra en el RSI sugiere estar atentos a una posible corrección en el corto plazo o pausas luego de ese rally tan vertical. Roblox confirma su tendencia alcista gracias a su popular juego "cultiva un jardín" El juego se lanzó a finales de marzo, superando rápidamente los récords de juego simultáneos que tenía el gran éxito "Fortnite". Se trata de ir cultivando tu propio jardín, vendiendo semillas y animales a medidas que se expande tu granja. En el gráfico podemos observar que #RBLX venía con una tendencia bajista, luego de tocar un mínimo importante en marzo. Luego, en abril y debido al éxito del lanzamiento de su nuevo juego, la empresa inició una recuperación espectacular. El precio revirtió su tendencia bajista y comenzó a subir de forma constante, consolidando la tendencia alcista. Desde inicios de abril, el precio se ha movido dentro de un canal ascendente bien marcado, esto indica un fuerte rally alcista, con velas azules predominantes, lo que nos muestra un continuo control por parte de los compradores. Es decir, los toros están ganando el mercado. Si vemos algunos indicadores técnicos, el gráfico refleja que el RSI ha estado constantemente en zona compradora (por encima de 70), desde principios de abril. Esto demuestra la fuerza extrema, si bien es característico en tendencias muy fuertes, también advierte que la acción está muy extendida a corto plazo, aumentando las probabilidades de una consolidación o retroceso. El MACD ha mostrado un impulso alcista extraordinariamente fuerte y sostenido, demostrando la robustez y potencia de la tendencia alcista. A diferencia del RSI, no muestra signos de agotamiento o divergencia bajista al final del periodo. S&P 500 en zona de máximos históricos El Índice S&P 500, termómetro de cómo se encuentra el mercado bursátil estadounidense, se encuentra nuevamente en un punto cambio interesante, cotizando en la zona de máximos históricos, alrededor de los 6200 puntos. Este movimiento se produce tras una notable recuperación en forma de "V" que ha permitido al índice borrar las significativas pérdidas registradas a principios de 2025. El año 2025 comenzó para el S&P 500 con una continuación de su fuerte tendencia alcista de finales de 2024, llevando al índice a nuevos récords por encima de los 6100 puntos. Sin embargo, entre febrero y mediados de marzo, el mercado experimentó una brusca corrección, que lo llevó a caer significativamente desde esos máximos. La fortaleza del S&P 500 quedó demostrada a partir de mediados de marzo, cuando inició una impresionante recuperación en forma de "V", ascendiendo rápidamente y recuperando casi la totalidad de las pérdidas. Actualmente, el índice se encuentra muy cerca de los 6200 puntos, un nivel clave que funciona como resistencia inmediata y punto de validación para la continuidad de su ascenso. Si el S&P 500 logra consolidar, es decir, mantenerse firmemente por encima de los 6200 puntos, el siguiente objetivo psicológico y técnico a observar se establece en los 6300 puntos. Por el contrario, los niveles de 6149 y 6090-6049 puntos actuarían como soportes cruciales en caso de un retroceso. Desde la perspectiva de los osciladores, el comportamiento de estocásticos y RSI refuerza la narrativa de una recuperación potente. El estocástico (10,5,5) ha permanecido predominantemente en la zona de sobrecompra extrema (80-100) durante la mayor parte del rally en "V", lo que señala la vigorosa fuerza del movimiento alcista y la convicción de los compradores. De manera similar, el RSI (20) ha mostrado una recuperación vertical y se encuentra actualmente en 70.40, tocando el límite de sobrecompra. Si bien estas lecturas son indicativas de una tendencia muy fuerte, también señalan que el mercado ha subido a un ritmo extremadamente rápido, aumentando la probabilidad de una pausa, consolidación o un retroceso superficial para "enfriar" los indicadores. En síntesis, el S&P 500 se encuentra en un momento de gran fortaleza y optimismo, habiendo completado una notable recuperación en "V" y regresando a la cumbre de sus máximos históricos. La capacidad del índice para consolidar por encima de los 6200 puntos será determinante para su avance hacia los 6300 puntos. No obstante, la marcada sobrecompra en los indicadores técnicos sugiere que, aunque la tendencia es innegablemente alcista, el ritmo actual podría no ser sostenible a muy corto plazo. Como inversor, deberías monitorear de cerca la capacidad del índice para mantener estos niveles y gestionar cualquier posible retroceso técnico que aparezca de la extendida condición de sobrecompra. Bitcoin vuelve a superar la barrera de los $100.000 dólares Bitcoin, la criptomoneda líder, se encuentra en un punto técnico crucial, habiendo experimentado recientes retrocesos desde sus últimos máximos. Este movimiento se produce tras respetar una zona de resistencia clave definida por una directriz bajista de corto plazo, encontrando ahora soporte en el rango de los 106.000-106.500 dólares. Observando el gráfico diario de BTCUSD, se aprecia que, tras un significativo avance que lo llevó a establecer máximos históricos por encima de los 112.000 dólares, Bitcoin ha entrado en una fase de consolidación o ligero retroceso. La información entregada destaca que este retroceso ha sido resultado de la resistencia encontrada en una directriz bajista de corto plazo, que limitó los intentos de ascenso. Actualmente, el precio ha encontrado un punto de apoyo técnico vital en la zona de los 106.000-106.500 dólares, un nivel crucial que, si se mantiene, podría sentar las bases para una reanudación de la tendencia alcista. Este soporte es fundamental, ya que una confirmación de respeto sobre el mismo podría activar un nuevo impulso comprador. De materializarse este escenario positivo, los próximos objetivos al alza se encuentran en las resistencias de 109.350, 110.750 y, finalmente, un reintento y posible superación de los máximos históricos en los 112.000 dólares. La capacidad de Bitcoin para superar y consolidarse por encima de sus máximos previos será un indicador clave de la fuerza de cualquier avance renovado. Desde la perspectiva de los osciladores, el estocástico (10,5,5)  muestra una caída desde la zona de sobrecompra, indicando la reciente pérdida de impulso alcista a corto plazo y la fase de retroceso. Sin embargo, al encontrarse actualmente en 91.18, sigue presentando una fortaleza subyacente y un interés comprador que aún prevalece, aunque con una ligera desaceleración. Por su parte, el RSI (20) , que actualmente se encuentra en 55.40, ha descendido desde niveles más altos de sobrecompra. Su posición actual en el rango medio indica que el retroceso ha aliviado la presión de sobrecompra sin que la tendencia alcista general se vea gravemente comprometida. Un RSI por encima de 50, como es el caso, generalmente apoya una visión alcista o neutral-alcista a largo plazo. En resumen, Bitcoin se encuentra en un momento decisivo después de tener retrocesos desde sus recientes máximos y haber respetado una directriz bajista de corto plazo. La zona de soporte de 106.000-106.500 dólares es bien importante; su respeto podría ser la plataforma para renovadas alzas, con objetivos claros en 109.350, 110.750 y 112.000 dólares. Los indicadores, si bien reflejan el reciente retroceso, no sugieren una debilidad significativa, manteniendo una orientación general de fortaleza que podría manifestarse en una nueva fase de apreciación si los niveles de soporte actuales se mantienen firmes. Caterpillar muestra una tendencia alcista clave Caterpillar #CAT , el gigante de la maquinaria pesada, se encuentra en un momento técnico determinante. Tras mostrar una robusta tendencia alcista desde sus mínimos de abril, la acción se enfrenta ahora a una zona de resistencia importante en torno a los 386.2 dólares, un nivel que ha demostrado ser crucial en el pasado. Observando el gráfico diario de Caterpillar, el precio revela que en el 2025 ha estado marcado por una notable recuperación. Tras una fase de retroceso que llevó a la acción a mínimos significativos en abril (alrededor de 260-270 dólares), #CAT ha comenzado una tendencia alcista clave y muy pronunciada . Este rally ha sido constante y ha permitido a la acción recuperar terreno rápidamente, mostrando una fuerte presión compradora. Actualmente, Caterpillar se encuentra probando la zona de resistencia en torno a los 386.2 dólares . Este nivel se deriva de haber actuado como un techo o un punto de inflexión significativo en movimientos de precio anteriores, lo que lo convierte en un obstáculo importante a superar para la continuación de la tendencia. Desde un punto de vista técnico, el avance y eventual ruptura consolidada de este techo de 386.2 dólares  sería una señal alcista muy potente, que validaría la fuerza de la tendencia actual y abriría la puerta a mayores progresos. Las siguientes resistencias a seguir de cerca, en caso de esta ruptura, se encuentran en los 392.3 dólares y posteriormente en los 399.2 dólares , marcando los próximos objetivos potenciales para los compradores. Por otro lado, la directriz alcista que ha marcado el rally desde abril y niveles como los 378 o 370 dólares servirían como soportes clave si la resistencia actual resulta ser demasiado fuerte en un primer intento. En cuanto a los osciladores, el estocástico (10,5,5)  ha estado operando consistentemente en la zona de sobrecompra extrema (alrededor de 94.38-89.15)  durante gran parte del rally desde abril. Esta lectura demuestra la notable fuerza del impulso alcista y la velocidad con la que la acción ha recuperado su precio. Sin embargo, su permanencia en estos niveles también indica que la acción podría estar "extendida" a corto plazo, aumentando el potencial de una pausa o un retroceso superficial para calmar la presión de compra. El RSI (20) , por su parte, se encuentra en 70.45 , entrado también en la zona de sobrecompra. Al igual que el estocástico, esto confirma la robustez de la tendencia, pero igualmente advierte que el precio ha subido muy rápidamente. Es común en tendencias fuertes que los indicadores permanezcan sobrecomprados, por eso aconsejamos ser cautelosos y monitorear de cerca ante cualquier señal de divergencia o pérdida de momentum.

