Muy bien sabemos que Chile es uno de los principales productores de cobre a nivel mundial, alrededor del 24% es producido en territorio nacional. La mayoría de su elaboración la exporta al continente Asiático, específicamente a China y Japón. Por otro lado, también es un actor fundamental en la exportación de cobre refinado, destacando Estados Unidos como uno de sus principales compradores. El pasado 9 de julio, Donald Trump, presidente de EE.UU. anunció un nuevo impuesto arancelario, esta vez al cobre. El nuevo arancel sería del 50% a todo el cobre que importe Estados Unidos. Esa nueva tarifa comercial le podría impactar negativamente a Chile, ya que gran parte de su economía se sustenta en el commoditie. Alrededor del 13,6% del PIB nacional proviene del sector minero y las exportaciones del metal representan el 58% del total de las exportaciones del país. Ahora bien, ¿este aumento del 50% al cobre que importe Estados Unidos le podría afectar a Chile? ¿Podríamos ver un descenso categórico en su PIB? ¿Cómo podría impactar en el tipo de cambio USD/CLP? Estas preguntas las iremos respondiendo en el siguiente artículo. ¿Por qué Trump decide imponer un arancel del 50% al cobre? La decisión del presidente Trump de imponer un arancel del 50% al cobre se contextualiza dentro de una estrategia comercial más amplia que ha caracterizado su segunda administración. El anuncio oficial, realizado a través de su plataforma Truth Social, estableció claramente la justificación de seguridad nacional: “I am announcing a 50% tariff on copper, effective august 1, 2025, after receiving a robust national security assessment”. Esta medida se respalda en una investigación de la Sección 232 (Trade Expansion Act, 1962) iniciada en febrero de 2025, que otorga al presidente la autoridad para imponer aranceles basados en consideraciones de seguridad nacional. Trump argumentó que el declive de la industria del cobre estadounidense en administraciones pasadas había comprometido la capacidad del país para producir semiconductores, aeronaves, baterías de vehículos eléctricos y hardware militar. La investigación de la Sección 232 mostró que Estados Unidos había perdido capacidad productiva significativa en el sector del cobre , volviéndose excesivamente dependiente de importaciones para satisfacer sus necesidades industriales y de defensa. El presidente declaró que “America Will, Once Again, Build A Dominant Copper Industry”, señalando la intención de robustecer la producción local a través de la protección arancelaria. Si no comprendes del todo bien, ¿para qué sirven los aranceles? Te dejamos el siguiente enlace al artículo en donde explicamos el uso de esta herramienta comercial. El arancel al cobre no es una medida aislada, sino parte de una escalada arancelaria sin precedentes que ha llevado la tasa arancelaria efectiva de Estados Unidos al 17,6%, el nivel más alto en 90 años desde 1934. Esta política se ha extendido a múltiples países y sectores, con aranceles del 50% también aplicados a Brasil, 25% a Corea del Sur y Japón, y diversas tasas para otros 14 países. Los aranceles al cobre no son algo sin precedentes en la historia comercial estadounidense, aunque la magnitud del 50 % es excepcional. Durante la década de 1980, Estados Unidos implementó diversas medidas proteccionistas para sectores considerados estratégicos, como el acero y otros metales básicos. Para profundizar más sobre este y otros temas relacionados con los aranceles al cobre, te dejamos un completo reporte elaborado por Roberto Bonifaz. Lo puedes descargar acá . El cobre en la economía de Chile Al empezar este artículo, mencionamos que el cobre es un pilar fundamental para la economía Chilena. El sector minero representa el 13,6% del PIB nacional, lo que refleja la importancia de este sector en los ingresos que genera el país. Chile ha mantenido su posición como líder indiscutible en la producción mundial de cobre durante más de tres décadas, gracias a sus abundantes reservas, su tecnología avanzada y su experiencia técnica acumulada. Con el 24 % de la producción mundial, Chile extrae anualmente aproximadamente 5,5 millones de toneladas métricas de cobre, superando significativamente a sus competidores más cercanos. La Corporación Nacional del Cobre (CODELCO), empresa estatal, mantiene su posición como la mayor productora de cobre del mundo, con una producción anual de 1,44 millones de toneladas en 2024. CODELCO opera las minas más significativas de Chile, como Chuquicamata, El Teniente, Radomiro Tomic, Ministro Hales y Gabriela Mistral. Entre las empresas privadas más importantes que operan en la producción minera y la fundición de concentrados de cobre se encuentran BHP Billiton (Escondida), Anglo American (Los Bronces), Antofagasta Minerals (Los Pelambres), Freeport-McMoRan (El Abra) y Glencore (Alto norte). En 2024, las exportaciones de cobre alcanzaron los 50.860 millones de dólares estadounidenses, lo que supone aproximadamente el 50 % del total de las exportaciones chilenas. Esta dependencia de una única materia prima se ha considerado históricamente un punto débil, pero también ha proporcionado a Chile una ventaja competitiva significativa en términos de generación de divisas y financiación del desarrollo económico. El sector del cobre constituye una fuente crucial de ingresos fiscales para el Estado chileno, contribuyendo aproximadamente con el 6% de los ingresos totales del gobierno. Esta aportación se materializa a través de múltiples mecanismos tributarios, incluyendo el impuesto a la renta societario, regalías mineras específicas y tributos sobre las exportaciones. Si quieres leer el análisis completo, puedes descargar el reporte acá. ¿Cuánto cobre exporta Chile a Estados Unidos? Los datos más recientes muestran una intensificación del comercio de cobre entre Chile y Estados Unidos. En mayo de 2025, las exportaciones de cobre refinado alcanzaron $887 millones , representando un crecimiento del 82,4% comparado con mayo de 2024. Este crecimiento acelerado refleja tanto el aumento de la demanda estadounidense como la acumulación de inventarios en anticipación a los aranceles anunciados. La participación de Estados Unidos en las exportaciones totales de cobre chileno ha mostrado variaciones cíclicas, pero se ha mantenido relativamente estable en torno al 7-11% del total. Esta proporción, aunque significativa en términos absolutos, es considerablemente menor que la participación de China, que absorbe aproximadamente el 35-40% de las exportaciones chilenas de cobre. El valor estratégico del mercado estadounidense para Chile trasciende las cifras de volumen. Estados Unidos paga precios premium por el cobre chileno debido a la calidad superior del producto y la confiabilidad del suministro. Además, las transacciones se realizan en dólares estadounidenses, proporcionando estabilidad cambiaria y reduciendo riesgos financieros. Eso nos lleva al tema en cuestión, ¿el arancel del 50% al cobre va a perjudicar el tipo de cambio USD/CLP? ¿Se debilitará el peso chileno? Posibles escenarios en la exportación de cobre en Chile Teniendo en cuenta que el 1 de agosto comenzará a regir el nuevo arancel a las importaciones de cobre en Estados Unidos, analizamos tres escenarios posibles que puede experimentar el metal rojo y el impacto que estos pueden tener en un mediano y largo plazo en la economía chilena. Escenario Conservador (30% de reducción): este escenario asume que los exportadores chilenos pueden mantener una porción significativa de sus ventas al mercado estadounidense absorbiendo parcialmente el costo del arancel, renegociando contratos existentes y aprovechando relaciones comerciales de largo plazo. Escenario Moderado (50% de reducción): considerado el más probable, este escenario refleja una reducción sustancial, pero no total del comercio, asumiendo que aproximadamente la mitad de los volúmenes actuales se redirigirán hacia mercados alternativos. Escenario Severo (70% de reducción): este escenario pesimista contempla una contracción drástica del comercio bilateral, reflejando la posibilidad de que los compradores estadounidenses busquen agresivamente fuentes alternativas de suministro. A nivel del PIB, los cálculos en los impactos directos en exportaciones los puedes analizar en profundidad en este completo reporte realizado por Roberto Bonifaz. ¿Cómo afectará el 50% arancelario del cobre al tipo de cambio USD/CLP? La reducción en las exportaciones de cobre ejercerá presión a la baja sobre el peso chileno, dado que el cobre es la principal fuente de divisas del país. Los cálculos sugieren los siguientes impactos en el tipo de cambio: Para un escenario conversador, se estima una depreciación del 0,2% del peso chileno, en un escenario moderado el 0,3% y un escenario severo del 0,5%. Esta depreciación, aunque moderada, tendrá efectos mixtos en la economía chilena. Por un lado, mejorará la competitividad de otros sectores exportadores, pero, por otro lado, incrementará el costo de las importaciones y podría generar presiones inflacionarias. Proyecciones y escenarios para el 2025 De llegarse a concretar el 1 de agosto el impuesto del 50% al cobre que importe Estados Unidos, podríamos ver un periodo de ajuste que se extenderá durante el resto del año. Esta adaptabilidad incluye varias fases, unas a corto, mediano y largo plazo. Agosto-Septiembre 2025: fase de shock inicial durante los primeros dos meses, se espera una disrupción significativa en los flujos comerciales existentes. Los contratos vigentes requerirán renegociación, y tanto compradores como vendedores buscarán alternativas para minimizar el impacto del arancel. Diciembre 2025: fase de estabilización para finales de 2025, se espera que los nuevos patrones comerciales estén completamente establecidos. Los flujos comerciales habrán encontrado nuevos equilibrios, y tanto Chile como Estados Unidos habrán adaptado sus estrategias comerciales a la nueva realidad. Los impactos macroeconómicos que podemos ver en Chile si se aplica el arancel son los siguientes: Reducción del crecimiento del PIB: 0,1-0,2 puntos porcentuales Depreciación del peso chileno: 0,3% Inflación adicional: 0,1-0,2 puntos porcentuales Déficit fiscal adicional: $918 millones USD Conclusiones El análisis del impacto de los aranceles del 50 % al cobre impuestos por el presidente Trump en la economía chilena revela un panorama complejo, pero manejable. Contrariamente a las expectativas iniciales de un impacto devastador, la investigación demuestra que Chile cuenta con sólidos mecanismos de mitigación que limitarán significativamente las consecuencias económicas negativas. En el escenario más probable, que asume una reducción del 50% en las exportaciones a Estados Unidos, el impacto en el PIB chileno será de 1,72%, equivalente a una reducción del crecimiento económico de 0,1-0,2 puntos porcentuales. Aunque significativo, este impacto es manejable dentro del contexto de la política macroeconómica chilena y comparable con fluctuaciones económicas experimentadas en crisis anteriores. Recuerda que puedes tener acceso al reporte completo, realizado por Roberto Bonifaz, en el siguiente enlace.

Desde el segundo mandato del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, hemos visto cómo ha ido escalando su "guerra comercial" a más de 100 países del mundo, mediante su política arancelaria. Pero, ¿Realmente comprendes qué es un arancel? ¿Para qué sirve? ¿Por qué es tan importante para la economía de un país? Y ¿Por qué Trump tiene esta obsesión en aumentar las tarifas a los exportadores y a los importadores? En este artículo, te vamos a explicar en detalle para qué sirven los aranceles y la urgencia que tiene Trump en imponer estas "barreras" a los productos importados en Estados Unidos. Una vez termines de leer este post, podrás identificar perfectamente las razones del presidente estadounidense sobre este tipo de tarifas a sus socios comerciales. ¿Qué es un arancel? Antes de analizar sus efectos, es fundamental comprender qué es un arancel. Un arancel es un impuesto aplicado a bienes importados, con el objetivo de modificar los precios relativos en una economía . Tienen distintas finalidades como: aumentar la recaudación fiscal , incentivar el crecimiento interno y/o regular el comercio internaciona l. En la mayoría de los casos, su uso se da a través de la influencia de un país por sobre otras naciones. Existen dos tipos principales de aranceles: él ad valorem , que se calcula como un porcentaje sobre el valor del bien importado , y el específico , que se aplica como una cantidad fija por unidad importada . Durante su mandato, Donald Trump utilizó principalmente aranceles ad valorem, con el objetivo de maximizar la presión sobre sus socios comerciales y generar un impacto significativo en la balanza comercial de Estados Unidos. Ahora que ya entendemos qué es y para qué sirve un arancel, pasaremos a revisar brevemente la historía arancelaria en Estados Unidos. Este artículo es parte de un informe que realizado el departamento de estudios de Capitaria, donde se analiza en detalle los efectos económicos en la política arancelaria de Trump para el 2025. Lo puedes ver y descargar acá. Historia arancelaria en Estados Unidos EE.UU. ha aplicado políticas arancelarias en distintos periodos de su historia, con cambios significativos en su enfoque a lo largo del tiempo. Antes de 1913, los aranceles fueron una fuente clave de recaudación fiscal , constituyendo la base del financiamiento del gobierno. Sin embargo, con la introducción del impuesto a la renta (1913), su papel en la generación de ingresos se redujo, aunque siguieron utilizándose para proteger la industria nacional frente a la competencia extranjera. En 1930, tras la Gran Depresión, se promulgó la Ley de Aranceles Smoot-Hawley , que incrementó los impuestos a las importaciones en un 20 % en promedio. Esta medida provocó represalias comerciales por parte de otros países, reduciendo el comercio global y agravando la crisis económica. En respuesta, entre 1947 y 1995 se inició un período de libre comercio, con la firma de acuerdos internacionales como el GATT y la OMC , que promovieron la reducción de aranceles y la expansión del comercio global. Pese a esta tendencia, en ciertos momentos se volvieron a introducir aranceles estratégicos. En 2002, en el gobierno de George W. Bush, se impuso un 30 % de aranceles al acero, mientras que en 2009, Barack Obama aplicó un 35 % a los neumáticos chinos, aunque ambas medidas fueron temporales y dirigidas a sectores específicos. Sin embargo, fue Donald Trump , en su administración entre 2017 y 2021 , quien utilizó los aranceles de manera más agresiva, justificando su implementación como un mecanismo para corregir desequilibrios comerciales y proteger la industria estadounidense . Política arancelaria de Donald Trump en su gobierno pasado Durante su administración anterior, Donald Trump implementó una política comercial fuertemente proteccionista con el objetivo de reducir el déficit comercial y fortalecer la industria estadounidense. Sus medidas arancelarias generaron tensiones con socios clave y provocaron incertidumbre en los mercados, afectando tanto el comercio global como la inversión privada. Entre 2018 y 2020 , la guerra comercial con China marcó un punto de inflexión en la estrategia comercial de EE.UU. Trump impuso aranceles a bienes chinos valorados en más de 360.000 millones de dólares, lo que desató represalias por parte de China, especialmente contra exportadores agrícolas y tecnológicos estadounidenses. Además, en 2018 , EE.UU. aplicó un arancel del 25 % sobre el acero y del 10 % sobre el aluminio , lo que generó fricciones con socios como Canadá, México y la Unión Europea. En 2019, el mandato de Trump amenazó con imponer aranceles progresivos de hasta el 25 % a todas las importaciones provenientes de México, vinculando esta medida a cuestiones migratorias. Sin embargo, la presión política y diplomática llevó a suspender la medida tras un acuerdo entre ambos países. En enero de 2020, el acuerdo comercial "Fase 1" con China alivió parcialmente las tensiones, reduciendo algunos aranceles a cambio de un compromiso chino de aumentar sus compras de productos estadounidenses. No obstante, la incertidumbre generada por la guerra comercial afectó la inversión y contribuyó a la volatilidad de los mercados. El impacto se extendió más allá de EE.UU. y China, afectando las cadenas globales de valor y la estabilidad del comercio internacional. Para mayor profundidad y análisis, te invitamos a leer y descargar el reporte completo que hicimos sobre los aranceles de Trump en el 2025. Descárgalo acá. Nuevos aranceles de Trump en el 2025 En su segundo mandato, el presidente Donald Trump ha reactivado su ofensiva comercial con una nueva ola de aranceles, generando alta volatilidad en los mercados y tensión entre los principales bloques económicos. El plan comenzó con tarifas del 25% a las importaciones desde Canadá y México, sumado a un 10% inicial sobre bienes chinos, que luego escalaron progresivamente hasta alcanzar un 145% total sobre productos de China. A esta ofensiva se sumaron aranceles universales del 10% para todas las importaciones y un castigo específico del 34% adicional contra China, extendiendo también el alcance hacia sectores como la tecnología, autopartes, productos agrícolas, acero, aluminio y cobre. Aunque este último no fue directamente gravado, su demanda anticipada se ha visto afectada por la incertidumbre industrial global. China respondió con un arancel del 125% y sanciones no arancelarias, elevando el conflicto a niveles sin precedentes. Sin embargo, EE.UU. anunció una pausa de 90 días en aranceles a 75 países aliados (excluyendo a China), y se discute una exclusión parcial al sector de semiconductores (con tasas reducidas entre 10% y 20%), lo que dio cierto alivio a los mercados. Todo esto ha generado un ambiente de constante volatilidad, marcado por la pérdida de apetito por riesgo. El conflicto no solo impacta el comercio, sino también las expectativas globales, las decisiones de política monetaria y la estabilidad de los flujos de capital. Desde febrero hasta hoy, julio del 2025, la política arancelaria de Trump ha tenido distintos movimientos, especialmente en la postergación de entradas en vigor a los distintos países. Estas son algunas fechas más importantes durante la cronología desde que Trump comenzó su implementación de tarifas a sus principales socios comerciales. 3 de mayo: entra en vigor un arancel del 25% sobre las autopartes. 4 de mayo: Trump propone un arancel del 100% a todas las películas producidas fuera de Hollywood. 8 de mayo: Estados Unidos y la Unión Europea, anuncian acuerdo comercial. Trump se compromete a mantener un arancel del 10% a los productos británicos. 12 de mayo: Pekín y Washington acuerdan reducir los aranceles durante una tregua de 90 días mientras llegan a un acuerdo en las reuniones comerciales en Ginebra. EE.UU. redujo los aranceles de un 145% a un 30%, mientras que China los redujo del 125% al 10%. 23 de mayo: Trump dice que impondrá un arancel del 25% a todos los productos Apple que se fabriquen fuera de Estados Unidos. Por otro lado, dijo que estaba considerando aplicar un arancel 50% a la UE, a partir del 1 de junio. 25 de mayo: Donald Trump retira los aranceles a la Unión Europea y confirma que entrarán en vigencia a partir del 9 de julio. 4 de junio: los aranceles al acero y aluminio se duplican, llegando al 50%. 2 de julio: Trump llega a un acuerdo con Vietnam y deja un arancel del 20% a las exportaciones vietnamitas y un 40% al trasbordo. Eso aplica solo para productos fabricados en otros países y enviados a Vietnam, para luego ser exportados a Estados Unidos. Todos los productos estadounidenses exportados a Vietnam estarán libres de impuestos. 7 de julio: Washington confirma que extenderá la pausa arancelaria recíproca hasta el 1 de agosto. Además, Trump dijo que impondrá un arancel del 10% a todos los países que se alineen con las políticas antiamericanas de los BRICS. Estos países incluyen: Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica, entre otros. 8 de julio: Trump establece un arancel del 50% a todas las importaciones de cobre. 9 de julio: el presidente de EE. UU. anuncia un arancel del 50% a todos los productos brasileños. 10 de julio: Donald Trump comunica en su cuenta de Truth Social, que aplicará aranceles del 35% a todos los productos provenientes de Canadá. 12 de julio: se confirma que Trump impondrá aranceles del 30% a la UE y México, los cuales comenzarán a regir el 1 de agosto. Efectos de los aranceles en las divisas La "guerra comercial" que ha estado liderando Trump desde inicios de año, ha generado una alta volatilidad en los mercados cambiarios. En un inicio, el dólar estadounidense se fortaleció como activo de refugio, pero con el avance del conflicto, las señales de desaceleración Estados Unidos y expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed generó un retroceso frente a otras monedas. Monedas emergentes como el peso chileno , el peso mexican o, el real brasileño y el sol peruano mostraron una recuperación parcial tras fuertes caídas, apoyadas por el repunte de materias primas y la pausa arancelaria para socios de EE.UU., pero nuevamente mostraron debilidad frente a monedas más sólidas a nivel mundial. En contraste, el yuan chino cayó a mínimos desde 2007 tras quedar fuera de las excepciones comerciales. Por su parte, el franco suizo se ha fortalecido con fuerza, reafirmando su rol como refugio ante la creciente incertidumbre global. En este escenario, varios bancos centrales han intervenido o anticipado estímulos para contener la volatilidad y sostener la competitividad externa. El comportamiento de las divisas seguirá condicionado por la evolución del conflicto y las decisiones de política monetaria global. Analizamos en profundidad distintos pares de divisas y cómo han reaccionado con los aranceles impuestos por Trump. Estudiamos el impacto en el USD/MXN, USD/CLP y EUR/USD . Descarga acá el reporte completo . Conclusiones Ya para ir cerrando este artículo, en resumen, los aranceles y restricciones comerciales alteran costos de producción, reducen márgenes de ganancia y obligan a los bancos centrales a ajustar sus políticas monetarias para contener el impacto en el crecimiento y la inflación.

Las acciones de algunas empresas que tienen tenencias de criptomonedas se disparan, principalmente de aquellas que conservan Ethereum dentro de sus balances. Esto ocurre principalmente porque ya se aprobó en el Senado la Ley Genius. ¿De qué se trata esta ley y cómo puede beneficiar a las criptomonedas? Te lo contamos más abajo. Esta semana tendremos interesantes entregas de resultados, destacando principalmente 2 de las 7 magníficas que entregarán sus reportes financieros trimestrales. ¿Sabes cuáles son? Te dejamos algunas pistas: Filial de uno de los mayores buscadores del mundo (es muy probable que lo uses a diario) y una compañía que ha estado en la contingencia, debido a la estrecha cercanía de su dueño con la política estadounidense ¿Crees saber cuál es? También analizamos lo que ha estado ocurriendo con el dólar frente al peso chileno, identificando posibles precios que podría tener el billete verde en un corto plazo, sobre todo con la fecha límite del 1 de agosto con la puesta en marcha de los aranceles de Trump. Te invitamos a leer y seguir de cerca cada uno de los temas que acá se mencionan y analizan en una nueva versión del Weekly Digest. Las acciones de Verizon suben un 2,5% tras superar las expectativas de resultados Las entregas de resultados fueron positivas para la compañía de telecomunicaciones Verizon (#VZ), superando las expectativas de los analistas. Los ingresos crecieron un 5,2% en comparación con el año anterior, logrando los 34.500 millones de dólares en el segundo trimestre. Las ganancias trimestrales crecieron casi un 9%, llegando a los 5.100 millones de dólares. Las acciones subieron un 4,6% en las operaciones previas al mercado, pero luego corrigieron un 2,5%. Actualmente, la acción cotiza en la zona de los $42 dólares. Por otro lado, los servicios inalámbricos, el core de su negocio, aumentaron 2,2% interanual, alcanzando los 20.900 millones de dólares. Si hablamos de las conexiones de banda ancha que adquirió en este período, lograron 293.000 nuevas conexiones, una cantidad bastante menor en comparación con las que llegaron el año pasado, que fueron de 391.000. En relación con las conexiones de acceso inalámbrico fijo, la compañía añadió 278.000 nuevas, 100.000 menos en comparación con el año anterior, el cual alcanzó un total de 378.000. A pesar de haber disminuido en conexiones, Verizon afirmó estar bien posicionados para alcanzar sus objetivos de 8-9 millones de suscriptores. En el contexto de la industria de las comunicaciones inalámbricas en Estados Unidos, la competencia sigue estando bastante agresiva. En abril, Verizon se comprometió a no subir los precios a sus suscriptores, a una parte significativa de sus clientes, con el objetivo de retener lo máximo posible a sus usuarios. Verizon es actualmente la mayor compañía de telecomunicaciones en EE. UU. por cantidad de suscriptores. Rara vez ofrecen promociones a sus usuarios. Sus competidores lo hicieron al revés, mantuvieron casi de forma interrumpida todo el año, con distintas promociones para atraer a posibles interesados, los llamados "el grupo que se cambia de proveedor" (hace referencia a aquellos consumidores que cambian de una a otra compañía cuando les ofrecen mejores promociones). #VZ no solo enfrenta una dura competencia en productos de comunicación inalámbrica, sino que también en servicios de internet y telefonía fija inalámbrica. Este último se trata de un servicio con base en torres de telefonía celular en vez de cables, y ha entregado a los clientes mayores alternativas a los que antes desatendían de uno o más proveedores de banda ancha. Se espera que las ganancias por acción de la compañía sean de un 1% y 3% en lo que queda del año . Las acciones de criptomonedas se disparan gracias a la ley de las stablecoins Las acciones de empresas vinculadas a las criptomonedas suben hoy lunes. El precio del Ethereum alcanzó su nivel más alto (máximo histórico), llegando a la zona de $3.820 dólares, principalmente porque Donald Trump firmó una ley que regula las monedas estables en Estados Unidos. El viernes por la noche, Trump firmó la Ley GENIUS , lo que supone un gran éxito para la industria de las criptomonedas, que ha estado presionando desde principios de año por una ley que entregue mayor legitimidad a los activos digitales. El proyecto de ley fue aprobado en la Cámara de Representantes por 308 votos a favor, 122 en contra, tras posterior aprobación en el Senado. ¿De qué se trata la Ley GENIUS? La nueva ley exige que las criptomonedas estén respaldadas por activos líquidos, como dólares estadounidenses y letras o bonos del Tesoro a corto plazo. Además, los emisores tienen que revelar públicamente la composición de sus reservas de forma mensual. Empresas y ejecutivos ligados al rubro de las criptomonedas justifican que dicha legislación mejorará la credibilidad de estos activos digitales y hará que los bancos, los minoristas y los consumidores tengan una mayor predisposición a usarlas para transferir fondos de forma rápida y al instante. Según el proveedor de datos de criptomonedas CoinGeko, el mercado de las criptomonedas está evaluado en más de 260 mil millones de dólares, y gracias a la legislación, podría crecer a los 2 billones de dólares para el 2028. Esta firma es una enorme validación de su arduo trabajo y espíritu pionero", declaró Trump en un evento de firma al que asistieron decenas de funcionarios gubernamentales, ejecutivos del sector de las criptomonedas y legisladores. "Es bueno para el dólar y para el país". (Fuente: Reuters) Hay que tener en cuenta que el proyecto de ley prohíbe los pagos de rendimientos o intereses sobre las monedas estables reguladas, lo que, según Deutsche Bank es una de las principales razones por las que está aumentando el precio del ether, ya que muchos inversionistas se están moviendo hacia esta segunda criptomoneda más grande del mundo, como alternativa para la generación de rendimientos en las finanzas descentralizadas. Ha sido un momento largamente esperado para Ethereum, y aunque es demasiado pronto para estar completamente convencido de un cambio de tendencia a largo plazo, la confluencia de factores juega a su favor", dijo Luke Nolan, investigador asociado senior de CoinShares. En el siguiente gráfico, puedes ver el precio y la subida que ha tenido Ethereum, por el sentimiento positivo del mercado ante la legislación del activo digital. Como puedes ver, el precio ronda en la zona de los $3.830 dólares, con una subida del 1,68%. Las acciones que cotizan en la bolsa de Estados Unidos y que tienen tenencias de criptomonedas dentro de sus activos han subido hoy lunes 21 de julio. Stocks de BitMine han estado subiendo un 5%. BTCS ha subido un 12% y SharpLink Gaming lleva una subida del 12,20%. Destacamos la compañía Dynamix Corporation , donde su acción ha subido un 29% este lunes, ya que Ether Reserve, la nueva empresa respaldada por destacados inversionistas en criptomonedas, se fusionó con la empresa para formar The Ether Machine, la cual empezará a cotizar en el Nasdaq y se espera que recaude más de 1.600 millones de dólares, con un ambicioso balance de 400.000 ether en sus tenencias. Dicha empresa se posicionará como el vehículo más grande para tener exposición a la segunda criptomoneda con mayor volumen del mundo. ¿Podría seguir bajando el precio de la acción de