La última semana, los mercados financieros han tenido movimientos significativos debido al incremento en el conflicto entre Irán e Israel. Los activos que han tenido mayor volatilidad y cambio en la semana han sido principalmente el WTI, el oro, criptomonedas, dólar y renta variable. A continuación, vamos a analizar en profundidad los cambios que ha tenido el precio del petróleo con base los últimos hechos ocurridos hoy lunes 23 de junio sobre el bombardeo de Irán a bases de Estados Unidos. También, evidenciamos otroas oportunidades en renata variable y el oro. La desescalada geopolítica calma la presión y redefine la situación del petróleo El mercado del petróleo, conocido por su alta sensibilidad a la geopolítica, experimenta ahora un retroceso significativo en el precio del WTI (West Texas Intermediate). Este cambio de rumbo no se debe a un debilitamiento de la demanda, sino a una desescalada geopolítica en Medio Oriente que ha aliviado los temores de una interrupción inminente en el suministro de crudo. Analizaremos la interacción entre estos factores fundamentales y lo que nos dice el gráfico diario del WTI sobre los niveles clave a observar. La reciente subida del WTI estuvo impulsada por las crecientes tensiones en Medio Oriente. Sin embargo, un evento crucial ha cambiado la percepción del riesgo: Ataque y Contención: Irán lanzó misiles contra una base aérea estadounidense en Qatar, una acción en represalia por un ataque previo de EE. UU. a instalaciones nucleares iraníes. La clave aquí es la reacción posterior: los misiles fueron interceptados y, según el gobierno de Qatar, no se registraron víctimas . Este desenlace fue un alivio para los mercados, que inmediatamente interpretaron la ausencia de víctimas como una señal de contención y un alivio significativo de los temores de una escalada militar descontrolada. La forma en que se desarrolló el incidente fue determinante para la reacción del mercado: Ataque simbólico: El ataque iraní fue percibido como un acto simbólico, igualando la cantidad de misiles a la cantidad de bombas lanzadas por EE. UU. Este "ojo por ojo" medido sugería que Irán no buscaba una escalada incontrolable. Evitando la escalada directa: Tanto Irán como EE. UU. mostraron cautela al evitar daños a infraestructuras energéticas clave y al no causar víctimas. Esta prudencia mutua fue interpretada por los mercados como un claro mensaje de que ninguna de las partes busca una guerra total. Conflicto delimitado: Aunque ha habido un intercambio de misiles entre Israel e Irán, la percepción es que ninguna de las partes tiene la capacidad ni el interés en una guerra terrestre. Esto limita el alcance del conflicto y reduce el riesgo de una interrupción a gran escala en el suministro global de petróleo. Las consecuencias de esta desescalada son directas y tienen un impacto estratégico en el mercado energético: Estrecho de Ormuz desbloqueado: El mayor riesgo percibido, el bloqueo del Estrecho de Ormuz (responsable del tránsito de aproximadamente el 20% del petróleo global), no se materializó . Esto elimina una de las principales amenazas al suministro. Cobertura (Hedging) de petroleras: Ante la persistencia de la calma y la reducción del riesgo de suministro, se estima que las compañías petroleras están cubriéndose (hedge) contra el riesgo de caídas adicionales de precios. Esto añade presión vendedora al mercado al aumentar la oferta de contratos a futuro. Posible target de $64 USD: La calma geopolítica prolongada podría llevar al WTI a testear niveles tan bajos como los $64 USD por barril , un indicativo de la magnitud de la prima de riesgo que se ha descontado. Prioridad política de EE. UU.: Se menciona que el expresidente Donald Trump, en un posible intento de evitar choques mayores, prioriza la estabilidad de los precios del petróleo antes que una nueva ofensiva militar directa contra Irán. Esto añade una capa de "control" político sobre la dinámica del precio del crudo en un año electoral. Análisis Técnico del WTI: La Relevancia de las Medias Móviles La fuerte caída del WTI, impulsada por esta desescalada, nos obliga a reevaluar los niveles clave del gráfico diario, prestando especial atención a la ubicación de las medias móviles: Movimiento actual: Tras el intento de ascenso impulsado por las tensiones, la desescalada ha provocado un giro bajista, llevando al precio de nuevo hacia zonas de soporte dinámico y estático. Soportes clave a observar: En este contexto de retroceso, los ojos están puestos en los siguientes niveles, que no solo actúan como soportes psicológicos o de congestión previa, sino que ahora están respaldados por importantes medias móviles: $67.4 el barril: Aquí se encuentra la Media Móvil de 200 periodos. Este es un soporte dinámico crucial a largo plazo; su respeto indicaría que la tendencia de fondo se mantiene alcista a pesar de la corrección. $65.6 el barril: Aquí reside la Media Móvil de 50 periodos. Un soporte dinámico de mediano plazo cuya contención sería una señal de que el retroceso es solo una pausa en la tendencia alcista. Resistencias Claras a Monitorear: Por el lado alcista, si el WTI logra estabilizarse y rebotar, las resistencias más claras a superar serían: $69.4 el barril: Una primera resistencia que marcaría un intento de recuperación de corto plazo. $70.7 el barril: Una resistencia más significativa, que, si es superada, indicaría un alivio más marcado de la presión bajista y un posible retorno a niveles superiores. Alphabet (GOOGL) bajo presión tras amenazas antimonopolio El sector tecnológico, a menudo bajo el escrutinio regulatorio, vuelve a ser protagonista. En esta ocasión, Alphabet (GOOGL) ha experimentado retrocesos en las últimas sesiones, impulsado por nuevas amenazas de investigación antimonopolio . Estas noticias han llevado al gigante tecnológico a una zona de soporte clave, en torno a los $164-$165.1 dólares. El gráfico diario de Alphabet nos muestra cómo las preocupaciones regulatorias pueden influir directamente en la cotización de una empresa. Tras un periodo de consolidación o avances, las recientes amenazas antimonopolio han provocado una presión vendedora que ha llevado el precio de GOOGL hacia abajo. Actualmente, el precio se encuentra interactuando con una zona de soporte clave, delimitada entre los $164 y $165.1 dólares . Esta área, marcada en amarillo en el gráfico, ha demostrado ser un punto de interés significativo en el pasado, donde la presión compradora ha aparecido para frenar las caídas. Es un nivel crucial que, si se respeta, podría ofrecer una base para una recuperación. La clave de la acción del precio de GOOGL en el corto plazo radica en la capacidad de este soporte para contener la presión vendedora. Si observamos que GOOGL respeta la zona de $164-$165.1 y muestra señales claras de rebote, podríamos ver una reanudación de las alzas con los siguientes objetivos de resistencia: Primera resistencia: $168.3 dólares. Este sería el primer obstáculo a superar, representando un nivel donde la presión vendedora podría reaparecer. Segunda resistencia: $170.5 dólares. Una resistencia más significativa, cuya superación indicaría un mayor alivio de la presión bajista y un posible retorno a niveles superiores. Por otro lado, si la presión vendedora persiste y GOOGL rompe el piso de $164-$165.1 dólares , la perspectiva técnica cambiaría a una más bajista. En este caso, los próximos soportes a los que el precio podría dirigirse serían: Primer soporte adicional: $161 dólares. Este nivel podría actuar como el siguiente punto de contención. Segundo soporte adicional: $159 dólares. Si la debilidad se profundiza, este nivel ofrecería una base más sólida, coincidiendo con mínimos previos en el gráfico. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Examinemos los osciladores para una visión más completa: Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 35.24 / 56.32, el Estocástico se encuentra en una zona neutral, pero con la línea %K (la más rápida) por debajo de la línea %D (la más lenta) y ambas descendiendo. Esto sugiere una presión bajista en el corto plazo y una continuación de la corrección hacia niveles de sobreventa, lo que valida el movimiento actual. RSI (20): El RSI, con un valor de 45.49, se sitúa en la parte inferior de la zona neutral, acercándose a la sobreventa (por debajo de 30). Esto indica que el activo ha perdido momentum alcista y que la presión vendedora ha sido notable. El espacio que aún le queda antes de la sobreventa sugiere que el precio podría descender un poco más si el soporte no aguanta. Nuestras conclusiones: Alphabet se encuentra en un punto técnico relevante. Las amenazas antimonopolio han actuado como un catalizador para este retroceso, llevando el precio a un soporte importante. Vigilancia del soporte clave: La interacción con la zona de $164-$165.1 dólares será determinante. Un rebote confirmado desde este nivel sería una señal alcista, mientras que una ruptura a la baja abriría la puerta a mayores caídas. Escenarios opuestos: Si el soporte aguanta: Buscar resistencia en $168.3 y $170.5. Si el soporte cede: Prepararse para la búsqueda de soportes en $161 y $159. Indicadores de momentum: Los osciladores sugieren que el momentum bajista es predominante en el corto plazo, y aún hay margen para una caída adicional si el soporte no se sostiene. Oro (XAUUSD) respetando zonas de soporte clave El oro, tradicionalmente un refugio seguro en tiempos de incertidumbre, ha sido protagonista de una considerable volatilidad recientemente. Tras un período de movimientos erráticos, el Oro (XAUUSD) busca ahora respetar una zona de soporte clave en torno a los $3345-$3360 dólares la onza , desde donde ya se observa un incipiente repunte. El gráfico diario del XAUUSD nos muestra que, a pesar de la reciente volatilidad, el precio ha logrado encontrar un punto de apoyo en una zona de soporte crucial, ubicada entre los $3345 y $3360 dólares la onza. Esta área, resaltada en el gráfico, ha demostrado ser un nivel significativo donde la presión compradora ha aparecido para contener las caídas. El hecho de que se observe un repunte desde esta zona es una señal positiva inicial de que los compradores están defendiendo este nivel. La capacidad del oro para mantener este soporte será determinante para su evolución en el corto plazo. Técnicamente, si el XAUUSD logra respetar y consolidar por encima de la zona de $3345-$3360, y muestra mayores alzas , el metal precioso podría buscar las siguientes resistencias: Primera resistencia: $3400 dólares la onza. Un nivel psicológico y una resistencia que el precio podría intentar superar para confirmar la fortaleza del rebote. Segunda resistencia: $3437 dólares la onza. Un punto más significativo, cuya superación indicaría una recuperación más robusta. Tercera resistencia (y crucial): $3453 dólares la onza. Este nivel representa los máximos recientes y una resistencia de gran importancia. Romper este techo implicaría una fuerte señal alcista, abriendo el camino a una continuación de la tendencia ascendente de largo plazo. Por el contrario, si la presión vendedora se intensifica y el oro no logra mantener el piso señalado ($3345-$3360), esto podría generar un cambio de tendencia de corto plazo. Una ruptura y consolidación por debajo de este soporte indicaría una debilidad significativa, llevando al precio a buscar soportes inferiores, pero que serían el siguiente paso en un análisis más profundo. La línea de tendencia alcista que subyace en el gráfico también sería un factor importante a observar en caso de ruptura del soporte actual. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 40.21 / 52.86, el Estocástico se encuentra en una zona neutral, pero con la línea %K (la más rápida) por debajo de la línea %D (la más lenta). Esto sugiere una falta de momentum alcista claro o una ligera inclinación bajista que coincide con la volatilidad previa. Es crucial observar si las líneas giran al alza para confirmar el repunte. RSI (20): El RSI, con un valor de 55.49, se sitúa en la parte superior de la zona neutral. Esto indica que el activo no está sobrecomprado ni sobrevendido, lo que deja espacio para movimientos en ambas direcciones. Su posición por encima de 50 es una señal de que los compradores aún tienen cierta influencia, pero el precio necesita confirmación para un impulso sostenido. Nuestras conclusiones: El oro se encuentra en un punto crítico, intentando consolidar un rebote desde una zona de soporte vital. Vigilancia extrema del soporte clave: La interacción con la zona de $3345-$3360 dólares la onza será el factor determinante. Un respeto de este nivel y un claro repunte serían señales alcistas. Escenarios opuestos: Si el soporte aguanta: Buscar resistencias en $3400, $3437 y $3453 dólares. Si el soporte cede: Prepararse para un posible cambio de tendencia de corto plazo y la búsqueda de nuevos mínimos. Volatilidad latente: A pesar del repunte, la volatilidad y la sensibilidad del oro a factores externos (económicos y geopolíticos) se mantienen. La vigilancia de la acción del precio en torno a los $3345-$3360 será fundamental para los próximos movimientos del metal precioso. Apple (AAPL) en un punto técnico crucial El gigante tecnológico Apple (AAPL) se encuentra en un punto técnico crucial, habiendo repuntado hasta una zona de resistencia clave en torno a los $201 dólares . En este nivel, el precio se encuentra con una directriz bajista de muy corto plazo, mostrando claras dificultades para romper al alza la zona mencionada. Esta interacción es vital para definir el próximo movimiento de la acción El gráfico diario de Apple revela un escenario de consolidación y lucha de precios. Después de un importante movimiento bajista en los meses anteriores, AAPL ha logrado un rebote que lo ha llevado directamente a enfrentar una barrera importante. La zona de los $201 dólares no solo es una resistencia horizontal, sino que en ella se junta una directriz bajista de muy corto plazo. Esta línea de tendencia descendente, que conecta máximos decrecientes, actúa como un techo dinámico, frenando el avance del precio. La dificultad de AAPL para superar esta zona es evidente en las últimas velas. La capacidad de Apple para superar esta doble resistencia es clave. Técnicamente, en caso de que la acción logre romper el techo actual de los $201 dólares (incluyendo la directriz bajista), esto sería una señal muy positiva, abriendo la puerta a mayores alzas. De confirmarse esta ruptura (idealmente con volumen que la valide y un cierre contundente por encima), los siguientes objetivos de resistencia a observar serían: Primera resistencia: $206.5 dólares. Segunda resistencia: $208.5 dólares. Tercera resistencia (y más significativa): $213.5 dólares. Este nivel representa una resistencia importante de máximos previos, y su superación indicaría un cambio de inercia más contundente en la acción. Por otro lado, si la resistencia de los $201 dólares y la directriz bajista de muy corto plazo se mantienen intactas, y vemos una presión bajista persistente, Apple podría iniciar una corrección. En este caso, los próximos soportes clave a los que el precio podría dirigirse serían: Primer soporte: $196.4 dólares. Este nivel, cercano a la base del canal de consolidación actual, serviría como un primer punto de apoyo. Segundo soporte: $193.2 dólares. Un soporte más fuerte, coincidiendo con mínimos previos importantes que deberán contener la caída para evitar un deterioro mayor del gráfico. La ruptura de este nivel sería una señal de mayor debilidad. ¿Qué nos muestran los Indicadores técnicos? MACD (12,26,9): Con lecturas de -1.583 / -1.589, el MACD se encuentra en terreno negativo, lo que confirma que la tendencia de fondo sigue siendo bajista. Aunque la línea MACD ha estado intentando cruzar por encima de la línea de señal (mostrando un ligero intento de recuperación de momentum alcista), el hecho de que ambas estén por debajo de cero y tan cercanas al cruce bajista si la presión persiste, sugiere que el impulso alcista es débil y que la presión vendedora aún domina. RSI (20): Con un valor de 47.45, el RSI se sitúa en la parte inferior de la zona neutral, por debajo de 50. Esto indica que la fuerza relativa de los compradores es menor que la de los vendedores, confirmando la dificultad para superar la resistencia. El espacio que le queda antes de la sobreventa (por debajo de 30) sugiere que hay margen para mayores caídas si el soporte no se mantiene. Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 27.27 / 19.17, el Estocástico se encuentra en la zona de sobreventa. Esto sugiere que la acción ha caído con fuerza y que podría estar preparada para un rebote técnico. Sin embargo, en tendencias bajistas fuertes, los precios pueden permanecer en sobreventa o rebotar solo para volver a caer. Su posición indica que el activo está "castigado" pero necesita un catalizador para un cambio de dirección sostenido. Nuestras conclusiones: Apple se encuentra en un momento crítico de su gráfico diario, enfrentando una doble barrera en los $201 dólares. Decisión en los $201: La clave está en cómo AAPL resuelve la interacción con la resistencia de los $201 dólares y la directriz bajista. Escenarios a Vigilar: Si rompe al alza: Buscará los $206.5, $208.5 y $213.5 dólares. Si la resistencia aguanta: Podría retroceder hacia los soportes de $196.4 y $193.2 dólares. Momentum Débil: Los indicadores técnicos (MACD y RSI) confirman la debilidad del momentum alcista y la presión bajista subyacente, aunque el Estocástico en sobreventa podría sugerir un rebote de alivio. La vigilancia de la acción del precio en torno a los $201 será fundamental para los próximos movimientos de Apple. S&P 500 (SP) con leve recuperación tras tensiones geopolíticas El principal índice bursátil de Estados Unidos, el S&P 500 (SP), ha mostrado una notable resiliencia en las últimas sesiones. Después de una apertura estable, el índice logró recuperar terreno tras la presión bajista observada en sus futuros previo a la apertura de Wall Street. Esta presión inicial se atribuyó a las mayores tensiones geopolíticas ocurridas durante el fin de semana, un factor que siempre introduce volatilidad en los mercados globales. El gráfico de 4 horas del S&P 500 nos muestra una acción del precio robusta, donde la capacidad del índice para absorber la presión inicial y revertirla ha sido evidente. Esta recuperación lo ha llevado directamente a una zona de resistencia crucial, cerca de los 6010 puntos . Este nivel es de suma importancia, ya que ha actuado como un obstáculo significativo en el pasado, donde la presión vendedora tiende a manifestarse. La gran incógnita ahora es si el S&P 500 tiene la fuerza necesaria para romper y consolidar por encima de esta resistencia de 6010 puntos. Una eventual ruptura confirmada de este nivel sería una señal técnica muy potente, indicando que el apetito por el riesgo se mantiene fuerte y que el índice está preparado para continuar su avance. De concretarse esta ruptura (idealmente con volumen que la acompañe y un cierre contundente por encima de 6010), los siguientes objetivos al alza que se activarían serían: Primer objetivo: 6048 puntos. Segundo objetivo: 6098 puntos. Tercer objetivo (y más ambicioso): 6145.7 puntos. Este nivel, que representa los máximos históricos previos, sería una meta significativa cuya superación abriría la puerta a la exploración de nuevos récords para el índice. Por otro lado, si la resistencia de los 6010 puntos se mantiene y el índice no logra superarla con convicción, o si las tensiones geopolíticas se recrudecen, podríamos ver una cesión de terreno. En este caso, el S&P 500 posee los siguientes soportes clave a los que podría dirigirse: Primer soporte: 5970 puntos. Este nivel podría actuar como un primer punto de contención, sirviendo como un pivote o zona de consolidación previa. Segundo soporte: 5922 puntos. Un soporte más fuerte, que si se rompe, indicaría una corrección más profunda y la anulación del impulso alcista de muy corto plazo. Este nivel también coincide con una directriz alcista de corto plazo (visible en el gráfico) que debería contener la caída para mantener la tendencia subyacente. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 51.90 / 51.27, el Estocástico se encuentra en la zona media, neutral. Aunque las líneas están relativamente planas, la ligera inclinación bajista reciente sugiere una pérdida de momentum alcista en el último tramo. Es crucial observar si giran al alza para validar una ruptura. RSI (20): El RSI, con un valor de 51.97, también se sitúa en la zona media-neutral, muy cerca de la línea de 50. Esto indica un equilibrio entre compradores y vendedores en el momento actual, sin señales de sobrecompra o sobreventa extremas. Deja espacio para movimientos en ambas direcciones, lo que hace que la acción del precio en los 6010 puntos sea aún más crítica. Nuestras conclusiones: El S&P 500 muestra fortaleza al recuperarse de la presión inicial geopolítica, pero ahora se enfrenta a una prueba decisiva en la resistencia de los 6010 puntos. Punto de inflexión: La interacción con los 6010 puntos será el factor determinante para el próximo movimiento direccional del índice. Escenarios a vigilar: Si rompe al alza: Buscará los 6048, 6098 y 6145.7 puntos. Si la resistencia aguanta: Podría ceder terreno hacia los soportes de 5970 y 5922 puntos. Momentum equilibrado: Los osciladores sugieren un equilibrio, lo que significa que el factor fundamental o la acción del precio en la resistencia serán los catalizadores clave. La vigilancia de las noticias geopolíticas y la capacidad del S&P 500 para superar los 6010 puntos serán fundamentales para los próximos movimientos del principal índice bursátil de Estados Unidos.

Meta sigue su fuerte camino por hacer de la AI una herramienta crucial para su desarrollo. Mark Zuckerberg ha cerrado una inversión de 14.300 miullones de dólares en Scale AI. Se estima que este tipo de herramientas podrían impulsar el crecimiento en ingresos publicitarios en 1% y 2% para los próximos años. A pesar de ver un aumento de precio en el WTI luego de que Israel bombardeará instalaciones nucleares en Irán, el crudo ha corregido fuertemente, llegando a la zona de los $70 dólares por barril. El principal motivo ha sido, sobre posibles conversaciones de Irán con Israel y Estados Unidos para poner fin a las ofensivas. Sabemos cuando hay estabilidas en el Medio Oriente, la prima del petróleo suele bajar, ya que el riesgo disminuye y no hay una "urgencia" en adquirirlo de forma rápida. Las principales criptomonedas han ido a la baja, luego de la escalada del conflico en oriente medio. Al ser activos riesgososo, los inversores suelen protegerse y liquidar sus tenencias para irse activos más seguros como el oro. Bitcoin lleva cayó un 2,3% desde el jueves en la noche. Recuerda que en Capitaria no solo puedes invertir cuando el precio de un activo financiero sube, sino que también cuando baja. Eso te permite cubrirte en otras inversiones o irte en corto para aprovechar esos descensos en el precio. Si te interesa abrir tu cuenta de inversión con nosotros, puedes hacerlo acá. Meta realiza una inversión significativa en inteligencia artificial Meta  ha cerrado una inversión de 14.300 millones de dólares en Scale AI . Esta acción se enmarca en la estrategia del director ejecutivo, Mark Zuckerberg, para desarrollar la inteligencia artificial general, y ocurre poco después de que Meta elevara su previsión de inversión de capital para 2025 hasta los 72.000 millones de dólares. El reciente avance de Meta ha coincidido con un resurgimiento del interés de los inversores por las acciones relacionadas con la inteligencia artificial. La temporada de resultados recientes nubló las preocupaciones sobre una posible reducción del gasto en equipos informáticos costosos por parte de las grandes empresas tecnológicas. Este repunte representa un cambio con respecto a principios de año, cuando acciones como las de Nvidia Corp. mostraron caídas debido a inquietudes sobre modelos de inteligencia artificial desarrollados a bajo costo en China. Meta utiliza la inteligencia artificial para mejorar la segmentación de anuncios y aumentar la interacción en sus aplicaciones, como Instagram y WhatsApp. Un informe reciente del Wall Street Journal indicó que Meta busca automatizar completamente la creación de anuncios mediante estas tecnologías. Dan Salmon, analista de New Street Research, estima que las herramientas creativas de inteligencia artificial generativa podrían impulsar el crecimiento de los ingresos publicitarios anuales de Meta entre un 1% y un 2% en los próximos años, y hasta un 4% para el final de la década. A pesar de estas perspectivas a largo plazo, la pregunta sobre cuánto más podrán subir las acciones a corto plazo persiste. Actualmente, las acciones cotizan a 24.5 veces las ganancias estimadas, lo que es más económico que otras megacapitalizaciones, pero aún por encima de su propio promedio de aproximadamente 22 veces de la última década. Análisis técnico del WTI en pleno conflicto con Medio Oriente El mercado del petróleo, siempre es sensible a los eventos geopolíticos, en los últimos ha reaccionado con una fuerte caída en el precio del WTI (West Texas Intermediate) , a pesar de la subida que tuvo posterior a los ataques de Israel a Irán. Esta significativa corrección se profundizó tras conocerse posibles conversaciones Irán con Israel y Estados Unidos para poner fin a las ofensivas. Como sabemos, la estabilidad en Medio Oriente suele relajar la prima de riesgo en el precio del crudo, y el mercado reacciona rápidamente a cualquier señal de desescalada. Ahora, centrémonos en lo que nos dice el gráfico diario del WTI y cuáles son los niveles técnicos importantes a monitorear. El gráfico diario nos muestra la magnitud de la reciente corrección. Después de un período de avance que llevó al WTI a recuperar terreno, la apertura de ayer marcó un quiebre bajista importante. Es crucial identificar dónde puede encontrar el precio un punto de apoyo en caso de que esta presión vendedora persista. En el aspecto técnico, si la tendencia a la baja continúa y vemos mayores retrocesos , el petróleo de Estados Unidos podría dirigirse a buscar los siguientes niveles de soporte, que son zonas donde históricamente ha habido interés de compra o donde el precio ha encontrado cierto equilibrio: Primer Soporte Clave: $67.750 el barril.  