Stellantis? El gigante de la industria automovilística Stellantis, dueña de reconocidas marcas como Jeep, Dodge, Fiat, Chrysler y Peugeot, espera una enorme pérdida neta de 2.300 millones de euros (2.680 millones de dólares) en el primer semestre del año, principalmente por la subida de impuestos en aranceles establecidos por Donald Trump. Para el primer semestre, la compañía estima unos ingresos netos de 74.300 millones de euros, casi 10.000 millones menos de lo que fue el periodo anterior, donde alcanzaron ingresos por 85.000 millones de euros. A pesar de que hoy lunes 21 de julio el precio de la acción ha recuperado un 2,23% intradía, en los últimos 6 meses, el precio ha ido a la baja en un 27,43%. Solo en el último año, el precio de la acción ha disminuido un 53,31%. La compañía ha sido enfática en que existen cuatro factores clave que han impactado significativamente durante los resultados del primer semestre. Los 4 factores son: Toma de utilidades tempranas en sus acciones para mejorar la rentabilidad. Un aproximado de 3.300 millones de euros de cargos netos antes de impuestos. Impactos en el ingreso operativo debido a mayores costos industriales. Volatilidad en el tipo de cambio y los efectos tempranos de los aranceles estadounidenses. Stellantis dijo que espera tener un impacto de alrededor de los 300 millones de euros en sus ganancias netas durante el primer trimestre, debido al alza de los impuestos arancelarios. El director financiero, Doug Ostermann , dijo que el impacto anual de los aranceles estadounidenses podría ascender a entre 1.000 y 1.500 millones de euros, informó Reuters. En el segundo semestre, las exportaciones hacia América del Norte podrían disminuir aproximadamente en 109.000 unidades, un 25% menos comparado con el año anterior, dado principalmente por la menor producción y el envío de vehículos importados, que son los más afectados por el aumento de los aranceles. Cotización del USD/CLP Hoy lunes 21 de julio, el par de divisas inició la jornada con retrocesos, en línea con un escenario que presiona al tipo de cambio. A nivel global, el Dollar Index cede terreno, en medio de una mayor cautela por parte de los inversionistas a medida que se acerca el 1 de agosto, fecha límite para la entrada en vigor de los nuevos aranceles anunciados por la administración de Donald Trump. Esta incertidumbre comercial ha debilitado al dólar frente a otras monedas. Adicionalmente, el precio de los futuros de cobre extiende su recuperación desde los mínimos recientes, reforzando la presión bajista para el dólar en el mercado local, considerando la relevancia del metal rojo como principal producto de exportación del país. Si seguimos profundizando en el cobre y al ver en detalle el precio del metal, podemos observar que, ha ido recuperando terreno en las últimas sesiones, respetando zona de soporte clave en torno a los 5,4650 dólares la libra , acercándose a resistencia en los 5,6780 dólares. Técnicamente, en caso de ver mayores alzas y concretarse la ruptura de la resistencia comentada, podría ir a buscar los siguientes niveles alcistas en los 5,7260 y 5,8890 dólares, como lo muestra el siguiente gráfico. Volviendo al análisis del USDCLP, durante esta semana, el foco estará puesto en los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, además de la decisión de tasas del Banco Central Europeo y la publicación de datos PMI de manufactura y servicios en las principales economías del mundo, que podrían generar nuevos movimientos en el tipo de cambio. A continuación, compartimos las resistencias y soportes próximos que podría presentar el dólar frente al peso chileno. Resistencias próximas: 964,2, 969,2, 973,6, 976 Soportes próximos: 957, 953,5, 950, 946 Prepárate para una nueva entrega de resultados semanal La semana del 21 al 25 de julio viene cargada de interesantes entregas de resultados de grandes compañías. Es bueno analizar las previsiones que están anticipando los analistas y el mercado, antes de que cada una publique sus reportes financieros. Saber esta información te podría ayudar a anticipar movimientos en tus inversiones, tanto para aumentar tu % de participación y aumentar ingresos y/o disminuir tus tenencias para evitar pérdidas. Repasamos las entregas de resultados más importantes de la semana. AGNC Investment (#AGNC): empresa que cotiza en el Nasdaq, publicará su informe de ganancias hoy después del cierre de mercado. Los analistas proyectan ingresos de 370,10 millones de dólares y ganancias por acción de 0,41 dólares (-22,64% interanual). Wintrust Financial (#WTFC) : también publicará su reporte trimestral hoy después del cierre de mercado. Los analistas están proyectando ingresos de 659,26 millones de dólares (+11,41% interanual) y ganancias por acción de 2,60 dólares (+8,73% interanual). Inveso (#IVZ) : una de las compañías más relevantes en la composición de distintos ETF´s, publicará sus reportes financieros mañana martes 22 de julio antes de la apertura del mercado. Los analistas calculan ingresos de 1.100 millones de dólares (+1,02% interanual) y ganancias por acción de 0,39 dólares (-9,30% interanual). Como bien dice el dicho, lo mejor para el final. Ahora pasaremos a 2 de las 7 magníficas que entregan resultados esta semana. Alphabet (#GOOGL) : matriz de Google, entregará sus resultados el miércoles, después del cierre del mercado. Los analistas estiman ingresos de 87.940 millones de dólares (+3,77% interanual) y ganancias por acción de 2,16 dólares (+14,29% interanual). Si te interesa invertir en Google y aprovechar la entrega de resultados, puedes abrir tu cuenta de inversión en Capitaria acá . Tesla (#TSLA) : la empresa de Elon Musk también presentará sus resultados el miércoles cuando el mercado esté cerrado. Distintos analistas proyectan ingresos de 22.610 dólares (-11,32% interanual) y ganancias por acción de 0,37 dólares (-28.85% interanual). Si analizamos el P/E de Tesla, vemos que tiene un 180.66 ¿Qué signifca eso? Que su beneficio por acción es 180 veces más en ámbitos de ratio. Es decir, el beneficio por cada acción es de 1.82 y el precio actual de su acción es de 328.88 dólares. Esto nos dice que hay una altísima sobrevaloración de la acción en comparación con sus ingresos. ¿Es un momento para invertir en Tesla? Hay una amplia probabilidad de que el precio de la acción baje luego de su entrega de resultados. Quizás puede ser una buena alternativa irse en corto (short selling) antes de conocer sus reportes financieros. Si quieres ir a la baja, puedes crear tu cuenta en Capitaria y empezar a invertir desde hoy, acompañado junto a un analista. En el siguiente enlace , puedes crear tu cuenta de inversiones en Capitaria.

Esta semana el foco de los inversionistas y el mercado estará puesto en los próximos datos de inflación de Estados Unidos , que se conocerán mañana martes 15 de julio. Se anticipa un alza del 2,4% al 2,6%, de llegar a concretarse dicha proyección, aumentaría la probabilidad de que la Fed considere adelantar un próximo cambio de tasas. No olvidemos que, a mayor inflación mayor es la tasa de interés y si hay menor inflación, las tasas de interés son más bajas. Otro de los temas importantes que destacamos en esta nueva edición del newsletter semanal de Capitaria, son las nuevas amenazas arancelarías de Donald Trump . Recientemente, dijo que planea imponer un 30% de aranceles a México y a la UE , junto con un 50% a Brasil. Este último es uno de los principales exportadores de café arábica en el mundo y Estados Unidos, le importa alrededor del 35% de todos los granos de café. Principales compañías como Starbucks, Dutch Bros, Folgers, entre otros; empiezan anticipar una disminución en las ventas y posibles medidas para afrontar el alza en los precios. ¿Te compraste en el Bitcoin? Entonces fue una tremanda jugada y es probable que el café de hoy lo hayas disfrutado más. Prepárate porque la criptomoneda sigue rompiendo hitos. ¿Razones? Las analizamos en profundidad acá. Si eres de los que compra dólares, te interesará saber qué ha estado moviendo el tipo de cambio en Chile. Hoy el USDCLP cotiza en la zona de los $970 pesos chilenos, subiendo $20 pesos en los últimos 7 días, un 2%. Parece poco, pero para una divisa la verdad es que un cambio importante. Podríamos ver un continuo avance del dólar si el cobre sigue corrigiendo y lo que nos muestren los datos de crecimiento económico de China que conoceremos esta noche. Para profundizar más cada una de las 5 temáticas que aquí abordamos, te invitamos a seguir leyendo a continuación. Trump amenaza con aranceles del 30% a la UE y México El pasado sábado 12 de julio, Donald Trump lanzó un nuevo aviso: amenazó con imponer un arancel del 30% a la Unión Europea y México , que entraría en vigor el 1 de agosto. Esto ocurre tras semanas de intensas negociaciones fallidas con sus principales socios comerciales para lograr un acuerdo pleno. En una escalada de su ya conocida estrategia comercial, Trump anunció estos aranceles en cartas separadas dirigidas a la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y a la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum. Estas cartas se hicieron públicas el mismo sábado en su red social Truth. Tanto la UE como México, socios comerciales vitales para EE. UU., no se hicieron esperar, calificando los aranceles de injustos y disruptivos . Sin embargo, ambos se comprometieron a seguir negociando con Estados Unidos para alcanzar un acuerdo comercial más amplio antes de la fecha límite. La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, se mostró optimista sobre la posibilidad de llegar a un acuerdo. "Siempre he dicho que en estos casos, lo que hay que hacer es mantener la cabeza fría para afrontar cualquier problema", declaró Sheinbaum desde Sonora. ¿Qué más incluye la amenaza arancelaria? Trump no se quedó solo con la UE y México. Durante la semana, envió cartas similares a otros 23 socios comerciales , incluyendo Canadá, Japón y Brasil, estableciendo tasas arancelarias generales que van desde el 20% hasta un sorpresivo 50% . Además, reiteró un arancel del 50% sobre el cobre . Es importante destacar que el presidente estadounidense indicó que la tasa del 30% es "separada de todos los aranceles sectoriales", lo que sugiere que se mantendrían los gravámenes del 50% sobre las importaciones de acero y aluminio y un arancel del 25% sobre los automóviles. La fecha límite del 1 de agosto da un margen para que los países afectados negocien acuerdos que podrían suavizar o eliminar estas amenazas arancelarias. Algunos expertos e inversores ya están atentos a la tendencia de Trump de ajustar sus amenazas. Esta serie de cartas marca un retorno a la agresiva postura comercial que Trump adoptó en abril, cuando anunció aranceles recíprocos que causaron caídas en los mercados antes de que la Casa Blanca pospusiera su implementación. ¡Bitcoin rompe otro récord! supera los US$120.000 Bitcoin (BTC)  no para y ha vuelto a hacer historia, superando los US$120.000 por primera vez . Esto impulsa su ganancia acumulada en el año a un impresionante 28% , cotizando actualmente por encima de los US$121.000 a mediodía, hora de Hong Kong, según datos de CoinDesk. Este nuevo hito llega justo después de la decisión del presidente Donald Trump de imponer un arancel del 30% a la Unión Europea y México  a partir del 1 de agosto. Esta medida parece haber resuelto la volatilidad de precios de las últimas 48 horas, reajustando los indicadores de sobrecompra a un sentimiento alcista. Ahora, la atención del mercado se centra en los datos de inflación de Estados Unidos  que se publicarán esta semana. Se espera que muestren un aumento en el costo de vida en junio, un escenario influenciado por la guerra comercial de Trump. Según FactSet, los economistas proyectan que el Índice de Precios al Consumidor (IPC)  aumentó un 0,25% mensual en junio, lo que se traduce en un crecimiento anualizado del 2,6%. En cuanto al IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía), se pronostica un alza del 0,3% mensual y un 3% anualizado. ¿Qué implica la inflación para Bitcoin? Si la inflación se acelera, los activos de riesgo, incluido BTC, podrían oscilar un poco, lo que podría retrasar la reducción de tasas por parte de la Fed. Sin embargo, cualquier caída podría ser limitada. ¿La razón? El fuerte impulso del Bitcoin por la adopción corporativa , las entradas en los ETF  y un panorama regulatorio cada vez más favorable  en Estados Unidos. John Glover, CEO de Ledn, se muestra optimista y cree que el rally de BTC tiene una fuerza considerable. ¡Incluso proyecta que los precios podrían alcanzar los US$136.000 para fin de año ! Este martes se publica la inflación de junio en Estados Unidos El martes es un día clave. Se publicará el IPC de junio  y las expectativas apuntan a un alza del 2,4% al 2,6%. Si se cumple, sería la cifra más alta desde febrero, lo que sin duda hará que los inversionistas se replanteen cuándo llegará el próximo recorte de tasas. ¡A estar atentos! Por otro lado, la confianza del consumidor  podría darnos una grata sorpresa. Este jueves conoceremos los datos de ventas minoristas de junio , donde un 0% de consenso significaría una recuperación importante respecto al -0,9% de mayo. Además, el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan preliminar de julio  también se proyecta por encima de los resultados de junio. ¿Recorte de tasas en julio? Las probabilidades han caído. Hace un mes, la posibilidad de un recorte de 25 puntos base en julio era del 23%, hoy es de apenas el 6,7% . Los sólidos datos del mercado laboral y la sombra de la inflación por los aranceles están haciendo que la Reserva Federal de Estados Unidos esté menos predispuesta a apurar un recorte de tasas. ¡La herramienta CME FedWatch lo deja claro! Aranceles de Trump amenazan los precios del café La administración Trump ha puesto sobre la mesa un arancel del 50% a todas las importaciones provenientes de Brasil , el mayor productor de café del mundo. Si esta medida entra en vigor el 1 de agosto (a menos que Brasil consiga una exención), las acciones de gigantes como Starbucks  y otros minoristas de café en EE. UU. podrían enfrentar un aumento significativo en sus costos. ¿Cómo afectaría a Starbucks? Según Andrew Charles, analista de TD Cowen, Starbucks podría ver un aumento del 0,5% en el costo de sus productos vendidos en América del Norte . ¿Por qué? Aproximadamente el 22% de sus granos de café en la región provienen de Brasil, lo que representa un 2,2% de su costo total. Con este arancel, sus ganancias podrían reducirse alrededor de un 1,4% . Pero el impacto podría ser aún mayor en el segmento de desarrollo de canales  (bebidas listas para beber y café envasado en supermercados). Charles estima un aumento del 3,5% en los costos de esa división, lo que significaría una carga adicional del 0,6% en las ganancias de la compañía. En resumen, el arancel podría disminuir 5 centavos de dólar por acción  en las ganancias anuales. ¿Subirán los precios para el consumidor? Al menos por ahora, a pesar de la presión en los márgenes de Starbucks, es poco probable que la compañía traslade inmediatamente estos costos a los clientes . Después de un año de ventas lentas y quejas por los precios, el CEO Brian Niccol se comprometió a mantener los precios estables hasta 2025 para atraer de nuevo a los clientes. Sin embargo, si la presión de los costos persiste, la flexibilidad de precios podría verse limitada a futuro. El mercado del café ya siente el impacto Los futuros del café subieron un 1%  el jueves tras el anuncio de los aranceles, aunque se mantienen por debajo de los máximos históricos de febrero, cuando el clima extremo en Brasil impactó los cultivos. Las sequías y heladas ya habían impulsado los precios globales del café en los últimos dos años. Afortunadamente, la diversificación de Starbucks  en más de 30 países y su creciente oferta de bebidas sin café (como los refrescos) podrían ayudar a amortiguar el golpe. Otros jugadores en la mira Dutch Bros , que depende de Brasil para más de la mitad de su suministro de café, también podría ver sus márgenes afectados. Aunque el café representa menos del 10% de su costo de ventas, el arancel podría aumentar un 1,3% sus costos anuales y reducir un 0,5% sus ganancias. Empresas como JM Smucker (Folgers)  y Keurig Dr Pepper  tampoco se escaparían de un aumento en sus costos de abastecimiento, considerando que Brasil suministra aproximadamente un tercio de los granos de café verde de Estados Unidos. Giuseppe Lavazza, presidente de la tostadora italiana Lavazza, advierte que este arancel podría desatar "mucha inflación" en todo el sector cafetero mundial. ¿Hay esperanzas de exención? La Casa Blanca aún tiene la posibilidad de reconsiderar la medida. La secretaria del USDA, Brooke Rollins, mencionó en junio que se están discutiendo exenciones para importaciones esenciales que no se pueden cultivar en EE. UU., como el café . Sin embargo, hasta que no haya nada formalizado, los minoristas de café se enfrentan a esta incertidumbre. Las acciones de Starbucks han subido solo un 2,69% en lo que va de año, y aunque el nombramiento de Niccol como CEO en agosto de 2024 impulsó las acciones, su estrategia de reestructuración aún no ha mostrado resultados significativos en las ventas. En definitiva, si el arancel se aprueba sin exenciones, gran parte de la industria cafetera de EE. UU. tendrá que absorber costos más altos o, eventualmente, trasladarlos a unos consumidores ya golpeados por la inflación. USDCLP empieza la semana con pequeñas alzas El USDCLP  ha iniciado la semana con leves subidas, impulsado principalmente por dos factores clave: la caída en el precio del cobre  y una inicial fortaleza global del dólar . Durante la mañana, el Dollar Index  incluso tocó nuevos máximos frente a otras monedas importantes. Sin embargo, no duró mucho; el billete verde corrigió parte de ese impulso, lo que moderó un poco el avance del tipo de cambio en Chile. El retroceso en los futuros de cobre  siempre le da un empujón al dólar en Chile ¿La razón? Debilita al peso chileno, ya que disminuyen las expectativas de ingresos por nuestras exportaciones. ¿Qué se viene? Muy pendientes, porque esta noche conoceremos cifras de crecimiento económico y otros datos cruciales de China . Además, en los próximos días la atención se centrará en los datos de inflación en Estados Unidos  y las posibles definiciones sobre la política arancelaria de la administración Trump . Todos estos elementos podrían marcar la dirección del tipo de cambio en el corto plazo.

Los futuros del cobre registraron su mayor alza intradía desde al menos 1988 tras las declaraciones del presidente Donald Trump, quien anunció su intención de imponer un arancel del 50% a las importaciones del metal. El movimiento elevó el precio del cobre en Nueva York más de 15% en pocas horas, desatando un fuerte movimiento en las acciones mineras y un reacomodo táctico en las carteras de materias primas. Durante una reunión de este martes, Trump afirmó que impondrá aranceles a industrias clave como los medicamentos , los semiconductores y los metales , destacando específicamente al cobre . Aunque aún no hay una fecha exacta de implementación, el tono del anuncio sugiere que las medidas podrían concretarse en las próximas semanas como parte de una ofensiva proteccionista más amplia, enmarcada en la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962. En paralelo, también se espera un conjunto de aranceles diferenciados por país que entrarían en vigor a partir de agosto, reforzando el giro hacia una política comercial más agresiva que busca incentivar la relocalización industrial en EE.UU. Reacción del mercado El cobre reaccionó con fuerza al alza, descontando no solo una posible restricción de oferta global, al penalizar exportaciones clave desde países productores, sino también una eventual relocalización industrial que implicaría mayores necesidades internas de metal en EE.UU. A nivel táctico, los inversionistas respondieron rápidamente con cobertura de cortos, entrada especulativa y rotación hacia activos ligados a commodities industriales. Además del cobre, se observaron alzas en empresas ligadas a la minería y movimientos similares en otras materias primas ante temores de próximos objetivos arancelarios. Implicancias estratégicas Este episodio refuerza la creciente politización del comercio internacional de materias primas. Si bien el objetivo declarado de Trump es proteger la seguridad nacional y fomentar la industria local, la medida podría generar represalias comerciales, distorsiones en precios globales y presión inflacionaria en sectores intensivos en metales. Para los traders, este nuevo entorno sugiere una mayor volatilidad en los precios del cobre, donde se pueden generar oportunidades tácticas en el metal, además de acciones del sector minero y en pares de divisas ligadas al cobre, como USD/CLP .  Conclusión El anuncio de un arancel del 50% al cobre marca un punto de inflexión en la dinámica del mercado de metales. La magnitud del alza, siendo mayor al 15% en minutos, refleja no solo una reacción técnica, sino un reposicionamiento profundo ante el posible rediseño del comercio global de materias primas. En un año marcado por tensiones geopolíticas, elecciones en EE.UU. y transiciones energéticas, el cobre vuelve a consolidarse como uno de los activos más sensibles y estratégicos de los mercados globales. ¿Te vas a quedar afuera del mercado? Este tipo de oportunidades no esperan. Abre tu cuenta de trading con Capitaria y empieza a operar hoy mismo.

El miércoles 9 de julio se cumplen exactamente 2 meses luego de la prórroga arancelaria que comunicó el presidente de Estados Unidos. Lo que ha comenzado como una "guerra comercial" con sus principales socios extranjeros, ha tenido un sin fin de altos y bajos. La última información que ha dicho Trump es que, las tasas arancelarias podrían oscilar entre el 10% y 70% a diferentes países. Aún se espera la decisión final, pero ha sido enfático en que hoy lunes distintos países empezarán a recibir sus llamadas cartas con los nuevos impuestos arancelarios. Sumado a eso desde la Casa Blanca se confirmó que los nuevos aranceles entrarán en vigor a partir del 1 de agosto, en el marco de una estrategia proteccionista. Además, se anunció un arancel adicional del 10% para los países que se alineen con el bloque BRICS, lo que elevó la percepción de riesgo entre los inversionistas globales. Estos escenarios han fortalecido al dólar a nivel internacional. Por otro lado, las acciones de Tesla han ido a la baja, debido a la decisión de Musk en crear su nuevo partido político "Partido América". A muchos inversionistas no les ha gustado la idea de que el dueño de la compañía siga incursionando en la política, aumentando las dispustas entre Trump sobre su nuevo megaproyecto de ley que se aprobó la semana pasada. Revisamos y analizamos estos, junto con otros temas financieros relevantes en una versión del Weekly Digest. Tabla de contenidos: Aranceles previstos por Donald Trump entran en vigor este miércoles Trump amenaza con nuevos impuestos a los países BRICS Acciones de Tesla caen tras anuncio de nuevo partido político por Musk El ETF TQQQ aumenta su valor tras la suspensión de aranceles de Trump La UE busca acuerdo comercial con EE. UU. antes del 9 de julio Aranceles previstos por Donald Trump entran en vigor este miércoles El presidente Trump  enfrenta una semana crucial para cerrar acuerdos comerciales antes de que nuevos aranceles impacten a docenas de países a partir de este miércoles. El presidente de Estados Unidos ha logrado varios avances importantes, incluyendo la firma de su megaproyecto  de ley fiscal y de política nacional, y su contribución a la negociación de un alto el fuego entre Israel e Irán. Adicionalmente, el crecimiento del empleo en Estados Unidos en junio fue más estable de lo previsto por los economistas, indicando fortaleza en la economía. Ahora, Trump busca capitalizar ese impulso abordando una serie de acuerdos comerciales que han resultado complejos, antes de la fecha límite que se acerca rápidamente. Entre otros puntos conflictivos, el presidente se ha negado a ceder en sus aranceles específicos para ciertas industrias, incluyendo los que afectan a los fabricantes extranjeros de automóviles. Trump declaró el jueves que, tras meses de complejas negociaciones, comenzará a enviar cartas a los países para notificarles las nuevas tasas arancelarias sobre sus exportaciones a Estados Unidos. "Es mucho más sencillo. Tenemos muchos más de 170 países. ¿Y cuántos acuerdos se pueden cerrar? Se pueden conseguir buenos acuerdos, pero son mucho más complejos", afirmó Trump sobre sus cartas. Posteriormente, Trump indicó que las nuevas tasas arancelarias podrían oscilar entre el 10% y el 70%, con vencimiento para el 1 de agosto. El presidente informó el domingo que una docena o más de cartas podrían ser enviadas esta semana, y que las entregas comenzarían a partir del mediodía del lunes. Trump amenaza con nuevos impuestos a los países BRICS El domingo por la noche, en Truth Social, el presidente Trump amenazó con imponer un arancel adicional  a los países que se alineen con el grupo de economías emergentes BRICS. "Cualquier país que se alinee con las políticas antiamericanas de los BRICS pagará un arancel adicional del 10%. No habrá excepciones a esta política", declaró Trump. Su mensaje se produjo mientras los líderes del bloque, cuyos miembros incluyen a Brasil, Rusia y China, se reunían en Río de Janeiro. ¿Qué son los BRICS? Los BRICS  son un grupo de importantes economías emergentes. Inicialmente, el enfoque estuvo en Brasil, Rusia, India y China. Posteriormente, el grupo se expandió para incluir a Sudáfrica y, más recientemente, a Egipto, los Emiratos Árabes Unidos, Etiopía, Indonesia e Irán . Un sitio web de los BRICS de Brasil, país que actualmente ostenta la presidencia rotatoria del bloque, también menciona a Arabia Saudita  como miembro. Sin embargo, en enero, el ministro de Asuntos Exteriores saudí declaró que su país aún estaba evaluando si aceptar la invitación. Políticas de los BRICS y la postura de Trump El presidente Trump no especificó las políticas de los BRICS que han generado su descontento. Sin embargo, su amenaza de imponer un arancel adicional del 10% a los países que se alineen con el bloque se produjo durante la cumbre anual de líderes de los BRICS, celebrada este año en Río de Janeiro. Un comunicado emitido por el bloque durante el fin de semana expresó su "seria preocupación por el aumento de medidas arancelarias y no arancelarias unilaterales". En un discurso pronunciado en la cumbre, el presidente brasileño, Luiz Inácio Lula da Silva, criticó la reestructuración de la política global. Aunque no mencionó directamente a Trump, su discurso abordó la ocupación israelí de Gaza, que calificó de genocidio, y denunció las "violaciones de la integridad territorial de Irán". "Con el multilateralismo bajo ataque, nuestra autonomía está nuevamente bajo amenaza", afirmó da Silva. Acciones de Tesla caen tras anuncio de nuevo partido político por Musk Las acciones de Tesla  registran una caída del 6% en las operaciones previas a la apertura del mercado, después de que el director ejecutivo Elon Musk anunciara la creación de un nuevo partido político. La decisión de Musk del sábado de iniciar el "Partido América"  marca la última incursión del multimillonario en la política, tras reanudar una disputa con el presidente Trump por el megaproyecto de ley que se aprobó la semana pasada. Para los inversores, el aumento de las tensiones entre Musk y Trump representa una amenaza potencial para Tesla. A principios de este mes, el presidente planteó la posibilidad de eliminar contratos y otros beneficios que el gobierno otorga a las empresas del empresario. Un papel más prominente de Musk en el ámbito político también podría generar distracciones en un momento en que Tesla enfrenta diversos problemas. La semana pasada, Tesla informó una caída del 13.5% en las ventas globales   de vehículos  durante el último trimestre y no cumplió con las previsiones de entrega. Además, la compañía enfrenta crecientes desafíos en China. El ETF TQQQ aumenta su valor tras la suspensión de aranceles de Trump El ETF ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) , que ofrece una exposición apalancada triple al índice Nasdaq-100, ha más que duplicado su valor desde la recuperación del mercado a partir de los mínimos del 8 de abril. Esto marca uno de los repuntes más significativos en la historia del mercado de valores. Este repunte se produjo tras una fuerte liquidación inicial, provocada por el anuncio del presidente Donald Trump de imponer aranceles recíprocos globales generalizados, que llevó al Nasdaq-100 a territorio de mercado bajista. Sin embargo, después de que la administración detuvo esos aranceles menos de una semana después, la confianza se recuperó, impulsando tanto al Nasdaq-100 como al S&P 500 a nuevos máximos históricos. Ahora, se plantea la cuestión de si TQQQ continuará con su impulso o experimentará un retroceso a medida que las realidades económicas se asienten. Razones de la reacción del sector tecnológico a los aranceles Las acciones de crecimiento, especialmente las de las grandes empresas tecnológicas que dominan el Nasdaq, son particularmente sensibles a las fricciones comerciales globales. La implementación de aranceles en abril generó preocupación entre los inversores por: Un aumento de los costos de insumos para empresas tecnológicas con alto consumo de semiconductores. Posibles interrupciones en la cadena de suministro, sobre todo con China. Una erosión de los múltiplos de ganancias futuras a medida que se debilitaban las proyecciones de la demanda global. Este temor provocó fuertes caídas en los índices con un componente de crecimiento significativo. Pero una vez que se suspendieron los aranceles, esos obstáculos se disiparon, restaurando el apetito de los inversores por el riesgo. Este alivio desencadenó un ciclo de apetito por el riesgo, y los ETF apalancados como TQQQ registraron ganancias considerables a medida que los inversores volvían a posicionarse en tecnología. ¿Es sostenible el impulso de TQQQ? El aumento de TQQQ refleja más que un simple repunte; es una señal del renovado entusiasmo de los inversores por las empresas tecnológicas de gran capitalización. Sin embargo, a pesar del repunte: Las Siete Magníficas , que incluyen a Nvidia Corp. (NVDA), Microsoft Corp. (MSFT) y Apple Inc. (AAPL), podrían enfrentar desafíos para expandirse con las valoraciones actuales. Las señales económicas más suaves durante el segundo trimestre sugieren que el crecimiento podría desacelerarse. La expansión múltiple de las operaciones podría tener menos respaldo si las ganancias no logran mantener el ritmo. Aun así, las sólidas ganancias tecnológicas y la continua innovación, especialmente en inteligencia artificial y tecnologías en la nube, podrían mantener la presión alcista durante el segundo semestre. Sin embargo, cualquier nueva amenaza arancelaria o una rebaja en las proyecciones económicas podría revertir rápidamente las ganancias. Consideraciones finales sobre TQQQ El aumento de más del 100% de TQQQ desde principios de abril destaca la maratónica recuperación del pánico arancelario. Sin embargo, a medida que avanzamos hacia la segunda mitad de 2025, los inversores deben prestar atención a las valoraciones, la política comercial y las señales macroeconómicas. Sin nuevos catalizadores, incluso los máximos históricos pueden ser frágiles. La diversificación, la prudencia en el tamaño de las posiciones y la flexibilidad táctica podrían ser claves frente a un mercado con movimientos significativos. Es importante recordar que TQQQ es un ETF apalancado diseñado para operaciones a corto plazo, no para inversión a largo plazo. Su mecanismo de reinicio diario puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas con el tiempo. La volatilidad extrema es inherente a estos productos, lo que los hace más adecuados para inversores experimentados y activos que monitorean de cerca las condiciones del mercado La UE busca acuerdo comercial con EE. UU. antes del 9 de julio La Unión Europea aún espera lograr un acuerdo comercial básico con Estados Unidos antes del 9 de julio . Esto ocurre después de que el presidente Donald Trump  y el secretario del Tesoro, Scott Bessent , indicaran que los aranceles sobre los socios comerciales estadounidenses volverán a sus tasas de abril el próximo mes. "Seguimos trabajando para cumplir la fecha límite del 9 de julio y, en ese sentido, continúa el contacto a nivel político y técnico entre la UE y EE. UU.", afirmó Olof Gill , portavoz de la Comisión Europea, este lunes. La Comisión Europea, responsable de las negociaciones comerciales de la Unión Europea, está acelerando esfuerzos para cerrar un acuerdo con Estados Unidos antes del 9 de julio. Esta fecha marca el fin de la suspensión original de los aranceles "recíprocos" de Trump. El secretario del Tesoro, Bessent, declaró el domingo que los países que no logren un acuerdo comercial con Estados Unidos verán la implementación de aranceles sobre sus exportaciones a partir del 1 de agosto. Gill mencionó que se han logrado avances sustanciales para alcanzar un acuerdo de principio con EE. UU. Esto ocurrió después de que el comisario de Comercio de la UE, Maros Sefcovic , viajara a Washington D. C. para conversar con sus homólogos. La presidenta de la Comisión, Ursula von der Leyen , también mantuvo una conversación telefónica con Trump el domingo, añadiendo que ambos tuvieron un buen intercambio. "Estamos totalmente preparados para llegar a un acuerdo de principio el miércoles y estamos trabajando a toda máquina para lograrlo", argumentó Gill.