Este nivel coincide con la parte superior de una importante zona de congestión o soporte horizontal previo, lo que lo convierte en un primer punto de control relevante para los compradores. Segundo Soporte: $66.750 el barril.  Dentro de la misma zona de soporte consolidada, este nivel ofrece un segundo escalón donde el precio podría intentar estabilizarse. Tercer Soporte (y crucial): $66.050 el barril.  Este punto es la base de la extensa zona de soporte horizontal (resaltada en amarillo en el gráfico) que ha funcionado como un suelo importante en múltiples ocasiones a principios de este año. Una perforación de este nivel indicaría una debilidad mucho más profunda en el precio. ¿Qué nos dicen los osciladores? Revisaremos los indicadores técnicos para complementar este análisis: Estocástico (Stoch 10,5,5):  Con lecturas de 72.58 / 81.64, el Estocástico se encuentra en la zona de sobrecompra, e incluso la línea de señal ha cruzado la línea %K a la baja (lo que se conoce como un cruce bajista) . Esto valida la fuerte caída y sugiere que el momento alcista previo se ha disipado, abriendo la puerta a una corrección más profunda o a una continuación de la caída. RSI (20):  El RSI, con un valor de 60.41, ha bajado significativamente desde los niveles de sobrecompra previos (cercanos a 70 o más). Aunque no está en zona de sobreventa (por debajo de 30), su rápido descenso confirma la fuerza de la presión vendedora  actual. El espacio hasta la sobreventa permite mayores retrocesos. Conclusiones La noticia sobre Irán ha tenido un impacto inmediato y significativo en el WTI, llevando el precio a la baja desde niveles que el análisis técnico ya señalaba como resistencias importantes. Escenario Bajista (Principal):  Dada la magnitud de la caída y la validación de los osciladores, la presión bajista podría continuar , llevando al WTI a testear los soportes mencionados de $67.750, $66.750 y, crucialmente, $66.050. Zona Clave:  La extensa zona amarilla entre $66.050 y $67.750  es de vital importancia. Si el precio logra encontrar un soporte firme dentro de este rango y muestra señales de un rebote, podría sugerir una estabilización. Por el contrario, un quiebre por debajo de $66.050 indicaría una debilidad más estructural. Las criptomonedas reaccionan negativamente ante los ataques de Israel a Irán El conflicto, que comenzó con la "Operación León Ascendente" de Israel dirigida a instalaciones nucleares iraníes el 12 de junio de 2025, ha desencadenado reacciones inmediatas y sustanciales del mercado en múltiples clases de activos. El mercado de las criptomonedas tuvo varios retrocesos. Bitcoin mostró una caída del 2,3%, en la que, actualmente, ya ha ido recuperando ese terreno perdido. Por otro lado, Ethereum tuvo una caída del 6,7%, en donde aún no ha podido recuperar esas pérdidas, cotizando actualmente en la zona de los $2.630 dólares. Solana también tuvo una caída abrupta, bajando un 7,7%. Gráfico precio Bitcoin Gráfico precio Ethereum Gráfico precio Solana Como puedes ver, casi todo el mercado de las criptomonedas tuvieron un descenso importante en el precio de sus cotizaciones, cuya razón principal se debe al conflicto en el medio oriente. Cuando ocurren este tipo de hechos, el mercado reacciona rápido y liquidan (venden) sus activos más riesgosos y compran activos más seguros, cómo el oro. El oro, al considerarse un activo de refugio, muchos inversores compraron el metal, haciendo que su precio subiera 2,6%. En este gráfico puedes ver esa subida que se produjo cuando conocimos los ataques de Israel a Irán. Gráfico precio del oro ¿Qué queremos decir con esto? Te recomendamos estar muy pendiente ante una nueva posible escalada del conflicto en Medio Oriente. Si comprendes la dinámica que existe entre los activos más riesgosos y los más seguros, podrás "adelantarte" y tomar ventaja en tus inversiones al detectar posibles movimientos. Amazon (AMZN): ¿Qué nos dice su gráfico diario? Hoy, ponemos el foco en uno de los titanes tecnológicos del mercado, Amazon (AMZN) , para analizar su comportamiento reciente en el gráfico diario y prepararnos ante sus posibles movimientos futuros. Contexto general y recuperación de la tendencia alcista Después de experimentar una fase de corrección importante a principios de año, Amazon ha logrado una notable recuperación, estableciendo y consolidando una clara tendencia alcista de corto y mediano plazo . Esta fortaleza se manifiesta en una directriz ascendente  bien definida en su gráfico, la cual ha sido respetada en múltiples ocasiones, actuando como un soporte dinámico y validando la presencia activa de compradores. Recientemente, el precio de AMZN protagonizó un fuerte rebote desde una zona de soporte clave, específicamente en las zonas de los $209.70 . Este nivel no es casual; ha funcionado como un punto de inflexión en el pasado, evidenciando el principio de polaridad (donde una antigua resistencia, una vez superada, se convierte en un soporte sólido). Este rebote contundente, con el resurgir de la presión compradora, refuerza la validez de la tendencia alcista actual. El nivel clave a monitorear: la resistencia de $216.30 Toda la atención del análisis técnico en Amazon se centra ahora en la resistencia crítica de $216.30 . Al observar el gráfico, notamos que este precio ha actuado como una barrera significativa en momentos pasados, especialmente a principios de 2025, donde el impulso alcista fue frenado. Además, antes de la corrección más reciente en marzo-abril, este mismo nivel funcionó como un importante soporte. Actualmente, el precio de Amazon se encuentra aproximándose y, en cierto modo, consolidando justo por debajo de esta resistencia. La acción del precio en esta zona sugiere un momento de indecisión o una acumulación de fuerza antes de un posible intento de ruptura. Escenario de Ruptura: Próximos Objetivos Alcistas Si Amazon consigue superar la resistencia de $216.30 con una ruptura confirmada  (idealmente acompañada de un aumento significativo en el volumen de negociación y un cierre diario contundente por encima de este nivel), se abrirían las puertas a un nuevo tramo alcista, con los siguientes objetivos en el horizonte: Primer Objetivo:   $218.60  – Una resistencia menor que podría ser testeada rápidamente. Segundo Objetivo:   $220.20  – Un nivel más significativo, que ha actuado como techo en periodos anteriores a finales de 2024 y principios de 2025. Tercer Objetivo:   $222.90  – Este es un objetivo crucial y ambicioso, ya que se encuentra muy cerca de los máximos históricos previos alcanzados en febrero-marzo de 2025. Una superación definitiva de los $222.90 implicaría que Amazon está preparado para explorar y establecer nuevos récords de precio. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Para complementar el análisis de la acción del precio, examinamos los indicadores de momentum: MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles):  El MACD se sitúa firmemente en terreno positivo, con su línea de señal indicando un momento alcista saludable y en crecimiento . Esto valida la fuerza del movimiento actual y, por el momento, no muestra señales de agotamiento bajista. RSI (Índice de Fuerza Relativa):  Con un valor de 61.17, el RSI indica que Amazon no se encuentra en una zona de sobrecompra extrema (generalmente por encima de 70-80) . Esto sugiere que aún hay "espacio" para un movimiento alcista adicional antes de que el activo sea considerado excesivamente comprado, respaldando la posibilidad de continuar el ascenso. Estocástico (Oscilador Estocástico):  El estocástico, con valores de 73.69 / 81.92, sí se encuentra en la zona de "sobrecompra" . Esto nos advierte que el precio ha tenido un ascenso vigoroso y podría experimentar una breve pausa o consolidación. Sin embargo, es importante recordar que en tendencias alcistas fuertes, el estocástico puede mantenerse en sobrecompra durante periodos prolongados sin que ello signifique una caída inminente. La observación clave radica en la interacción con la resistencia de $216.30.  Una ruptura confirmada de este nivel representaría una poderosa señal técnica de continuación alcista, abriendo el camino hacia los objetivos de precio mencionados. Por otro lado, una consolidación prolongada o un rechazo persistente de esta resistencia podría llevar a una fase de lateralización o un ligero retroceso para buscar nuevos apoyo Análisis Técnico del S&P 500 Para los inversores y traders que buscan entender la salud del mercado y anticipar movimientos, el índice S&P 500 (SP)  es un termómetro fundamental. Hoy, analizaremos su gráfico en velas de 4 horas (H4) para averiguar su comportamiento reciente y los niveles clave que podrían definir su próxima dirección. El S&P 500 ha mostrado una notable fortaleza, registrando alzas significativas desde sus últimos mínimos . Esta recuperación no ha sido aleatoria; el índice ha respetado de manera consistente una clara directriz alcista de corto plazo . Esta línea de tendencia ascendente, visible en el gráfico, ha actuado como un soporte dinámico, validando cada rebote y confirmando el apetito comprador en el mercado. Actualmente, el índice ha alcanzado una zona de resistencia clave, situada cerca de los 6048 puntos . Este nivel es de suma importancia, ya que representa un punto donde el precio ha encontrado obstáculos en el pasado. Es una barrera donde la presión vendedora tiende a manifestarse, y su superación requerirá un impulso considerable. El Desafío de la resistencia: ¿hacia nuevos máximos? La atención de los participantes del mercado se centra ahora en la capacidad del S&P 500 para superar la resistencia de los 6048 puntos . Una eventual ruptura de este nivel  sería una señal técnica influyente, indicando que el principal índice de Wall Street tiene la fuerza suficiente para continuar su avance. De confirmarse esta ruptura (idealmente con volumen que la acompañe y un cierre contundente por encima de 6048), los siguientes objetivos al alza  que se activarían serían: Primer Objetivo:  Una zona cercana a los 6098 puntos . Segundo Objetivo y Objetivo Clave:  Los 6145.7 puntos . Este nivel representa un objetivo ambicioso y significativo, que de ser alcanzado y superado, podría abrir la puerta a un tramo extendido de ganancias para el índice, explorando nuevos máximos históricos. ¿Qué nos revelan los indicadores técnicos? Para una visión más completa, examinamos el comportamiento de los osciladores en el gráfico de 4 horas: Estocástico (Stoch 10,5,5):  El Estocástico se encuentra actualmente en niveles de 67.29 / 55.72. Si bien no está en sobrecompra extrema (por encima de 80), muestra que el índice ha tenido un avance considerable. Es un indicador que podría sugerir cierta consolidación o un ligero retroceso, aunque en tendencias fuertes, puede permanecer en estas zonas sin grandes caídas. Su movimiento nos indica el ímpetu actual. RSI (20):  Con un valor de 56.62, el RSI se sitúa en una zona neutral, inclinándose hacia el lado alcista. Esto significa que el índice no está sobrecomprado ni sobrevendido , dejando amplio margen para un movimiento alcista sostenido  sin entrar en zonas de precaución extrema. Este balance en el RSI es una señal saludable para la continuidad de la tendencia. Consideraciones finales El S&P 500 se encuentra en un momento decisivo. Su respeto a la directriz alcista y los mínimos crecientes confirman la fortaleza subyacente. La prueba de fuego está en la resistencia de los 6048 puntos . Escenario Alcista:  Una ruptura confirmada de los 6048 puntos con convicción, sería una señal bullish clara, apuntando hacia los objetivos superiores. Escenario de Consolidación:  Si la resistencia se mantiene, podríamos ver una fase de consolidación lateral o un ligero retroceso hacia la directriz alcista para tomar impulso. Mantenerse atento a la interacción del precio con estos niveles clave será crucial para anticipar los próximos movimientos del principal índice bursátil de Estados Unidos.