En esta nueva versión del weekly digest, el boletín financiero de Capitaria, te entregamos distintas oportunidades de inversión, considerando la información más reciente que ha estado pasando en los mercados. Microsoft se logra recuperar, tras el notable descenso que vimos en abril, principamente por toda la incertidumbre que estaban generando los aranceles de Trump y su guerra comercial. El benecio por acción, registró un máximo histórico, superando con creces la estimación de los analistas. ¿Es un buen momento invertir en el S&P 500? Llegando en zonas de máximos históricos, el índice que muestra un térmometro de la renta variable estadounidense, se encuentra en una interesante tendencia alcista, luego de una recuperación notable en forma de "V". Bitcoin se encuentra en un punto técnico crucial, si logra sobrepasar los niveles de 1 09.350, 110.750 y 112.000 dólares, podríamos ver una renovada tendencia alcista. Sigue leyendo para saber más. 3 acciones que alcanzan nuevos máximos históricos El Nasdaq-100 registró un nuevo máximo histórico, llegando a los 22878 puntos. Esa nueva cifra récord no se veía desde diciembre del 2024, donde alcanzó los 22412 puntos. La principal subida se debe a 3 acciones que en las últimas semanas han mostrado un alza considerable. Hablamos de Microsoft, DoorDash y Roblox. Microsoft confirma un fuerte repunte desde la suspensión de aranceles en abril Uno de los principales factores que ha hecho que el precio de las acciones suban, han sido sus sólidos beneficios y factores técnicos favorables. En el último trimestre fiscal de abril, la compañía reportó $70.07 mil millones de ingresos, su cifra trimestral más alta hasta la fecha, muy por encima de los $68.54 millones proyectados. El beneficio por acción o BPA, también registró un máximo histórico de $3.46 dólares la acción, superando los $3.22 esperados, en un 7%. Uno de los productos destacados fue la nube inteligente, con $26.8 mil millones en ventas, representando un crecimiento interanual del 21%. En el siguiente gráfico, analizamos la acción de #MSFT desde el 30 de abril al 27 de junio. Se puede ver claramente una tendencia alcista y constante, operando dentro de un canal ascendente. Las velas predominan las de tenencias alcistas, indicando una fuerte presión compradora. Las medias móviles confirman la tendencia alcista fuerte, con la media móvil de corto plazo muy por encima de la de largo plazo. Por otro lado, el MACD muestra un fuerte impulso alcista confirmado, por encima de la señal y línea 0. Hay una posible divergencia bajista al final del periodo, lo que podría indicar una desaceleración del impulso. El RSI que mide qué tan sobrecomprado o sobrevendido se encuentra un activo financiero, muestra que hay una sobrecompra persistente por encima de 70. Para terminar, el estocástico (Stoch - 10,5,5) muestra una condición de sobrecompra extrema, eso muestra la fuerte tendencia alcista, aunque indica que el precio está muy extendido. Hay que seguir muy de cerca los próximos movimientos de Microsoft, ya que claramente nos indica que está pasando por una pronunciada tendencia alcista, pero con un alto nivel de sobrecompra en sus principales osciladores, lo que aumenta la probabilidad de un retroceso o consolidación en el corto plazo. DoorDash alcanzó su primer máximo histórico en cuatro años Su principal repunte se atribuye a sus ganancias de $0.44 por acción durante el primer trimestre del 2025, lo que marca un segundo trimestre consecutivo de ganancias en la historia de la compañía. Con relación al gráfico del precio de la acción de #DASH en el último mes, en junio, muestra un mes fuerte y en consistente ascenso, consolidando la tendencia alcista iniciada a finales de abril. La acción ha alcanzado nuevos máximos históricos superando los peaks anteriores de 2025. Si analizamos los indicadores técnicos, vemos el RSI ha estado permanentemente en la zona de sobrecompra alrededor de los 75-76, eso nos dice que el precio ha subido muy rápido en el corto-mediano plazo, aumentando el riesgo de una consolidación o corrección en el corto plazo. Por otro lado, el MACD ha mostrado un impulso alcista muy fuerte y sostenido durante todo junio, confirmando la potente fuerza direccional alcista. El análisis nos muestra una contundente tendencia alcista, la marcada sobrecompra en el RSI sugiere estar atentos a una posible corrección en el corto plazo o pausas luego de ese rally tan vertical. Roblox confirma su tendencia alcista gracias a su popular juego "cultiva un jardín" El juego se lanzó a finales de marzo, superando rápidamente los récords de juego simultáneos que tenía el gran éxito "Fortnite". Se trata de ir cultivando tu propio jardín, vendiendo semillas y animales a medidas que se expande tu granja. En el gráfico podemos observar que #RBLX venía con una tendencia bajista, luego de tocar un mínimo importante en marzo. Luego, en abril y debido al éxito del lanzamiento de su nuevo juego, la empresa inició una recuperación espectacular. El precio revirtió su tendencia bajista y comenzó a subir de forma constante, consolidando la tendencia alcista. Desde inicios de abril, el precio se ha movido dentro de un canal ascendente bien marcado, esto indica un fuerte rally alcista, con velas azules predominantes, lo que nos muestra un continuo control por parte de los compradores. Es decir, los toros están ganando el mercado. Si vemos algunos indicadores técnicos, el gráfico refleja que el RSI ha estado constantemente en zona compradora (por encima de 70), desde principios de abril. Esto demuestra la fuerza extrema, si bien es característico en tendencias muy fuertes, también advierte que la acción está muy extendida a corto plazo, aumentando las probabilidades de una consolidación o retroceso. El MACD ha mostrado un impulso alcista extraordinariamente fuerte y sostenido, demostrando la robustez y potencia de la tendencia alcista. A diferencia del RSI, no muestra signos de agotamiento o divergencia bajista al final del periodo. S&P 500 en zona de máximos históricos El Índice S&P 500, termómetro de cómo se encuentra el mercado bursátil estadounidense, se encuentra nuevamente en un punto cambio interesante, cotizando en la zona de máximos históricos, alrededor de los 6200 puntos. Este movimiento se produce tras una notable recuperación en forma de "V" que ha permitido al índice borrar las significativas pérdidas registradas a principios de 2025. El año 2025 comenzó para el S&P 500 con una continuación de su fuerte tendencia alcista de finales de 2024, llevando al índice a nuevos récords por encima de los 6100 puntos. Sin embargo, entre febrero y mediados de marzo, el mercado experimentó una brusca corrección, que lo llevó a caer significativamente desde esos máximos. La fortaleza del S&P 500 quedó demostrada a partir de mediados de marzo, cuando inició una impresionante recuperación en forma de "V", ascendiendo rápidamente y recuperando casi la totalidad de las pérdidas. Actualmente, el índice se encuentra muy cerca de los 6200 puntos, un nivel clave que funciona como resistencia inmediata y punto de validación para la continuidad de su ascenso. Si el S&P 500 logra consolidar, es decir, mantenerse firmemente por encima de los 6200 puntos, el siguiente objetivo psicológico y técnico a observar se establece en los 6300 puntos. Por el contrario, los niveles de 6149 y 6090-6049 puntos actuarían como soportes cruciales en caso de un retroceso. Desde la perspectiva de los osciladores, el comportamiento de estocásticos y RSI refuerza la narrativa de una recuperación potente. El estocástico (10,5,5) ha permanecido predominantemente en la zona de sobrecompra extrema (80-100) durante la mayor parte del rally en "V", lo que señala la vigorosa fuerza del movimiento alcista y la convicción de los compradores. De manera similar, el RSI (20) ha mostrado una recuperación vertical y se encuentra actualmente en 70.40, tocando el límite de sobrecompra. Si bien estas lecturas son indicativas de una tendencia muy fuerte, también señalan que el mercado ha subido a un ritmo extremadamente rápido, aumentando la probabilidad de una pausa, consolidación o un retroceso superficial para "enfriar" los indicadores. En síntesis, el S&P 500 se encuentra en un momento de gran fortaleza y optimismo, habiendo completado una notable recuperación en "V" y regresando a la cumbre de sus máximos históricos. La capacidad del índice para consolidar por encima de los 6200 puntos será determinante para su avance hacia los 6300 puntos. No obstante, la marcada sobrecompra en los indicadores técnicos sugiere que, aunque la tendencia es innegablemente alcista, el ritmo actual podría no ser sostenible a muy corto plazo. Como inversor, deberías monitorear de cerca la capacidad del índice para mantener estos niveles y gestionar cualquier posible retroceso técnico que aparezca de la extendida condición de sobrecompra. Bitcoin vuelve a superar la barrera de los $100.000 dólares Bitcoin, la criptomoneda líder, se encuentra en un punto técnico crucial, habiendo experimentado recientes retrocesos desde sus últimos máximos. Este movimiento se produce tras respetar una zona de resistencia clave definida por una directriz bajista de corto plazo, encontrando ahora soporte en el rango de los 106.000-106.500 dólares. Observando el gráfico diario de BTCUSD, se aprecia que, tras un significativo avance que lo llevó a establecer máximos históricos por encima de los 112.000 dólares, Bitcoin ha entrado en una fase de consolidación o ligero retroceso. La información entregada destaca que este retroceso ha sido resultado de la resistencia encontrada en una directriz bajista de corto plazo, que limitó los intentos de ascenso. Actualmente, el precio ha encontrado un punto de apoyo técnico vital en la zona de los 106.000-106.500 dólares, un nivel crucial que, si se mantiene, podría sentar las bases para una reanudación de la tendencia alcista. Este soporte es fundamental, ya que una confirmación de respeto sobre el mismo podría activar un nuevo impulso comprador. De materializarse este escenario positivo, los próximos objetivos al alza se encuentran en las resistencias de 109.350, 110.750 y, finalmente, un reintento y posible superación de los máximos históricos en los 112.000 dólares. La capacidad de Bitcoin para superar y consolidarse por encima de sus máximos previos será un indicador clave de la fuerza de cualquier avance renovado. Desde la perspectiva de los osciladores, el estocástico (10,5,5)  muestra una caída desde la zona de sobrecompra, indicando la reciente pérdida de impulso alcista a corto plazo y la fase de retroceso. Sin embargo, al encontrarse actualmente en 91.18, sigue presentando una fortaleza subyacente y un interés comprador que aún prevalece, aunque con una ligera desaceleración. Por su parte, el RSI (20) , que actualmente se encuentra en 55.40, ha descendido desde niveles más altos de sobrecompra. Su posición actual en el rango medio indica que el retroceso ha aliviado la presión de sobrecompra sin que la tendencia alcista general se vea gravemente comprometida. Un RSI por encima de 50, como es el caso, generalmente apoya una visión alcista o neutral-alcista a largo plazo. En resumen, Bitcoin se encuentra en un momento decisivo después de tener retrocesos desde sus recientes máximos y haber respetado una directriz bajista de corto plazo. La zona de soporte de 106.000-106.500 dólares es bien importante; su respeto podría ser la plataforma para renovadas alzas, con objetivos claros en 109.350, 110.750 y 112.000 dólares. Los indicadores, si bien reflejan el reciente retroceso, no sugieren una debilidad significativa, manteniendo una orientación general de fortaleza que podría manifestarse en una nueva fase de apreciación si los niveles de soporte actuales se mantienen firmes. Caterpillar muestra una tendencia alcista clave Caterpillar #CAT , el gigante de la maquinaria pesada, se encuentra en un momento técnico determinante. Tras mostrar una robusta tendencia alcista desde sus mínimos de abril, la acción se enfrenta ahora a una zona de resistencia importante en torno a los 386.2 dólares, un nivel que ha demostrado ser crucial en el pasado. Observando el gráfico diario de Caterpillar, el precio revela que en el 2025 ha estado marcado por una notable recuperación. Tras una fase de retroceso que llevó a la acción a mínimos significativos en abril (alrededor de 260-270 dólares), #CAT ha comenzado una tendencia alcista clave y muy pronunciada . Este rally ha sido constante y ha permitido a la acción recuperar terreno rápidamente, mostrando una fuerte presión compradora. Actualmente, Caterpillar se encuentra probando la zona de resistencia en torno a los 386.2 dólares . Este nivel se deriva de haber actuado como un techo o un punto de inflexión significativo en movimientos de precio anteriores, lo que lo convierte en un obstáculo importante a superar para la continuación de la tendencia. Desde un punto de vista técnico, el avance y eventual ruptura consolidada de este techo de 386.2 dólares  sería una señal alcista muy potente, que validaría la fuerza de la tendencia actual y abriría la puerta a mayores progresos. Las siguientes resistencias a seguir de cerca, en caso de esta ruptura, se encuentran en los 392.3 dólares y posteriormente en los 399.2 dólares , marcando los próximos objetivos potenciales para los compradores. Por otro lado, la directriz alcista que ha marcado el rally desde abril y niveles como los 378 o 370 dólares servirían como soportes clave si la resistencia actual resulta ser demasiado fuerte en un primer intento. En cuanto a los osciladores, el estocástico (10,5,5)  ha estado operando consistentemente en la zona de sobrecompra extrema (alrededor de 94.38-89.15)  durante gran parte del rally desde abril. Esta lectura demuestra la notable fuerza del impulso alcista y la velocidad con la que la acción ha recuperado su precio. Sin embargo, su permanencia en estos niveles también indica que la acción podría estar "extendida" a corto plazo, aumentando el potencial de una pausa o un retroceso superficial para calmar la presión de compra. El RSI (20) , por su parte, se encuentra en 70.45 , entrado también en la zona de sobrecompra. Al igual que el estocástico, esto confirma la robustez de la tendencia, pero igualmente advierte que el precio ha subido muy rápidamente. Es común en tendencias fuertes que los indicadores permanezcan sobrecomprados, por eso aconsejamos ser cautelosos y monitorear de cerca ante cualquier señal de divergencia o pérdida de momentum.