Durante la madrugada del 13 de junio de 2025 (hora local en Irán), Israel lanzó una serie de ataques aéreos selectivos sobre territorio iraní, en una operación denominada “Rising Lion” . Los objetivos incluyeron infraestructuras militares, supuestos desarrollos nucleares y figuras del liderazgo de la Guardia Revolucionaria Islámica, provocando múltiples explosiones en ciudades como Infaman, Teherán y Shiraz. Este nuevo episodio representa una escalada significativa en la tensión regional, generando, de inmediato, repercusiones en los mercados energéticos, particularmente en el precio del crudo .  Reacción inmediata del mercado petrolero   La respuesta del mercado fue rápida y contundente. Los precios del petróleo se dispararon más de 12% tras conocerse los primeros reportes. El crudo Brent spot superó momentáneamente los 76 dólares por barril, mientras el WTI spot alcanzó niveles cercanos a los 75 dólares . El impulso alcista fue alimentado por el temor a una disrupción en el suministro energético global, especialmente ante la posibilidad de que Irán tome represalias mediante el cierre o restricción del Estrecho de Ormuz, paso clave para cerca del 20 % del comercio mundial de crudo , así como por la amenaza directa sobre las exportaciones de petróleo iraní, que representan una parte relevante de la oferta global proveniente de Medio Oriente.  Análisis de riesgo geopolítico   La magnitud del ataque israelí, sumada a su carácter directo y la falta de una respuesta internacional disuasiva inmediata, eleva sustancialmente la prima de riesgo geopolítico en los activos energéticos. El mercado ya había comenzado a incorporar tensiones previas entre ambos países, pero este episodio marca un punto de inflexión. Si bien hasta el momento no se ha confirmado una afectación directa sobre instalaciones petroleras o rutas marítimas, la posibilidad de una escalada militar más amplia con participación de actores regionales, como Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos o incluso EE.UU., no puede descartarse.  Repercusiones en activos financieros globales   En paralelo a la subida del crudo, se observó un movimiento hacia activos refugio: el índice dólar (DXY) subía cerca de 0,4% y el oro avanzó más de 1% . Las bolsas globales, en cambio, reaccionaron con aversión al riesgo. Los futuros del S&P 500 caían más de 1% , mientras que los principales índices europeos y asiáticos también operaron a la baja.   Escenarios de corto y mediano plazo   A corto plazo, se espera que el precio del petróleo continúe mostrando elevada volatilidad , sensible tanto a eventos militares como a declaraciones oficiales de Irán, Israel o actores intervinientes. Las decisiones que adopte la OPEP+ en las próximas semanas también serán clave para amortiguar posibles shocks de oferta o para mantener la estabilidad del mercado energético. En el mediano plazo, los fundamentos estarán alineados a los eventos geopolíticos, ciclo económico global y decisiones de la OPEP+.  Conclusión   El ataque israelí a Irán ha elevado de forma sustancial la prima de riesgo geopolítico en el mercado petrolero. Aunque los flujos reales de crudo aún no se han visto afectados, la amenaza de represalias por parte de Irán y el impacto en sus suministros mantiene una presión alcista estructural sobre los precios.  Este nuevo escenario introduce una volatilidad significativa en el corto plazo, donde los factores geopolíticos comienzan a dominar sobre los fundamentos clásicos de oferta y demanda. Mientras no se disipe la amenaza directa sobre el suministro global, el crudo mantendrá un sesgo alcista, con alta sensibilidad a eventos militares y decisiones de los actores clave como la OPEP+.

Para esta semana te entregamos distintas alternativas de inversión junto al equipo de estudios de Capitara, que vemos atractivas para invertir. Te van a servir para abrir tu abanico de posibilidades y diversificar tu portafolio, un punto clave para minimizar el riesgo. Hay 4 activos financieros con sus respectivos análisis fundamental y técnico. Así podrás evaluar cuál de ellos te parece más interesante, teniendo en cuenta el precio de cotización actual, junto con sus próximas soportes y resistencias. Además, encontrarás las perspectivas macroeconómicas para Chile más recientes, publicadas por el BCCh. Recuerda que en Capitaria no solo puedes invertir cuando el precio de un activo financiero sube, sino que también cuando baja. Eso te permite cubrirte en otras inversiones o irte en corto para aprovechar esos descensos en el precio. Si te interesa abrir tu cuenta de inversión con nosotros, puedes hacerlo acá. Cotización USD/CLP 10 de junio de 2025 La cotización del USDCLP registra escaso movimiento en la presente jornada, en línea a sus fundamentos externos. El precio de los futuros de cobre registra ligero avance desde los mínimos del día, pero sin mayor volatilidad, mientras que el dólar a nivel global no presente grandes cambios, viéndose reflejado por el Dollar Index. El mercado se mantiene atento a las negociaciones claves entre China y Estados Unidos que continuarán este martes, que podrían generar un fundamento clave para el tipo de cambio pensando en el corto plazo. En términos económicos, en los próximos días se revelarán cifras claves de inflación en Estados Unidos, donde conoceremos el IPC el miércoles e IPP el jueves, además de expectativas inflacionarias de la Universidad de Michigan al finalizar la semana. Noticias del día: Negociaciones USA-China Resistencias próximas: 940,8, 947,1, 950, 953,9 Soportes próximos: 930,2, 926,2, 922,1, 916 Perspectivas macroeconómicas para Chile: inflación, tasa de política monetaria y proyecciones de crecimiento Fuente: Banco Central de Chile Este cuadro proporciona las proyecciones sobre la inflación y la política monetaria en Chile, elementos cruciales para entender el entorno financiero. En el corto plazo, se anticipa una inflación del 0.40% para el próximo mes . Para el mediano plazo, la inflación (variación anual del IPC) se espera que se sitúe en torno al 4.00% para diciembre de 2025 , convergiendo hacia el 3.00% en los horizontes de 11 a 35 meses y para fines de 2026, en línea con el objetivo del Banco Central. Las proyecciones de inflación sin volátiles siguen una tendencia similar, indicando que las presiones inflacionarias se irán moderando gradualmente. En cuanto a la Tasa de Política Monetaria (TPM), se estima que se mantendrá en 5.00%  en la próxima reunión y la subsiguiente. Sin embargo, las expectativas apuntan a recortes progresivos de la tasa, llegando a un 4.50% para diciembre de 2025  y disminuyendo aún más a 4.25% en 11 y 17 meses, para luego estabilizarse en 4.00% en un horizonte de 35 meses. Esto sugiere que el Banco Central de Chile podría continuar con un ciclo de flexibilización monetaria a medida que la inflación se acerca a su objetivo. Fuente: Banco Central de Chile Este gráfico detalla las expectativas de diversas variables macroeconómicas clave para Chile, entregando una visión a mediano plazo sobre el tipo de cambio y el desempeño económico. Se observa una mediana del Tipo de Cambio (dólar por peso chileno) de $933 en los próximos dos meses , con una ligera apreciación esperada hacia $910 en un horizonte de 23 meses . Esto sugiere una relativa estabilidad en el valor de la divisa local a pesar de la volatilidad actual. Además, las proyecciones para el IMACEC (variación 12 meses) se mantienen en torno al 3% para el mes anterior , tanto para el índice general como para el no minero, lo que indica una actividad económica robusta en ambos sectores. El Producto Interno Bruto (PIB) proyecta un crecimiento anual en el rango del  2% para los años 2025 a 2027,  tanto para el PIB total como para el no minero, reflejando una senda de crecimiento moderado y sostenido. El Consumo de los Hogares y la Formación Bruta de Capital Fijo también muestran expectativas de expansión, lo que respalda la visión de una economía chilena en recuperación y con impulsos internos. Análisis técnico Cobre 10 de junio de 2025 El cobre repunta levemente desde los mínimos del día, manteniéndose a la espera ante novedades en las conversaciones entre Estados Unidos y China.  Esta situación de "cautela" refleja escasos movimientos en el metal. Desde una perspectiva técnica, es crucial observar el comportamiento del cobre en torno al soporte de los $4.8450 dólares la libra . Escenario Alcista:  Si el cobre logra afirmarse en este nivel de soporte, los próximos objetivos al alza se encuentran en las resistencias de $4.9550, $4.9800 y $5.0200 dólares la libra. Escenario Bajista:  En caso de que el metal no consiga mantener el soporte de los $4.8450, podría descender en busca de nuevos apoyos en los $4.7950 dólares la libra y en la directriz alcista. Análisis técnico Bitcoin (BTC/USD) 10 de junio de 2025 Bitcoin ha mostrado un gran avance en las últimas jornadas, impulsándose desde una zona de soporte clave cercana a los $100,000 dólares . Este repunte lo ha llevado a alcanzar una resistencia alrededor de los $110,750 dólares . Desde una perspectiva técnica, si se mantienen las alzas, la principal criptomoneda podría dirigirse a buscar las resistencias en los $112,000 dólares, muy cerca de sus máximos históricos . El siguiente nivel psicológico importante a observar se sitúa en los $120,000 dólares . Análisis Técnico de Tesla (#TSLA - 10 de junio) y noticias relevantes Tesla (#TSLA) ha experimentado un importante repunte desde sus últimos mínimos , impulsado en parte por una disminución de las fricciones entre Elon Musk y Donald Trump . Esta situación de "alejamiento" en su relación, que previamente generó temor entre los inversionistas con comentarios cruzados, parece estar moderándose. Desde una perspectiva técnica, la clave para Tesla reside en consolidar movimientos alcistas sobre su soporte en los $311.5 dólares . Escenario Alcista:  Si la acción logra afirmarse por encima de este nivel, podría buscar las siguientes resistencias en los $327, $331 y $342.5 dólares . Resumen de Noticias Clave sobre Tesla: En las últimas semanas y días, Tesla ha estado en el centro de atención por varios motivos: Relación Musk-Trump:  La volatilidad en la relación entre Elon Musk y Donald Trump ha impactado directamente en el precio de las acciones de Tesla, con caídas significativas tras los momentos de mayor tensión y repuntes con señales de "deshielo". Algunos analistas han rebajado sus calificaciones, señalando que la acción se mueve por eventos no fundamentales. Robotaxi:  Se espera el lanzamiento del servicio de robotaxi de Tesla en Austin, Texas, esta misma semana (a partir del 12 de junio). Este evento genera expectación y podría ser un catalizador positivo para la acción. Resultados Financieros:  Anteriormente, Tesla reportó una caída del 71% en sus ganancias para el primer trimestre de 2025 en comparación con el primer trimestre de 2024, lo que también afectó el precio de sus acciones. Elon Musk ha anunciado que dedicará menos tiempo a la política y más a la empresa para revertir esta situación. Competencia y Ventas:  Tesla enfrenta una creciente competencia en el mercado de vehículos eléctricos, con marcas chinas y europeas ganando terreno. Las ventas de Tesla han disminuido en algunos mercados, como Europa. Sin embargo, el nuevo Model Y ha mostrado una recuperación de ventas en Noruega y Australia. Problemas y Retiros:  La compañía ha enfrentado problemas como un nuevo "recall" de 46,000 unidades, incluyendo la mayoría de sus Cybertrucks