La última semana, los mercados financieros han tenido movimientos significativos debido al incremento en el conflicto entre Irán e Israel. Los activos que han tenido mayor volatilidad y cambio en la semana han sido principalmente el WTI, el oro, criptomonedas, dólar y renta variable. A continuación, vamos a analizar en profundidad los cambios que ha tenido el precio del petróleo con base los últimos hechos ocurridos hoy lunes 23 de junio sobre el bombardeo de Irán a bases de Estados Unidos. También, evidenciamos otroas oportunidades en renata variable y el oro. La desescalada geopolítica calma la presión y redefine la situación del petróleo El mercado del petróleo, conocido por su alta sensibilidad a la geopolítica, experimenta ahora un retroceso significativo en el precio del WTI (West Texas Intermediate). Este cambio de rumbo no se debe a un debilitamiento de la demanda, sino a una desescalada geopolítica en Medio Oriente que ha aliviado los temores de una interrupción inminente en el suministro de crudo. Analizaremos la interacción entre estos factores fundamentales y lo que nos dice el gráfico diario del WTI sobre los niveles clave a observar. La reciente subida del WTI estuvo impulsada por las crecientes tensiones en Medio Oriente. Sin embargo, un evento crucial ha cambiado la percepción del riesgo: Ataque y Contención: Irán lanzó misiles contra una base aérea estadounidense en Qatar, una acción en represalia por un ataque previo de EE. UU. a instalaciones nucleares iraníes. La clave aquí es la reacción posterior: los misiles fueron interceptados y, según el gobierno de Qatar, no se registraron víctimas . Este desenlace fue un alivio para los mercados, que inmediatamente interpretaron la ausencia de víctimas como una señal de contención y un alivio significativo de los temores de una escalada militar descontrolada. La forma en que se desarrolló el incidente fue determinante para la reacción del mercado: Ataque simbólico: El ataque iraní fue percibido como un acto simbólico, igualando la cantidad de misiles a la cantidad de bombas lanzadas por EE. UU. Este "ojo por ojo" medido sugería que Irán no buscaba una escalada incontrolable. Evitando la escalada directa: Tanto Irán como EE. UU. mostraron cautela al evitar daños a infraestructuras energéticas clave y al no causar víctimas. Esta prudencia mutua fue interpretada por los mercados como un claro mensaje de que ninguna de las partes busca una guerra total. Conflicto delimitado: Aunque ha habido un intercambio de misiles entre Israel e Irán, la percepción es que ninguna de las partes tiene la capacidad ni el interés en una guerra terrestre. Esto limita el alcance del conflicto y reduce el riesgo de una interrupción a gran escala en el suministro global de petróleo. Las consecuencias de esta desescalada son directas y tienen un impacto estratégico en el mercado energético: Estrecho de Ormuz desbloqueado: El mayor riesgo percibido, el bloqueo del Estrecho de Ormuz (responsable del tránsito de aproximadamente el 20% del petróleo global), no se materializó . Esto elimina una de las principales amenazas al suministro. Cobertura (Hedging) de petroleras: Ante la persistencia de la calma y la reducción del riesgo de suministro, se estima que las compañías petroleras están cubriéndose (hedge) contra el riesgo de caídas adicionales de precios. Esto añade presión vendedora al mercado al aumentar la oferta de contratos a futuro. Posible target de $64 USD: La calma geopolítica prolongada podría llevar al WTI a testear niveles tan bajos como los $64 USD por barril , un indicativo de la magnitud de la prima de riesgo que se ha descontado. Prioridad política de EE. UU.: Se menciona que el expresidente Donald Trump, en un posible intento de evitar choques mayores, prioriza la estabilidad de los precios del petróleo antes que una nueva ofensiva militar directa contra Irán. Esto añade una capa de "control" político sobre la dinámica del precio del crudo en un año electoral. Análisis Técnico del WTI: La Relevancia de las Medias Móviles La fuerte caída del WTI, impulsada por esta desescalada, nos obliga a reevaluar los niveles clave del gráfico diario, prestando especial atención a la ubicación de las medias móviles: Movimiento actual: Tras el intento de ascenso impulsado por las tensiones, la desescalada ha provocado un giro bajista, llevando al precio de nuevo hacia zonas de soporte dinámico y estático. Soportes clave a observar: En este contexto de retroceso, los ojos están puestos en los siguientes niveles, que no solo actúan como soportes psicológicos o de congestión previa, sino que ahora están respaldados por importantes medias móviles: $67.4 el barril: Aquí se encuentra la Media Móvil de 200 periodos. Este es un soporte dinámico crucial a largo plazo; su respeto indicaría que la tendencia de fondo se mantiene alcista a pesar de la corrección. $65.6 el barril: Aquí reside la Media Móvil de 50 periodos. Un soporte dinámico de mediano plazo cuya contención sería una señal de que el retroceso es solo una pausa en la tendencia alcista. Resistencias Claras a Monitorear: Por el lado alcista, si el WTI logra estabilizarse y rebotar, las resistencias más claras a superar serían: $69.4 el barril: Una primera resistencia que marcaría un intento de recuperación de corto plazo. $70.7 el barril: Una resistencia más significativa, que, si es superada, indicaría un alivio más marcado de la presión bajista y un posible retorno a niveles superiores. Alphabet (GOOGL) bajo presión tras amenazas antimonopolio El sector tecnológico, a menudo bajo el escrutinio regulatorio, vuelve a ser protagonista. En esta ocasión, Alphabet (GOOGL) ha experimentado retrocesos en las últimas sesiones, impulsado por nuevas amenazas de investigación antimonopolio . Estas noticias han llevado al gigante tecnológico a una zona de soporte clave, en torno a los $164-$165.1 dólares. El gráfico diario de Alphabet nos muestra cómo las preocupaciones regulatorias pueden influir directamente en la cotización de una empresa. Tras un periodo de consolidación o avances, las recientes amenazas antimonopolio han provocado una presión vendedora que ha llevado el precio de GOOGL hacia abajo. Actualmente, el precio se encuentra interactuando con una zona de soporte clave, delimitada entre los $164 y $165.1 dólares . Esta área, marcada en amarillo en el gráfico, ha demostrado ser un punto de interés significativo en el pasado, donde la presión compradora ha aparecido para frenar las caídas. Es un nivel crucial que, si se respeta, podría ofrecer una base para una recuperación. La clave de la acción del precio de GOOGL en el corto plazo radica en la capacidad de este soporte para contener la presión vendedora. Si observamos que GOOGL respeta la zona de $164-$165.1 y muestra señales claras de rebote, podríamos ver una reanudación de las alzas con los siguientes objetivos de resistencia: Primera resistencia: $168.3 dólares. Este sería el primer obstáculo a superar, representando un nivel donde la presión vendedora podría reaparecer. Segunda resistencia: $170.5 dólares. Una resistencia más significativa, cuya superación indicaría un mayor alivio de la presión bajista y un posible retorno a niveles superiores. Por otro lado, si la presión vendedora persiste y GOOGL rompe el piso de $164-$165.1 dólares , la perspectiva técnica cambiaría a una más bajista. En este caso, los próximos soportes a los que el precio podría dirigirse serían: Primer soporte adicional: $161 dólares. Este nivel podría actuar como el siguiente punto de contención. Segundo soporte adicional: $159 dólares. Si la debilidad se profundiza, este nivel ofrecería una base más sólida, coincidiendo con mínimos previos en el gráfico. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Examinemos los osciladores para una visión más completa: Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 35.24 / 56.32, el Estocástico se encuentra en una zona neutral, pero con la línea %K (la más rápida) por debajo de la línea %D (la más lenta) y ambas descendiendo. Esto sugiere una presión bajista en el corto plazo y una continuación de la corrección hacia niveles de sobreventa, lo que valida el movimiento actual. RSI (20): El RSI, con un valor de 45.49, se sitúa en la parte inferior de la zona neutral, acercándose a la sobreventa (por debajo de 30). Esto indica que el activo ha perdido momentum alcista y que la presión vendedora ha sido notable. El espacio que aún le queda antes de la sobreventa sugiere que el precio podría descender un poco más si el soporte no aguanta. Nuestras conclusiones: Alphabet se encuentra en un punto técnico relevante. Las amenazas antimonopolio han actuado como un catalizador para este retroceso, llevando el precio a un soporte importante. Vigilancia del soporte clave: La interacción con la zona de $164-$165.1 dólares será determinante. Un rebote confirmado desde este nivel sería una señal alcista, mientras que una ruptura a la baja abriría la puerta a mayores caídas. Escenarios opuestos: Si el soporte aguanta: Buscar resistencia en $168.3 y $170.5. Si el soporte cede: Prepararse para la búsqueda de soportes en $161 y $159. Indicadores de momentum: Los osciladores sugieren que el momentum bajista es predominante en el corto plazo, y aún hay margen para una caída adicional si el soporte no se sostiene. Oro (XAUUSD) respetando zonas de soporte clave El oro, tradicionalmente un refugio seguro en tiempos de incertidumbre, ha sido protagonista de una considerable volatilidad recientemente. Tras un período de movimientos erráticos, el Oro (XAUUSD) busca ahora respetar una zona de soporte clave en torno a los $3345-$3360 dólares la onza , desde donde ya se observa un incipiente repunte. El gráfico diario del XAUUSD nos muestra que, a pesar de la reciente volatilidad, el precio ha logrado encontrar un punto de apoyo en una zona de soporte crucial, ubicada entre los $3345 y $3360 dólares la onza. Esta área, resaltada en el gráfico, ha demostrado ser un nivel significativo donde la presión compradora ha aparecido para contener las caídas. El hecho de que se observe un repunte desde esta zona es una señal positiva inicial de que los compradores están defendiendo este nivel. La capacidad del oro para mantener este soporte será determinante para su evolución en el corto plazo. Técnicamente, si el XAUUSD logra respetar y consolidar por encima de la zona de $3345-$3360, y muestra mayores alzas , el metal precioso podría buscar las siguientes resistencias: Primera resistencia: $3400 dólares la onza. Un nivel psicológico y una resistencia que el precio podría intentar superar para confirmar la fortaleza del rebote. Segunda resistencia: $3437 dólares la onza. Un punto más significativo, cuya superación indicaría una recuperación más robusta. Tercera resistencia (y crucial): $3453 dólares la onza. Este nivel representa los máximos recientes y una resistencia de gran importancia. Romper este techo implicaría una fuerte señal alcista, abriendo el camino a una continuación de la tendencia ascendente de largo plazo. Por el contrario, si la presión vendedora se intensifica y el oro no logra mantener el piso señalado ($3345-$3360), esto podría generar un cambio de tendencia de corto plazo. Una ruptura y consolidación por debajo de este soporte indicaría una debilidad significativa, llevando al precio a buscar soportes inferiores, pero que serían el siguiente paso en un análisis más profundo. La línea de tendencia alcista que subyace en el gráfico también sería un factor importante a observar en caso de ruptura del soporte actual. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 40.21 / 52.86, el Estocástico se encuentra en una zona neutral, pero con la línea %K (la más rápida) por debajo de la línea %D (la más lenta). Esto sugiere una falta de momentum alcista claro o una ligera inclinación bajista que coincide con la volatilidad previa. Es crucial observar si las líneas giran al alza para confirmar el repunte. RSI (20): El RSI, con un valor de 55.49, se sitúa en la parte superior de la zona neutral. Esto indica que el activo no está sobrecomprado ni sobrevendido, lo que deja espacio para movimientos en ambas direcciones. Su posición por encima de 50 es una señal de que los compradores aún tienen cierta influencia, pero el precio necesita confirmación para un impulso sostenido. Nuestras conclusiones: El oro se encuentra en un punto crítico, intentando consolidar un rebote desde una zona de soporte vital. Vigilancia extrema del soporte clave: La interacción con la zona de $3345-$3360 dólares la onza será el factor determinante. Un respeto de este nivel y un claro repunte serían señales alcistas. Escenarios opuestos: Si el soporte aguanta: Buscar resistencias en $3400, $3437 y $3453 dólares. Si el soporte cede: Prepararse para un posible cambio de tendencia de corto plazo y la búsqueda de nuevos mínimos. Volatilidad latente: A pesar del repunte, la volatilidad y la sensibilidad del oro a factores externos (económicos y geopolíticos) se mantienen. La vigilancia de la acción del precio en torno a los $3345-$3360 será fundamental para los próximos movimientos del metal precioso. Apple (AAPL) en un punto técnico crucial El gigante tecnológico Apple (AAPL) se encuentra en un punto técnico crucial, habiendo repuntado hasta una zona de resistencia clave en torno a los $201 dólares . En este nivel, el precio se encuentra con una directriz bajista de muy corto plazo, mostrando claras dificultades para romper al alza la zona mencionada. Esta interacción es vital para definir el próximo movimiento de la acción El gráfico diario de Apple revela un escenario de consolidación y lucha de precios. Después de un importante movimiento bajista en los meses anteriores, AAPL ha logrado un rebote que lo ha llevado directamente a enfrentar una barrera importante. La zona de los $201 dólares no solo es una resistencia horizontal, sino que en ella se junta una directriz bajista de muy corto plazo. Esta línea de tendencia descendente, que conecta máximos decrecientes, actúa como un techo dinámico, frenando el avance del precio. La dificultad de AAPL para superar esta zona es evidente en las últimas velas. La capacidad de Apple para superar esta doble resistencia es clave. Técnicamente, en caso de que la acción logre romper el techo actual de los $201 dólares (incluyendo la directriz bajista), esto sería una señal muy positiva, abriendo la puerta a mayores alzas. De confirmarse esta ruptura (idealmente con volumen que la valide y un cierre contundente por encima), los siguientes objetivos de resistencia a observar serían: Primera resistencia: $206.5 dólares. Segunda resistencia: $208.5 dólares. Tercera resistencia (y más significativa): $213.5 dólares. Este nivel representa una resistencia importante de máximos previos, y su superación indicaría un cambio de inercia más contundente en la acción. Por otro lado, si la resistencia de los $201 dólares y la directriz bajista de muy corto plazo se mantienen intactas, y vemos una presión bajista persistente, Apple podría iniciar una corrección. En este caso, los próximos soportes clave a los que el precio podría dirigirse serían: Primer soporte: $196.4 dólares. Este nivel, cercano a la base del canal de consolidación actual, serviría como un primer punto de apoyo. Segundo soporte: $193.2 dólares. Un soporte más fuerte, coincidiendo con mínimos previos importantes que deberán contener la caída para evitar un deterioro mayor del gráfico. La ruptura de este nivel sería una señal de mayor debilidad. ¿Qué nos muestran los Indicadores técnicos? MACD (12,26,9): Con lecturas de -1.583 / -1.589, el MACD se encuentra en terreno negativo, lo que confirma que la tendencia de fondo sigue siendo bajista. Aunque la línea MACD ha estado intentando cruzar por encima de la línea de señal (mostrando un ligero intento de recuperación de momentum alcista), el hecho de que ambas estén por debajo de cero y tan cercanas al cruce bajista si la presión persiste, sugiere que el impulso alcista es débil y que la presión vendedora aún domina. RSI (20): Con un valor de 47.45, el RSI se sitúa en la parte inferior de la zona neutral, por debajo de 50. Esto indica que la fuerza relativa de los compradores es menor que la de los vendedores, confirmando la dificultad para superar la resistencia. El espacio que le queda antes de la sobreventa (por debajo de 30) sugiere que hay margen para mayores caídas si el soporte no se mantiene. Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 27.27 / 19.17, el Estocástico se encuentra en la zona de sobreventa. Esto sugiere que la acción ha caído con fuerza y que podría estar preparada para un rebote técnico. Sin embargo, en tendencias bajistas fuertes, los precios pueden permanecer en sobreventa o rebotar solo para volver a caer. Su posición indica que el activo está "castigado" pero necesita un catalizador para un cambio de dirección sostenido. Nuestras conclusiones: Apple se encuentra en un momento crítico de su gráfico diario, enfrentando una doble barrera en los $201 dólares. Decisión en los $201: La clave está en cómo AAPL resuelve la interacción con la resistencia de los $201 dólares y la directriz bajista. Escenarios a Vigilar: Si rompe al alza: Buscará los $206.5, $208.5 y $213.5 dólares. Si la resistencia aguanta: Podría retroceder hacia los soportes de $196.4 y $193.2 dólares. Momentum Débil: Los indicadores técnicos (MACD y RSI) confirman la debilidad del momentum alcista y la presión bajista subyacente, aunque el Estocástico en sobreventa podría sugerir un rebote de alivio. La vigilancia de la acción del precio en torno a los $201 será fundamental para los próximos movimientos de Apple. S&P 500 (SP) con leve recuperación tras tensiones geopolíticas El principal índice bursátil de Estados Unidos, el S&P 500 (SP), ha mostrado una notable resiliencia en las últimas sesiones. Después de una apertura estable, el índice logró recuperar terreno tras la presión bajista observada en sus futuros previo a la apertura de Wall Street. Esta presión inicial se atribuyó a las mayores tensiones geopolíticas ocurridas durante el fin de semana, un factor que siempre introduce volatilidad en los mercados globales. El gráfico de 4 horas del S&P 500 nos muestra una acción del precio robusta, donde la capacidad del índice para absorber la presión inicial y revertirla ha sido evidente. Esta recuperación lo ha llevado directamente a una zona de resistencia crucial, cerca de los 6010 puntos . Este nivel es de suma importancia, ya que ha actuado como un obstáculo significativo en el pasado, donde la presión vendedora tiende a manifestarse. La gran incógnita ahora es si el S&P 500 tiene la fuerza necesaria para romper y consolidar por encima de esta resistencia de 6010 puntos. Una eventual ruptura confirmada de este nivel sería una señal técnica muy potente, indicando que el apetito por el riesgo se mantiene fuerte y que el índice está preparado para continuar su avance. De concretarse esta ruptura (idealmente con volumen que la acompañe y un cierre contundente por encima de 6010), los siguientes objetivos al alza que se activarían serían: Primer objetivo: 6048 puntos. Segundo objetivo: 6098 puntos. Tercer objetivo (y más ambicioso): 6145.7 puntos. Este nivel, que representa los máximos históricos previos, sería una meta significativa cuya superación abriría la puerta a la exploración de nuevos récords para el índice. Por otro lado, si la resistencia de los 6010 puntos se mantiene y el índice no logra superarla con convicción, o si las tensiones geopolíticas se recrudecen, podríamos ver una cesión de terreno. En este caso, el S&P 500 posee los siguientes soportes clave a los que podría dirigirse: Primer soporte: 5970 puntos. Este nivel podría actuar como un primer punto de contención, sirviendo como un pivote o zona de consolidación previa. Segundo soporte: 5922 puntos. Un soporte más fuerte, que si se rompe, indicaría una corrección más profunda y la anulación del impulso alcista de muy corto plazo. Este nivel también coincide con una directriz alcista de corto plazo (visible en el gráfico) que debería contener la caída para mantener la tendencia subyacente. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Estocástico (Stoch 10,5,5): Con lecturas de 51.90 / 51.27, el Estocástico se encuentra en la zona media, neutral. Aunque las líneas están relativamente planas, la ligera inclinación bajista reciente sugiere una pérdida de momentum alcista en el último tramo. Es crucial observar si giran al alza para validar una ruptura. RSI (20): El RSI, con un valor de 51.97, también se sitúa en la zona media-neutral, muy cerca de la línea de 50. Esto indica un equilibrio entre compradores y vendedores en el momento actual, sin señales de sobrecompra o sobreventa extremas. Deja espacio para movimientos en ambas direcciones, lo que hace que la acción del precio en los 6010 puntos sea aún más crítica. Nuestras conclusiones: El S&P 500 muestra fortaleza al recuperarse de la presión inicial geopolítica, pero ahora se enfrenta a una prueba decisiva en la resistencia de los 6010 puntos. Punto de inflexión: La interacción con los 6010 puntos será el factor determinante para el próximo movimiento direccional del índice. Escenarios a vigilar: Si rompe al alza: Buscará los 6048, 6098 y 6145.7 puntos. Si la resistencia aguanta: Podría ceder terreno hacia los soportes de 5970 y 5922 puntos. Momentum equilibrado: Los osciladores sugieren un equilibrio, lo que significa que el factor fundamental o la acción del precio en la resistencia serán los catalizadores clave. La vigilancia de las noticias geopolíticas y la capacidad del S&P 500 para superar los 6010 puntos serán fundamentales para los próximos movimientos del principal índice bursátil de Estados Unidos.

Meta sigue su fuerte camino por hacer de la AI una herramienta crucial para su desarrollo. Mark Zuckerberg ha cerrado una inversión de 14.300 miullones de dólares en Scale AI. Se estima que este tipo de herramientas podrían impulsar el crecimiento en ingresos publicitarios en 1% y 2% para los próximos años. A pesar de ver un aumento de precio en el WTI luego de que Israel bombardeará instalaciones nucleares en Irán, el crudo ha corregido fuertemente, llegando a la zona de los $70 dólares por barril. El principal motivo ha sido, sobre posibles conversaciones de Irán con Israel y Estados Unidos para poner fin a las ofensivas. Sabemos cuando hay estabilidas en el Medio Oriente, la prima del petróleo suele bajar, ya que el riesgo disminuye y no hay una "urgencia" en adquirirlo de forma rápida. Las principales criptomonedas han ido a la baja, luego de la escalada del conflico en oriente medio. Al ser activos riesgososo, los inversores suelen protegerse y liquidar sus tenencias para irse activos más seguros como el oro. Bitcoin lleva cayó un 2,3% desde el jueves en la noche. Recuerda que en Capitaria no solo puedes invertir cuando el precio de un activo financiero sube, sino que también cuando baja. Eso te permite cubrirte en otras inversiones o irte en corto para aprovechar esos descensos en el precio. Si te interesa abrir tu cuenta de inversión con nosotros, puedes hacerlo acá. Meta realiza una inversión significativa en inteligencia artificial Meta  ha cerrado una inversión de 14.300 millones de dólares en Scale AI . Esta acción se enmarca en la estrategia del director ejecutivo, Mark Zuckerberg, para desarrollar la inteligencia artificial general, y ocurre poco después de que Meta elevara su previsión de inversión de capital para 2025 hasta los 72.000 millones de dólares. El reciente avance de Meta ha coincidido con un resurgimiento del interés de los inversores por las acciones relacionadas con la inteligencia artificial. La temporada de resultados recientes nubló las preocupaciones sobre una posible reducción del gasto en equipos informáticos costosos por parte de las grandes empresas tecnológicas. Este repunte representa un cambio con respecto a principios de año, cuando acciones como las de Nvidia Corp. mostraron caídas debido a inquietudes sobre modelos de inteligencia artificial desarrollados a bajo costo en China. Meta utiliza la inteligencia artificial para mejorar la segmentación de anuncios y aumentar la interacción en sus aplicaciones, como Instagram y WhatsApp. Un informe reciente del Wall Street Journal indicó que Meta busca automatizar completamente la creación de anuncios mediante estas tecnologías. Dan Salmon, analista de New Street Research, estima que las herramientas creativas de inteligencia artificial generativa podrían impulsar el crecimiento de los ingresos publicitarios anuales de Meta entre un 1% y un 2% en los próximos años, y hasta un 4% para el final de la década. A pesar de estas perspectivas a largo plazo, la pregunta sobre cuánto más podrán subir las acciones a corto plazo persiste. Actualmente, las acciones cotizan a 24.5 veces las ganancias estimadas, lo que es más económico que otras megacapitalizaciones, pero aún por encima de su propio promedio de aproximadamente 22 veces de la última década. Análisis técnico del WTI en pleno conflicto con Medio Oriente El mercado del petróleo, siempre es sensible a los eventos geopolíticos, en los últimos ha reaccionado con una fuerte caída en el precio del WTI (West Texas Intermediate) , a pesar de la subida que tuvo posterior a los ataques de Israel a Irán. Esta significativa corrección se profundizó tras conocerse posibles conversaciones Irán con Israel y Estados Unidos para poner fin a las ofensivas. Como sabemos, la estabilidad en Medio Oriente suele relajar la prima de riesgo en el precio del crudo, y el mercado reacciona rápidamente a cualquier señal de desescalada. Ahora, centrémonos en lo que nos dice el gráfico diario del WTI y cuáles son los niveles técnicos importantes a monitorear. El gráfico diario nos muestra la magnitud de la reciente corrección. Después de un período de avance que llevó al WTI a recuperar terreno, la apertura de ayer marcó un quiebre bajista importante. Es crucial identificar dónde puede encontrar el precio un punto de apoyo en caso de que esta presión vendedora persista. En el aspecto técnico, si la tendencia a la baja continúa y vemos mayores retrocesos , el petróleo de Estados Unidos podría dirigirse a buscar los siguientes niveles de soporte, que son zonas donde históricamente ha habido interés de compra o donde el precio ha encontrado cierto equilibrio: Primer Soporte Clave: $67.750 el barril.  Este nivel coincide con la parte superior de una importante zona de congestión o soporte horizontal previo, lo que lo convierte en un primer punto de control relevante para los compradores. Segundo Soporte: $66.750 el barril.  Dentro de la misma zona de soporte consolidada, este nivel ofrece un segundo escalón donde el precio podría intentar estabilizarse. Tercer Soporte (y crucial): $66.050 el barril.  