Bienvenidos a una nueva edición del weekly digest. Para esta semana analizamos la inestabilidad entre dos superpotencias como China y Estados Unidos, la contracción del país estadounidense, la reserva de barriles de diesel que planea vender Donald Trump, la cotización del USDCLP y la salida (IPO) de Voyager Technologies. Antes de empezar, queremos recordarte sobre el torneo de trading en Capitaria. Participa junto a otros traders de Latinoamérica en un único premio de $200.000 dólares. El trader con mayor rentabilidad durante la competencia se lleva el premio. Para participar, solo tienes que disponer de un capital de $5.000 dólares, el cual usarás para tus operaciones de trading. Ese dinero es tuyo y lo puedes retirar cuando quieras. Para más información, visita el link: www.torneocapitaria.com Sigamos con los temas más importantes de la semana. China contradice las acusaciones de Donald Trump China contradijo lo que comentaron desde Estados Unidos, dicho país, había dicho que China no estaba respetando el último acuerdo que llevó a una pausa arancelaria. Aún no conocemos certezas de lo que pueda ocurrir con los aranceles cruzados, ya que la semana pasada, EE. UU. acusó al país asiático y ahora vemos que es el caso contrario. Aconsejamos seguir muy de cerca este tipo de escalada de guerra comercial, ya cualquier cambio de aumento arancelario entre ambos países que juega en contra de activos que responden a ciclos económicos, y a favor en activos de refugio como el oro. Sumada a esta inestabilidad entre dos potencias mundiales, los aranceles al acero de Estados Unidos aumentaron al 50% según comentarios del presidente Trump, y la Eurozona también respondió a eso diciendo que los iba a llevar al mismo porcentaje que ellos. Nuestras apreciaciones es que, no es un inicio de semana favorable para los activos considerados más riesgosos, más cíclicos, sino que todo lo contrario. Vemos algunos impactos bastante importantes en mercados como las acciones, criptomonedas y divisas . Para saber más sobre ¿Cómo podrían afectar los aranceles de Donald Trump y la guerra comercial con las principales economías del mundo? Te invitamos a descargar el siguiente informe. Descargar acá. Las importaciones en Estados Unidos caen en 7,2 puntos mensuales El índice que de importaciones cayó de 47,1 a 39,9 puntos, su nivel más bajo en 16 años. El principal motivo de su descenso ha sido la política arancelaria del presidente Trump. Para las empresas que importan productos provenientes de otros países, al tener tasas de impuestos muy elevadas, no le es atractivo o rentable acomodarlos en el país. Recordemos que uno de los principales motivos del nuevo gobierno de Donald Trump es fomentar la producción loca y que casi todos los productos se produzcan en territorio nacional. El dato económico, sumado a que el ISM bajo ligeramente 0,2 puntos, indican que la actividad manufacturera se encuentra en contracción. Las industrias que lideran contracción en mayo son: productos de papel, la madera e impresión. Desafíos en la Cadena de Suministro y el Impacto de los Aranceles La incertidumbre en la política comercial  está creando obstáculos significativos para los gerentes de suministro. El índice de entregas de proveedores del ISM ha alcanzado su punto más alto desde junio de 2022 , señalando plazos de entrega más largos  y dificultando la adquisición eficiente de bienes y materiales. Por otro lado, el informe también destaca las consecuencias de la subida de aranceles en la demanda : Las reservas han disminuido por cuarto mes consecutivo . La cartera de pedidos se ha reducido al ritmo más lento desde septiembre de 2022 . Estas cifras se suman a los datos gubernamentales de la semana pasada, que revelaron un escaso aumento en el gasto del consumidor en abril , seguido del trimestre más débil en casi dos años. Además, algunas empresas están frenando sus planes de inversión  debido a la incertidumbre generada por la rápida implementación de aranceles adicionales. Trump planea vender una reserva de un millón de barriles de diesel La administración Trump ha puesto sobre la mesa una propuesta que está generando interés en el mercado energético: la venta de un millón de barriles de diésel  de la Reserva de Combustible para Calefacción Doméstica del Noreste. El argumento es que esta reserva, inicialmente creada para emergencias de calefacción en la región, nunca ha cumplido su propósito original . Según los detalles presupuestarios del Departamento de Energía, esta venta y el eventual cierre de la reserva generarían 100 millones de dólares destinados a la reducción del déficit . Es crucial destacar que esta medida requeriría la aprobación del Congreso , una situación similar a la ocurrida el año pasado, cuando la administración Biden obtuvo luz verde para vender y cerrar una reserva de emergencia de un millón de barriles de gasolina. La noticia no pasó desapercibida en los mercados: los futuros del diésel subieron hasta un 3.5% el lunes , en línea con el repunte del petróleo. A las 10:46 AM en Nueva York, el diésel mostraba un aumento del 1.9%. Para poner en perspectiva el tamaño de esta operación, un millón de barriles de diésel equivale a aproximadamente una cuarta parte de la demanda diaria total de Estados Unidos . A pesar de ello, la Administración de Información Energética de EE.UU. estima que solo cerca del 4% de los hogares del país utilizan este combustible para calefacción. Es interesante notar que esta reserva, distribuida en instalaciones comerciales a lo largo del noreste, sí fue utilizada tras el huracán Sandy en 2012  para abastecer a servicios de emergencia en Nueva York y Nueva Jersey, y también después de las tormentas de nieve de ese mismo año. La Reserva de Combustible para Calefacción Doméstica fue establecida durante la administración del expresidente Bill Clinton con un objetivo claro: asegurar a los consumidores del noreste un suministro de 10 días , el tiempo estimado para el transporte de combustible adicional desde el Golfo de México hasta el puerto de Nueva York. Cotización del USDCLP La cotización del USDCLP registra retrocesos en la presente sesión, en línea a los fundamentos externos del tipo de cambio. El dólar a nivel global ha mostrado retrocesos al comenzar la semana, después de una renovada inestabilidad comercial tras mayores aranceles al acero que anunció Estados Unidos y la respuesta de la Unión Europea, mientras que China acusó a Estados Unidos de no cumplir los acuerdos que llevaron a una disminución momentánea en los aranceles, después que EEUU diera los mismos comentarios en contra del asiático al finalizar la semana pasada. Por otra parte, el precio de los futuros de cobre muestra un gran impulso, en medio de problemas de oferta a nivel global, que ha apoyado este avance, mientras que las políticas arancelarias de Trump han vuelto a generar una demanda especulativa. Durante esta jornada estaremos atentos a cifras de PMI de manufacturas y servicios en Estados Unidos, sumado a comentarios de miembros de la Fed, donde también hablará el mandatario del banco central norteamericano, Jerome Powell. Voyager Technologies se prepara para su IPO Voyager Technologies Inc. se prepara para su Oferta Pública Inicial (OPI) que promete captar la atención del sector de tecnología de defensa y exploración espacial. La fecha clave es el 10 de junio. La compañía, con sede en Denver, busca recaudar hasta 319 millones de dólares  emitiendo 11 millones de acciones, en un rango de precio que va desde los $26 a $29 por acción . Si la OPI se ubica en el extremo superior de este rango, Voyager Technologies alcanzaría una valoración de mercado de $1.600 millones , lo que la posiciona como un actor relevante desde su salida a bolsa. Un dato interesante es que grandes nombres del sector, como Janus Henderson Investors y Wellington Management Co . , ya han comprometido la compra de acciones por un valor combinado de hasta 60 millones de dólares  al precio de la OPI, lo que demuestra la confianza de inversores institucionales en el proyecto. En cuanto a sus cifras, Voyager Technologies reportó una pérdida neta de $26,9 millones  sobre ingresos de $34,5 millones en el primer trimestre de este año, una leve mejoría en ingresos respecto al mismo periodo del año anterior. Fundada en 2019 bajo el nombre de Voyager Space, la compañía cambió su denominación en enero para reflejar su foco estratégico en defensa y seguridad nacional. Esta reorientación es clave para entender su potencial, ya que casi el 84% de sus ingresos provienen de contratos con el gobierno de Estados Unidos y sus afiliados . Voyager Technologies no es solo una promesa. Cuenta con una subvención de $217,5 millones de la NASA  para el diseño de Starlab , la estación espacial comercial que está destinada a reemplazar a la Estación Espacial Internacional (ISS) cuando esta sea retirada en 2030. Además, planea operar Starlab a través de una joint venture  con socios de la talla de Airbus SE, Mitsubishi Corp., MDA Space Ltd. y Palantir Technologies Inc. La dirección de la empresa está en manos de Dylan Taylor, un experimentado ejecutivo y fundador de Space for Humanity, lo que añade un componente de liderazgo sólido al proyecto. La OPI está siendo liderada por gigantes de la banca de inversión como Morgan Stanley  y JPMorgan Chase & Co. , y la compañía planea cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo VOYG .