Este punto es la base de la extensa zona de soporte horizontal (resaltada en amarillo en el gráfico) que ha funcionado como un suelo importante en múltiples ocasiones a principios de este año. Una perforación de este nivel indicaría una debilidad mucho más profunda en el precio. ¿Qué nos dicen los osciladores? Revisaremos los indicadores técnicos para complementar este análisis: Estocástico (Stoch 10,5,5):  Con lecturas de 72.58 / 81.64, el Estocástico se encuentra en la zona de sobrecompra, e incluso la línea de señal ha cruzado la línea %K a la baja (lo que se conoce como un cruce bajista) . Esto valida la fuerte caída y sugiere que el momento alcista previo se ha disipado, abriendo la puerta a una corrección más profunda o a una continuación de la caída. RSI (20):  El RSI, con un valor de 60.41, ha bajado significativamente desde los niveles de sobrecompra previos (cercanos a 70 o más). Aunque no está en zona de sobreventa (por debajo de 30), su rápido descenso confirma la fuerza de la presión vendedora  actual. El espacio hasta la sobreventa permite mayores retrocesos. Conclusiones La noticia sobre Irán ha tenido un impacto inmediato y significativo en el WTI, llevando el precio a la baja desde niveles que el análisis técnico ya señalaba como resistencias importantes. Escenario Bajista (Principal):  Dada la magnitud de la caída y la validación de los osciladores, la presión bajista podría continuar , llevando al WTI a testear los soportes mencionados de $67.750, $66.750 y, crucialmente, $66.050. Zona Clave:  La extensa zona amarilla entre $66.050 y $67.750  es de vital importancia. Si el precio logra encontrar un soporte firme dentro de este rango y muestra señales de un rebote, podría sugerir una estabilización. Por el contrario, un quiebre por debajo de $66.050 indicaría una debilidad más estructural. Las criptomonedas reaccionan negativamente ante los ataques de Israel a Irán El conflicto, que comenzó con la "Operación León Ascendente" de Israel dirigida a instalaciones nucleares iraníes el 12 de junio de 2025, ha desencadenado reacciones inmediatas y sustanciales del mercado en múltiples clases de activos. El mercado de las criptomonedas tuvo varios retrocesos. Bitcoin mostró una caída del 2,3%, en la que, actualmente, ya ha ido recuperando ese terreno perdido. Por otro lado, Ethereum tuvo una caída del 6,7%, en donde aún no ha podido recuperar esas pérdidas, cotizando actualmente en la zona de los $2.630 dólares. Solana también tuvo una caída abrupta, bajando un 7,7%. Gráfico precio Bitcoin Gráfico precio Ethereum Gráfico precio Solana Como puedes ver, casi todo el mercado de las criptomonedas tuvieron un descenso importante en el precio de sus cotizaciones, cuya razón principal se debe al conflicto en el medio oriente. Cuando ocurren este tipo de hechos, el mercado reacciona rápido y liquidan (venden) sus activos más riesgosos y compran activos más seguros, cómo el oro. El oro, al considerarse un activo de refugio, muchos inversores compraron el metal, haciendo que su precio subiera 2,6%. En este gráfico puedes ver esa subida que se produjo cuando conocimos los ataques de Israel a Irán. Gráfico precio del oro ¿Qué queremos decir con esto? Te recomendamos estar muy pendiente ante una nueva posible escalada del conflicto en Medio Oriente. Si comprendes la dinámica que existe entre los activos más riesgosos y los más seguros, podrás "adelantarte" y tomar ventaja en tus inversiones al detectar posibles movimientos. Amazon (AMZN): ¿Qué nos dice su gráfico diario? Hoy, ponemos el foco en uno de los titanes tecnológicos del mercado, Amazon (AMZN) , para analizar su comportamiento reciente en el gráfico diario y prepararnos ante sus posibles movimientos futuros. Contexto general y recuperación de la tendencia alcista Después de experimentar una fase de corrección importante a principios de año, Amazon ha logrado una notable recuperación, estableciendo y consolidando una clara tendencia alcista de corto y mediano plazo . Esta fortaleza se manifiesta en una directriz ascendente  bien definida en su gráfico, la cual ha sido respetada en múltiples ocasiones, actuando como un soporte dinámico y validando la presencia activa de compradores. Recientemente, el precio de AMZN protagonizó un fuerte rebote desde una zona de soporte clave, específicamente en las zonas de los $209.70 . Este nivel no es casual; ha funcionado como un punto de inflexión en el pasado, evidenciando el principio de polaridad (donde una antigua resistencia, una vez superada, se convierte en un soporte sólido). Este rebote contundente, con el resurgir de la presión compradora, refuerza la validez de la tendencia alcista actual. El nivel clave a monitorear: la resistencia de $216.30 Toda la atención del análisis técnico en Amazon se centra ahora en la resistencia crítica de $216.30 . Al observar el gráfico, notamos que este precio ha actuado como una barrera significativa en momentos pasados, especialmente a principios de 2025, donde el impulso alcista fue frenado. Además, antes de la corrección más reciente en marzo-abril, este mismo nivel funcionó como un importante soporte. Actualmente, el precio de Amazon se encuentra aproximándose y, en cierto modo, consolidando justo por debajo de esta resistencia. La acción del precio en esta zona sugiere un momento de indecisión o una acumulación de fuerza antes de un posible intento de ruptura. Escenario de Ruptura: Próximos Objetivos Alcistas Si Amazon consigue superar la resistencia de $216.30 con una ruptura confirmada  (idealmente acompañada de un aumento significativo en el volumen de negociación y un cierre diario contundente por encima de este nivel), se abrirían las puertas a un nuevo tramo alcista, con los siguientes objetivos en el horizonte: Primer Objetivo:   $218.60  – Una resistencia menor que podría ser testeada rápidamente. Segundo Objetivo:   $220.20  – Un nivel más significativo, que ha actuado como techo en periodos anteriores a finales de 2024 y principios de 2025. Tercer Objetivo:   $222.90  – Este es un objetivo crucial y ambicioso, ya que se encuentra muy cerca de los máximos históricos previos alcanzados en febrero-marzo de 2025. Una superación definitiva de los $222.90 implicaría que Amazon está preparado para explorar y establecer nuevos récords de precio. ¿Qué nos muestran los indicadores técnicos? Para complementar el análisis de la acción del precio, examinamos los indicadores de momentum: MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles):  El MACD se sitúa firmemente en terreno positivo, con su línea de señal indicando un momento alcista saludable y en crecimiento . Esto valida la fuerza del movimiento actual y, por el momento, no muestra señales de agotamiento bajista. RSI (Índice de Fuerza Relativa):  Con un valor de 61.17, el RSI indica que Amazon no se encuentra en una zona de sobrecompra extrema (generalmente por encima de 70-80) . Esto sugiere que aún hay "espacio" para un movimiento alcista adicional antes de que el activo sea considerado excesivamente comprado, respaldando la posibilidad de continuar el ascenso. Estocástico (Oscilador Estocástico):  El estocástico, con valores de 73.69 / 81.92, sí se encuentra en la zona de "sobrecompra" . Esto nos advierte que el precio ha tenido un ascenso vigoroso y podría experimentar una breve pausa o consolidación. Sin embargo, es importante recordar que en tendencias alcistas fuertes, el estocástico puede mantenerse en sobrecompra durante periodos prolongados sin que ello signifique una caída inminente. La observación clave radica en la interacción con la resistencia de $216.30.  Una ruptura confirmada de este nivel representaría una poderosa señal técnica de continuación alcista, abriendo el camino hacia los objetivos de precio mencionados. Por otro lado, una consolidación prolongada o un rechazo persistente de esta resistencia podría llevar a una fase de lateralización o un ligero retroceso para buscar nuevos apoyo Análisis Técnico del S&P 500 Para los inversores y traders que buscan entender la salud del mercado y anticipar movimientos, el índice S&P 500 (SP)  es un termómetro fundamental. Hoy, analizaremos su gráfico en velas de 4 horas (H4) para averiguar su comportamiento reciente y los niveles clave que podrían definir su próxima dirección. El S&P 500 ha mostrado una notable fortaleza, registrando alzas significativas desde sus últimos mínimos . Esta recuperación no ha sido aleatoria; el índice ha respetado de manera consistente una clara directriz alcista de corto plazo . Esta línea de tendencia ascendente, visible en el gráfico, ha actuado como un soporte dinámico, validando cada rebote y confirmando el apetito comprador en el mercado. Actualmente, el índice ha alcanzado una zona de resistencia clave, situada cerca de los 6048 puntos . Este nivel es de suma importancia, ya que representa un punto donde el precio ha encontrado obstáculos en el pasado. Es una barrera donde la presión vendedora tiende a manifestarse, y su superación requerirá un impulso considerable. El Desafío de la resistencia: ¿hacia nuevos máximos? La atención de los participantes del mercado se centra ahora en la capacidad del S&P 500 para superar la resistencia de los 6048 puntos . Una eventual ruptura de este nivel  sería una señal técnica influyente, indicando que el principal índice de Wall Street tiene la fuerza suficiente para continuar su avance. De confirmarse esta ruptura (idealmente con volumen que la acompañe y un cierre contundente por encima de 6048), los siguientes objetivos al alza  que se activarían serían: Primer Objetivo:  Una zona cercana a los 6098 puntos . Segundo Objetivo y Objetivo Clave:  Los 6145.7 puntos . Este nivel representa un objetivo ambicioso y significativo, que de ser alcanzado y superado, podría abrir la puerta a un tramo extendido de ganancias para el índice, explorando nuevos máximos históricos. ¿Qué nos revelan los indicadores técnicos? Para una visión más completa, examinamos el comportamiento de los osciladores en el gráfico de 4 horas: Estocástico (Stoch 10,5,5):  El Estocástico se encuentra actualmente en niveles de 67.29 / 55.72. Si bien no está en sobrecompra extrema (por encima de 80), muestra que el índice ha tenido un avance considerable. Es un indicador que podría sugerir cierta consolidación o un ligero retroceso, aunque en tendencias fuertes, puede permanecer en estas zonas sin grandes caídas. Su movimiento nos indica el ímpetu actual. RSI (20):  Con un valor de 56.62, el RSI se sitúa en una zona neutral, inclinándose hacia el lado alcista. Esto significa que el índice no está sobrecomprado ni sobrevendido , dejando amplio margen para un movimiento alcista sostenido  sin entrar en zonas de precaución extrema. Este balance en el RSI es una señal saludable para la continuidad de la tendencia. Consideraciones finales El S&P 500 se encuentra en un momento decisivo. Su respeto a la directriz alcista y los mínimos crecientes confirman la fortaleza subyacente. La prueba de fuego está en la resistencia de los 6048 puntos . Escenario Alcista:  Una ruptura confirmada de los 6048 puntos con convicción, sería una señal bullish clara, apuntando hacia los objetivos superiores. Escenario de Consolidación:  Si la resistencia se mantiene, podríamos ver una fase de consolidación lateral o un ligero retroceso hacia la directriz alcista para tomar impulso. Mantenerse atento a la interacción del precio con estos niveles clave será crucial para anticipar los próximos movimientos del principal índice bursátil de Estados Unidos.

Durante la madrugada del 13 de junio de 2025 (hora local en Irán), Israel lanzó una serie de ataques aéreos selectivos sobre territorio iraní, en una operación denominada “Rising Lion” . Los objetivos incluyeron infraestructuras militares, supuestos desarrollos nucleares y figuras del liderazgo de la Guardia Revolucionaria Islámica, provocando múltiples explosiones en ciudades como Infaman, Teherán y Shiraz. Este nuevo episodio representa una escalada significativa en la tensión regional, generando, de inmediato, repercusiones en los mercados energéticos, particularmente en el precio del crudo .  Reacción inmediata del mercado petrolero   La respuesta del mercado fue rápida y contundente. Los precios del petróleo se dispararon más de 12% tras conocerse los primeros reportes. El crudo Brent spot superó momentáneamente los 76 dólares por barril, mientras el WTI spot alcanzó niveles cercanos a los 75 dólares . El impulso alcista fue alimentado por el temor a una disrupción en el suministro energético global, especialmente ante la posibilidad de que Irán tome represalias mediante el cierre o restricción del Estrecho de Ormuz, paso clave para cerca del 20 % del comercio mundial de crudo , así como por la amenaza directa sobre las exportaciones de petróleo iraní, que representan una parte relevante de la oferta global proveniente de Medio Oriente.  Análisis de riesgo geopolítico   La magnitud del ataque israelí, sumada a su carácter directo y la falta de una respuesta internacional disuasiva inmediata, eleva sustancialmente la prima de riesgo geopolítico en los activos energéticos. El mercado ya había comenzado a incorporar tensiones previas entre ambos países, pero este episodio marca un punto de inflexión. Si bien hasta el momento no se ha confirmado una afectación directa sobre instalaciones petroleras o rutas marítimas, la posibilidad de una escalada militar más amplia con participación de actores regionales, como Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos o incluso EE.UU., no puede descartarse.  Repercusiones en activos financieros globales   En paralelo a la subida del crudo, se observó un movimiento hacia activos refugio: el índice dólar (DXY) subía cerca de 0,4% y el oro avanzó más de 1% . Las bolsas globales, en cambio, reaccionaron con aversión al riesgo. Los futuros del S&P 500 caían más de 1% , mientras que los principales índices europeos y asiáticos también operaron a la baja.   Escenarios de corto y mediano plazo   A corto plazo, se espera que el precio del petróleo continúe mostrando elevada volatilidad , sensible tanto a eventos militares como a declaraciones oficiales de Irán, Israel o actores intervinientes. Las decisiones que adopte la OPEP+ en las próximas semanas también serán clave para amortiguar posibles shocks de oferta o para mantener la estabilidad del mercado energético. En el mediano plazo, los fundamentos estarán alineados a los eventos geopolíticos, ciclo económico global y decisiones de la OPEP+.  Conclusión   El ataque israelí a Irán ha elevado de forma sustancial la prima de riesgo geopolítico en el mercado petrolero. Aunque los flujos reales de crudo aún no se han visto afectados, la amenaza de represalias por parte de Irán y el impacto en sus suministros mantiene una presión alcista estructural sobre los precios.  Este nuevo escenario introduce una volatilidad significativa en el corto plazo, donde los factores geopolíticos comienzan a dominar sobre los fundamentos clásicos de oferta y demanda. Mientras no se disipe la amenaza directa sobre el suministro global, el crudo mantendrá un sesgo alcista, con alta sensibilidad a eventos militares y decisiones de los actores clave como la OPEP+.