El índice S&P 500 es reconocido globalmente como el principal referente del comportamiento bursátil de las grandes empresas estadounidenses. Compuesto por 500 compañías líderes, abarca cerca del 80% de la capitalización bursátil disponible en EE.UU., lo que lo convierte en una herramienta esencial para analizar el mercado de renta variable. Lanzado oficialmente el 4 de marzo de 1957, aunque con registros históricos desde 1928, el índice ha reflejado los grandes hitos de la economía moderna: desde la Gran Depresión hasta la crisis financiera de 2008, pasando por la burbuja tecnológica, la pandemia de COVID-19 y, más recientemente, la transformación impulsada por la inteligencia artificial. Su estructura está basada en la capitalización bursátil ajustada por flotación libre, lo que implica que las empresas con mayor valor de mercado —considerando solo las acciones disponibles para el público— tienen una mayor influencia en su comportamiento diario. Actualmente incluye 503 valores, debido a que algunas firmas como Alphabet o Berkshire Hathaway cuentan con más de una clase de acciones. El S&P 500 funciona como un barómetro de la economía de EE.UU. y es una referencia global para la inversión, reflejando tanto el dinamismo como la concentración del mercado actual, con un peso significativo de las empresas tecnológicas. Rendimiento del S&P 500 en el 2025 El S&P 500 cotiza cerca de los 5.900 puntos al 13 de mayo de 2025, mostrando una amplia recuperación tras caídas marcadas en marzo y abril, que ha borrado las pérdidas acumuladas en el año. El índice mantiene un rendimiento positivo superior al 12% a 12 meses, gracias al gran impulso de 2024. A largo plazo, el índice sostiene un retorno anualizado de +10,09% en 10 años, demostrando su fortaleza estructural como termómetro del crecimiento empresarial estadounidense. El índice sigue dominado por firmas tecnológicas, con una alta concentración en el top 10 (33,6%). Rendimiento MTD – Abril 2025: Durante mayo, el S&P 500 acumula un retorno MTD de +4,94% hasta el cierre del 12/05, explicado principalmente por los acercamientos comerciales entre grandes potencias, después del acuerdo entre Estados Unidos y Reino Unido y la tregua comercial entre el país norteamericano y China, quienes firmaron una disminución de aranceles del 115% durante 90 días. Fuente: S&P Dow Jones Indices Rendimiento YTD – Año 2025: Hasta el cierre del 12 de mayo, el S&P 500 muestra un leve retroceso acumulado de -0,64%, aunque con el repunte del día siguiente alcanzó a recuperar todas las pérdidas del año que alcanzaron a ser del 20% a comienzos de abril. Fuente: S&P Dow Jones Indices Rendimiento 1 Año: A pesar de la inestabilidad de 2025, el índice presenta un retorno de +11,9% en los últimos 12 meses, gracias al sólido desempeño de la segunda mitad de 2024, donde el auge de la inteligencia artificial y resultados récord en grandes tecnológicas impulsaron al mercado. Fuente: S&P Dow Jones Indices Rendimiento 10 Años (Anualizado): En la última década, el S&P 500 ha generado un retorno anualizado de +10,78%, reflejando una tendencia estructural de crecimiento sostenido, liderada por sectores como tecnología, salud y consumo. El índice ha triplicado su valor desde 2015. Fuente: S&P Dow Jones Indices Principales Compañías del S&P 500: ¿Qué significa estar en el Top 10? El S&P 500 está ponderado por capitalización bursátil ajustada por flotación libre, lo que significa que las empresas más grandes influyen más en el movimiento del índice. Las 10 compañías con mayor peso —conocidas como el Top 10 Holdings— representan una parte desproporcionada del total: actualmente concentran el 33,6% del índice. Estar en este grupo no solo refleja el tamaño bursátil de la empresa, sino también su relevancia estratégica para la economía y el mercado financiero. Estas compañías suelen ser líderes globales en tecnología, servicios digitales, consumo o inversión, y marcan la pauta en cuanto a resultados, tendencias y sentimiento de mercado. Fuente: S&P Dow Jones Indices LLC. Factsheet S&P 500 en CLP, página 4. Datos al 30 de abril de 2025. Disponible en: https://www.spglobal.com/spdji Composición Sectorial del S&P 500 El S&P 500 está estructurado en 11 sectores según la clasificación GICS® (Global Industry Classification Standard). Esta segmentación permite observar cómo se distribuyen los pesos dentro del índice y qué áreas de la economía tienen mayor influencia en su comportamiento. A continuación, se describen los sectores con su respectiva ponderación al 31 de marzo de 2025. S&P Dow Jones Indices LLC. Factsheet S&P 500. Distribución sectorial según metodología GICS®. Datos al 31 de marzo de 2025. 1. XLK - Tecnología de la Información (29,6%) Incluye empresas que desarrollan productos y servicios tecnológicos orientados a la creación, almacenamiento, procesamiento y transmisión de datos. Se divide en tres subindustrias: software (ej. Microsoft), hardware y equipos (ej. Apple), y semiconductores (ej. Nvidia). Este sector lidera la innovación y es el principal impulsor del rendimiento del índice. Top 10 Holdings XLK 2.XLF - Financieros (14,7%) Agrupa instituciones que proporcionan servicios financieros tradicionales y no tradicionales. Incluye bancos comerciales, bancos de inversión, aseguradoras, compañías de leasing, bolsas de valores, y gestores de activos. Es altamente cíclico y sensible a la política monetaria. Ejemplos: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Berkshire Hathaway. Top 10 Holdings XLF 3. XLV - Salud (11,2%) Reúne empresas involucradas en la provisión de servicios y productos médicos. Incluye farmacéuticas (ej. Pfizer), biotecnológicas (ej. Amgen), fabricantes de dispositivos médicos (ej. Abbott), prestadores de seguros y servicios hospitalarios (ej. UnitedHealth). Es considerado un sector defensivo por su demanda constante. Top 10 Holdings XLV 4.XLY - Consumo Discrecional (10,3%) Abarca empresas que producen bienes y servicios no esenciales para el consumidor. Se subdivide en automóviles (ej. Tesla), artículos de lujo, comercio minorista (ej. Amazon), hoteles, restaurantes y ocio. Es uno de los sectores más sensibles al ciclo económico y al ingreso disponible de los hogares. Top 10 Holdings XLY 5. XLC - Servicios de Comunicación (9,2%) Engloba empresas de medios tradicionales y digitales, telecomunicaciones y plataformas de contenido y redes sociales. Representa la convergencia entre tecnología y medios. Incluye compañías como Meta (Facebook), Alphabet (Google), Netflix y Verizon. Top 10 Holdings XLC 6. XLI - Industriales (8,5%) Incluye fabricantes de bienes de capital, maquinaria, componentes aeroespaciales, equipamiento eléctrico, transporte (aéreo, ferroviario, terrestre) y servicios logísticos. Representa sectores clave para la inversión en infraestructura. Ejemplos: Boeing, Caterpillar, UPS. Top 10 Holdings XLI 7. XLP - Consumo Básico (6,1%) Agrupa empresas que producen bienes esenciales de consumo diario, como alimentos, bebidas, productos de higiene personal y limpieza. Su demanda es relativamente inelástica, lo que lo convierte en un sector estable. Incluye gigantes como Procter & Gamble, Coca-Cola y Walmart. Top 10 Holdings XLP 8. XLE - Energía (3,7%) Incluye compañías que participan en la exploración, producción, refinación, distribución y comercialización de petróleo, gas natural y combustibles alternativos. También considera servicios energéticos relacionados. Ejemplos: ExxonMobil, Chevron, Halliburton. Top 10 Holdings XLE 9. XLU - Servicios Públicos – Utilities (2,5%) Abarca proveedores regulados de servicios como electricidad, gas, agua potable y energías renovables. Son considerados activos defensivos y estables por su previsibilidad de ingresos. Representantes clave: NextEra Energy, Duke Energy. Top 10 Holdings XLU 10. XLRE - Bienes Raíces – Real Estate (2,3%) Comprende los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) que arriendan o gestionan propiedades comerciales, residenciales, industriales, logísticas y centros de datos. Ejemplos: Prologis, American Tower, Simon Property Group. Top 10 Holdings XLRE 11. XLB - Materiales (2,0%) Incluye empresas que procesan recursos naturales o fabrican materiales básicos utilizados en múltiples industrias. Abarca productores de acero, cemento, papel, químicos, plásticos y metales preciosos. Ejemplos: Newmont Corporation, Dow Inc., Sherwin-Williams. Esta composición sectorial revela una clara concentración en industrias tecnológicas y de crecimiento, aunque sectores defensivos como salud y consumo básico también tienen un peso significativo, lo que otorga al índice cierto equilibrio ante distintos escenarios macroeconómicos. Top 10 Holdings XLB Análisis técnico sectores seleccionados ETF XLF: Financial Select Sector SPDR Fund - Daily El sector financiero del S&P 500 ha repuntado con fuerza tras la corrección de marzo que se extendió hasta comienzos de abril, acercándose a zona de máximos. Si el optimismo en los mercados se mantiene, perfectamente podrían ir a buscarse nuevos niveles récord sobre los 52,6 dólares. ETF XLC: Communication Services Select Sector SPDR Fund - Daily El sector de servicios de comunicación también ha registrado un rebote importante desde sus últimos mínimos, encontrándose a poco más de 5% de sus máximos históricos, después de haber estado 20% por debajo. El fondo que invierte en este sector se encuentra en una clara tendencia alcista, que podría mantenerse si no vemos nuevos escenarios de incertidumbre comercial en el mundo. ETF XLK: Technology Select Sector SPDR Fund - Daily El ETF del sector de tecnología ha mostrado una gran recuperación desde sus últimos mínimos, en medio del optimismo de los mercados por los acercamientos comerciales. Si bien aún tiene espacio para sus máximos históricos, el repunte podría extenderse más allá si los inversionistas siguen sobreponderando el sector frente a otros sectores y activos.

Bienvenidos a una nueva edición del weekly digest, en donde vamos a ver qué se viene en los mercados para esta semana, con datos bien interesantes, tanto en entrega de resultados, como en datos económicos. Comenzamos la semana con feriado en Wall Street, hoy lunes 26 de mayo se celebra el "Día de los Caídos" (Memorial Day), fecha connmemorativa de caracter federal, que tiene como objetivo recordar a los soldados caídos estadounidensenses que murieron en combate. Antes de empezar, queremos recordarte sobre el torneo de trading en Capitaria. Participa junto a otros traders de latinoamerica en un único premio de $200.000 dólares. El trader con mayor rentabilidad durante la competencia se lleva el premio. Para participar, solo tienes que disponer de un capital de $5.000 dólares, el cual usarás para tus operaciones de trading. Ese dinero es tuyo y lo puedes retirar cuando quieras. Para más información, visita el link: www.torneocapitaria.com Sigamos con los temas más importantes de la semana. Donald Trump extiende plazo para aranceles a la Unión Europea Vimos movimientos en los mercados después de que, este fin de semana, precisamente ayer, Donald Trump comentó que va a extender la fecha límite para los aranceles a la UE del 50% que iban a comenzar el 1 de junio y que ahora van a empezar a regir el 9 de julio. El análisis fundamental tiene un nombre y se llama: Donald Trump. Si Trump implementa impuestos y aranceles, la bolsa cae. Caen los activos más riesgosos, las criptomonedas. Si vemos un movimiento contrario, una pausa en los aranceles o una prórroga, el mercado sube y se recuperan los activos más riesgosos, lo que están ligados al ciclo económico. Todo esto ha tenido repercusiones, tanto en la bolsa estadounidense como en las criptomonedas. Sin ir más lejos, el bitcoin en las últimas 24 horas ha subido cerca del 2% al igual que Ethereum y a nivel general las criptos están subiendo. Este desempeño positivo se debe principalmente a la extensión del deadline al aumento de aranceles a la Unión Europea. Para tener en contexto, de aplicarse este aumento del 50% en aranceles a la UE que pretende ejecutar Trump, afectaría al comercio de bienes entre ambos bloques por un valor de 321.000 millones de dólares, lo que reduciría el producto interno bruto de Estados Unidos cerca del 0,6% y aumentando los precios en un 0,3% según fuentes de Bloomberg Economics . ¿Por qué Donald Trump quiere aumentar los aranceles? La principal motivación del presidente estadounidense es incentivar a las empresas a construir plantas en Estados Unidos en lugar del extranjero para fabricar los productos. Es decir, quiere fortalecer la economía traslanando la gran mayoría, o porque no, toda la producción de bienes a nivel local. Sin duda que un plan muy ambicioso y que va a tener repercusiones, tanto para el propio país como los de la UE. El domingo, Donald Trump afirmó que: " No buscamos fabricar zapatillas y camisetas, queremos fabricar equipamiento militar", añadiendo que quiere fabricar "grandes cosas" en Estados Unidos, citando chips, ordenadores y desarrollo de inteligencia artificial. Es decir, busca impactar en productos que tengan gran relevancia e impacto para Estados Unidos. ¿Qué ha dicho la UE? Si bien, su prioridad es encontrar vías a una solución negociada con Estados Unidos, no descartan tomar represalias si es necesario. El bloque europeo ya aprobó aranceles sobre los 21.000 millones de euros (23.900 millones de dólares) a distintos productos estadounidenses en respuesta a los impuestos aplicados a los metales. Estos aranceles afectarían a productos en Estados estadounidenses altamente sensibles como la soja, productos agrícolas, aves de corral y motocicletas. También se sumarían aranceles por sobre los 95.000 millones de euros a productos estadounidenses, afectando a bienes industriales como aeronaves de Boeing y automóviles fabricados en Estados Unidos y bourbon. Datos económicos y entregas de resultados En esta sección abarcareos los datos económicos más importantes de la semana de las principales economías del mundo.También, incluiremos entregas de resultados que podrían generar interesantes movimientos, tanto al alza como a la baja. Martes 27 de mayo: Decisión de tasas en Nueva Zelanda: es importante porque entrega información valiosa sobre las condiciones económicas e inflación. Serán los factores clave que darán forma al futuro de la política monetaria para el país. Una postura más agresiva de lo esperado es bueno para la moneda. Casi todo el mercado está de acuerdo en que el banco central el país recortará los tipos de interés en 25 puntos base (3,50% - 3,25%). Confianza del consumidor en Estados Unidos: es un informe que se publica mensualmente, el último martes del mes en curso. Es importante, ya que nos muestra que tan confiado está el consumidor en querer gastas su dinero. Claramente si vemos que hay una mayor confianza es porque el ciudadano estadounidense está propenso a gastar más, lo que estimula la economía del país. Si la confianza actual es mayor que el pronóstico se interpreta como bueno para el dólar. Actual: 86.00 - Pronóstico: 87.1 Pedidos de bienes duraderos: es un indicar muy importante junto con el de la confianza del consumidor, porque nos dice cómo está el mercado. Es un indicador adelantado de la producción. El aumento de los pedidos de compra nos muestra que los fabricantes incrementarán la actividad a medida que trabajan para completar los pedidos. Si el dato actual es mayor que el pronosticado, significa que es bueno para la moneda. Miércoles 28 de mayo: Minutas de la Fed: el mercado está muy expectante a lo que vaya a pasar en la próxima reunión de los miembros de la Reserva Federal, que va a ser clave considerando que ya vamos a tener un escenario arancelario mucho más claro y será importante saber cómo lo interpreta el bano central de Estados Unidos. Jueves 29 de mayo: PIB preliminar de Estados Unidos: es la segunda lectura. Ya se conoció anteriormente la primera lectura, ahora viene la segunda, donde habíamos conocido una caída del 0,3%. Probablemente se va a confirmar un declive. El mercado pronostica que debería estar en el rango del 0,3% - 0,4%. Por lo general, la segunda lectura es bien similar a la primera, y la tercera es bien simular a la segunda. Es un dato importante, porque si para la tercera lectura se confirma un el PIB negativo del -0,3%, Estados Unidos entraría a una recesión técnica. Viernes 30 de mayo: Inflación en Alemania: el dato anterior es del 0,4% y se pronostica un 0,1%. Entrega de resultados en Wall Street: Martes 27 de mayo: PDD Holdings SQM Miércoles 28 de mayo: NVIDIA Salesforce Jueves 29 de mayo: Costco Dell Marvell Technology Volvo planea recortar hasta 3.000 puestos de trabajo Volvo Car AB proyecta despedir alrededor del 7 % de su fuerza laboral, con el objetivo de reducir costos para solventar la discreta demanda y proteger sus ganancias. La empresa de automóviles emplea alrededor de 48.000 personas, más de la mitad de los habitantes de Suecia, de los cuales cerca de 3.000 se quedarían sin trabajo. Dentro de ellos, 1.000 serían consultores. El director ejecutivo, Hakan Samuelsson, está impulsando un extenso programa de eficiencia cercano a los 18.000 millones de coronas, luego de que Volvo informara una caída del 60 % en sus ingresos operativos durante el primer semestre. Estas medidas buscan estabilizar al fabricante de automóviles que hace frente a barreras comerciales y la demanda dispar de vehículos eléctricos. Luego de conocer la noticia, las acciones de Volvo en Estocolmo subieron un 4,9%, tratando de recuperarse de la caída en un 25% en lo que va del año. Como parte del plan de eficiencia, se incluye una reducción en los costos de materiales para la fabricación de automóviles, costos del personal y las inversiones de la compañía. “Esta medida es fundamental para que podamos crear una empresa estructuralmente más eficiente y resiliente”, afirmó el director financiero Fredrik Hansson en una entrevista. Para hacernos una idea, la última vez que Volvo anunció un recorte en su planilla de personal fue en el año 2023, cuando dijo que hasta 1.300 administrativos estaban peligrando sus puestos de trabajo en Suecia. Finalmente, la compañía solo eliminó alrededor de 700 empleos, según declararon fuertes internas de Volvo. Una firme entrega de resultados se vío opacada por incertidumbre en aranceles comerciales Los últimos reportes trimestrales de distintas compañías estadounidenses, mostraron sólidos resultados antes de la escala de los aranceles en abril. Ya con los reportes trimestrales a punto de terminar, se espera que las ganancias de las empresas del S&P 500 hayan aumentado aproximadamente un 13 % en el primer trimestre con respecto al año anterior. Los analistas esperaban un aumento cercano al 7 %. Una sólida ganancia por partes de estas compañías ha dejado al S&P 500 con una caída solo del 1,3 % en lo que va del año, luego de la brusca caída que sufrió el mercado cuando Donald Trump anunció su guerra comercial arancelaria con el mundo. El índice ha ganado cerca del 2,3% desde ese momento con fecha el 2 de abril. Todavía hay varias razones para la cautela, desde los cambios en la política comercial de EE. UU.  hasta el nerviosismo en los bonos  y el temor a un repunte de la inflación . Todo esto mientras las acciones, para muchos, se ven "caras" si miramos su historial. Lo que vimos la semana pasada fue un claro ejemplo: una subasta de deuda pública con baja demanda hizo caer las acciones, y las nuevas amenazas arancelarias de Trump no ayudaron. Como dice Ryan Kelley, director de inversiones de Hennessy Funds, "La situación es bastante confusa ahora mismo. Necesitamos tiempo para ver realmente los efectos de los aranceles y la incertidumbre". ¿Qué nos dijo la temporada de resultados? Los inversores estaban atentos a la temporada de resultados que empezó en abril, buscando pistas de cómo los planes arancelarios de Trump y el posible pesimismo de los consumidores afectarían a las empresas. Y, la verdad, los resultados del primer trimestre fueron mejores de lo esperado. "La gente pensaba que la economía se estaba desacelerando, que el empleo se frenaría y que eso afectaría negativamente las ganancias. Pero eso no sucedió", comentó Mary Ann Bartels, estratega jefe de inversiones de Sanctuary Wealth, destacando que las ganancias fueron "significativamente mejores de lo que anticipaban los inversores". Aunque las empresas hablaron mucho de aranceles (se mencionaron en 2.136 presentaciones, la mayor cantidad desde 2016 según AlphaSense), esa conversación no siempre trajo la claridad esperada. Algunas, como Delta Air Lines, Ford Motor y Crocs, incluso decidieron no dar previsiones financieras para el año. Walmart, por ejemplo, anunció que subiría los precios a medida que la mercancía con aranceles llegara a las tiendas, y Trump no tardó en criticarlos. Esto muestra el riesgo que corren las empresas en medio de esta "guerra comercial". Otros minoristas como Target y TJX también tuvieron semanas difíciles con resultados y proyecciones que no entusiasmaron. La incertidumbre continúa Hay que recordar que el primer trimestre terminó antes de que Trump revelara el alcance de sus planes arancelarios. Para algunos expertos, esto significa que los resultados de las empresas de ese período no sirven de mucho para prever el futuro. "El trimestre en sí fue un desperdicio", señaló Jim Polk de Homestead Advisers, indicando que el foco está en "estas incógnitas que intentamos descifrar: qué sucederá el próximo año, no solo este, sino en los próximos dos años”. El viernes pasado nos recordó lo impredecible que es esto: Trump amenazó con un arancel del 50% a la UE en días y advirtió a Apple sobre impuestos a los iPhones fabricados fuera de EE. UU. El S&P 500 cayó y Apple también. Además, a principios de semana, una subasta de bonos del Tesoro a 20 años que no salió como se esperaba, avivó la preocupación por el aumento del déficit. Y los consumidores, por su parte, están inquietos por la inflación, con expectativas de un aumento del 7.3% en los precios para el próximo año, el nivel más alto desde 1981. A pesar de todo esto, el crecimiento de las ganancias ha sido un punto positivo. "En definitiva, es innegable que hemos tenido un crecimiento de ganancias realmente bueno, y eso es muy positivo para el S&P en general”, concluyó Kelley. La clave ahora es ver qué sucede de aquí en adelante.

Bitcoin ha superado por primera vez los USD 111.000, marcando un nuevo hito para el mercado cripto. Este rally responde a una combinación de factores: entorno político favorable en EE.UU., mayor adopción institucional, tensiones en los mercados tradicionales y una oferta estructuralmente limitada tras el último halving. La narrativa de Bitcoin como “reserva de valor digital” se fortalece ante una inflación persistente, monedas fiat presionadas y un contexto de alta incertidumbre global. Al mismo tiempo, grandes actores financieros, institucionales y gobiernos comienzan a integrarlo dentro de sus estrategias patrimoniales o políticas públicas. Puntos clave Precio récord: Bitcoin alcanza niveles ligeramente por debajo de los 112.000 dólares, con más de 60% de avance desde sus mínimos de abril. ETFs spot de BTC en EE.UU. registran entradas récords, revelando interés institucional sostenido. Halving y escasez: La reducción a la mitad de las recompensas mineras ha disminuido la emisión diaria de nuevos BTC, fortaleciendo su carácter deflacionario. Esta escasez programada lo diferencia radicalmente de las monedas fiduciarias. Respaldo político en EE.UU.: El gobierno liderado por Donald Trump impulsa una agenda pro-cripto, incluyendo la creación de una Reserva Estratégica de Bitcoin y políticas regulatorias amigables con los activos digitales. Adopción institucional: Empresas como BlackRock, Fidelity, ARK Invest y MicroStrategy incrementan su exposición, incorporando Bitcoin en sus estrategias como cobertura contra la debilidad estructural del dólar y el deterioro fiscal. Contexto macroeconómico A diferencia de los activos tradicionales que enfrentan presión, Bitcoin se fortalece como refugio. Las bolsas estadounidenses caen por el alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro, debido al temor de inflación persistente y mayor endeudamiento fiscal. En paralelo, el rendimiento del bono japonés a 40 años superó el 2,8%, su nivel más alto en más de una década. Esto sugiere un cambio estructural en la política monetaria del Banco de Japón, lo que genera salida de flujos desde yenes y mayor atracción hacia activos como Bitcoin, cuyo comportamiento es independiente de políticas centrales. Evento Bitcoin 2025 en Las Vegas Próximamente, se celebrará el evento “Bitcoin 2025” en Las Vegas, donde participarán figuras clave como el vicepresidente JD Vance, la senadora pro-cripto Cynthia Lummis y el empresario David Sacks. El encuentro se perfila como una vitrina política y tecnológica para consolidar a Bitcoin como activo soberano y parte del sistema financiero global del futuro. Conclusiones Bitcoin se posiciona como un refugio financiero alternativo frente a un sistema monetario tensionado y cada vez más cuestionado. Con fundamentos sólidos, una emisión limitada por diseño y respaldo creciente desde instituciones financieras y gobiernos, su trayectoria sigue siendo alcista. Diversos análisis sitúan sus proyecciones entre USD 120.000 y USD 160.000 hacia fines de 2025. Fundstrat Global Advisors, Ark Invest y Bernstein Research, son algunas de las empresas que proyectan alzas considerables en la mayor criptomoneda si los flujos hacia ETFs se mantienen. ¿Te interesa invertir en Bitcoin? El trading permite abrir operaciones en ambos sentidos del mercado: al alza o a la baja. Si quieres entender cómo funciona esta herramienta y evaluar si es para ti, puedes dejar tus datos para que un ejecutivo te contacte.