¿Qué es el trading en los mercados financieros? Aprende cómo empezar
- Matías Cortés
- 10 jul
- 14 min de lectura
El trading es un tipo de inversión de corto plazo, que permite generar utilidades a través de los cambios o variaciones de precios en un activo financiero. Se busca generar ganancias de forma rápida, especulando con la volatilidad en los mercados financieros. Es decir, un trader lo que hace es comprar una acción, una divisa, una criptomoneda o cualquier otro instrumento de inversión a un precio más bajo al cual lo vende. Es una rápida, que puede durar semanas, horas, días o incluso minutos.
¿Suena fácil o difícil? ¿Qué tan complejo es hacer trading? ¿Qué cosas necesito saber antes de abrir una operación de trading? ¿Cualquier persona puede hacerlo o solo las grandes instituciones financieras?
Todas esas preguntas las iremos respondiendo en el desarrollo de este artículo.
¿Qué es el trading?
Partamos con la definición básica que nos entrega la Real Academia Española. La RAE nos dice que la palabra trading o "comerciar", traducida al español, proviene del acto de dedicarse a la compraventa o el intercambio de bienes o servicios. Así de sencillo. Entonces, el trading no es más que comercializar productos o servicios, vender y comprar. Nada más que eso.
Ahora bien, la dificultad de "tradear", que es el acto de hacer trading, se incrementa dependiendo del mercado en que te encuentres vendiendo y comprando esos productos. Lo más probable es que vender productos de bajo precio sea mucho más fácil que vender un auto o una casa, porque implica más riesgo y un gasto mucho mayor.
En el mercado bursátil (bolsa de valores) en donde se asocia la palabra "trading", lo que hace una persona o institución financiera es comprar y vender distintos productos financieros. La complejidad no radica en comprar y vender, sino que lo difícil es entender bien el producto que uno está adquiriendo o vendiendo. Una acción funciona muy distinto a una divisa y a un commodity. Es por eso que existen distintas herramientas que permiten a un trader analizar de mejor manera el producto que está negociando.
Herramientas del trading
El trading requiere de dos principales análisis antes de comprar o vender un activo financiero. Quizás ya hayas escuchado hablar sobre el análisis fundamental y el análisis técnico. No te preocupes si no los conoces; para eso estás acá, para aprender de trading y todo lo relacionado con este tipo de inversión.
Análisis fundamental
Como bien lo dice su nombre, es un tipo de análisis que se enfoca principalmente en los fundamentos o causas de por qué se mueve un activo financiero en especial. Aplica para todos los mercados: acciones, divisas, commodities, criptomonedas, etc.
Un fundamento es la razón lógica, si se podría decir de alguna forma, de por qué debería moverse el precio de ese producto financiero. Acá encontramos factores macroeconómicos, tales como:
Decisiones de tasas de interés.
Inflación (IPC).
Datos económicos.
Matriz exportadora.
Decisiones políticas.
Conflictos geopolíticos.
Entregas de resultados financieros de empresas.
Proyectos exitosos de compañías.
Proyectos de compañías que fracasan.
Salidas masivas de capitales.
Esos son algunos de los ejemplos más clásicos que encontramos cuando analizamos un activo desde la mirada de sus causas o fundamentos. Para que te quede más claro. Lo más probable es que conozcas el conflicto que sigue estando en continuos ataques en el Medio Oriente entre Estados Unidos, Irán e Israel. Bueno, si aún no sabes lo que ha estado pasando entre esos países, te invitamos a que leas el siguiente artículo desarrollado por Capitaria. Leer acá.
Volviendo a lo anterior, cuando estalló la guerra en Oriente Medio, a fines de febrero e incios de marzo de 2026, el petróleo, en este caso del WTI y Brent, los precios se dispararon a niveles nunca antes vistos, llegando a cotizar en la zona de los $115. Eso hecho en particular es un tipo de análisis fundamental, ya que el fundamento y la causa de la guerra hicieron mover fuertemente al petróleo, por el hecho de que podría haber una escasez de crudo (poca oferta), debido al bloqueo del Estrecho de Ormuz, el principal paso del combustible que abarca casi el 20% de oferta de crudo a nivel mundial.
Otro ejemplo clásico, que muchos traders usan para entrar o salir del mercado, son las entregas de resultados corporativos. Básicamente, es donde las compañías que cotizan en bolsa tienen que dar sus estados de resultados trimestrales, si al negocio le fue bien o mal, si las ventas estuvieron mejor o peor de lo esperado y si sus rentabilidades se mantienen positivas. Claramente, un deficiente estado de resultados puede provocar que los inversores vendan las acciones de la compañía porque ya no confían en que serán rentables y prefieren liquidar sus tenencias en sus portafolios. Esa venta masiva (exceso de oferta) provocará que el precio de la acción baje. En caso contrario, una entrega de reportes financieros por encima de las expectativas, incrementará la confianza de los inversores, queriendo comprar más acciones (mayor demanda), logrando que el precio suba.
Si bien es importante estar pendientes de las noticias, factores económicos, datos macroeconómicos, estados de resultados, entre otros, no es lo único en lo que un trader debe fijarse. Es más, incluso lo fundamental puede pasar a segundo plano. Hablamos del conocido análisis técnico.
Análisis técnico
Si el análisis fundamental se enfoca en las causas que hay detrás de los cambios de precio, el análisis técnico estudia los efectos en los movimientos de precios para reconocer tendencias. Es decir, lo que hace un analista técnico es, a partir de un gráfico, observar cómo se va moviendo el precio de un activo financiero. Solo estudia el precio, nada más. No le importan los fundamentos que hay detrás. Lo que intenta analizar es niveles de precios claves, como soportes y resistencias, zonas de liquidez y patrones gráficos.
En el análisis técnico, los precios se mueven de forma cíclica y se dice que muchos patrones que anteriormente realizó el precio de un activo vuelven a repetirse de nuevo más adelante en el tiempo.
Le preguntamos a Roberto Bonifaz, Ph.D. en finanzas y con más de 41 años de experiencia haciendo trading, quien ha colaborado junto a Capitaria en diferentes eventos presenciales y webinars, sobre ¿cuál es su mirada del análisis técnico? Esto fue lo que nos respondió.
"Si yo tuviera que resumir en pocas palabras qué es el análisis técnico, diría que es el entendimiento de patrones en el mercado. El análisis técnico es una forma de entender esos patrones".
Te invitamos a ver por ti mismo, gratis, el curso 1 de trading junto a Roberto Bonifaz.
¿En qué mercados se puede hacer trading?
Como habíamos dicho en el comienzo de este artículo, se puede hacer trading (comprar y vender) distintos productos financieros en distintos mercados. Ahora veremos con un poco más de profunidad cuáles son esos mercados en que los tradean comercializan esos activos.
Divisas
Partamos de uno de los mercados más líquidos del mundo. El concepto de "liquidez" se refiere a qué tan rápido y fácil un activo puede comprarse o venderse en el mercado sin perder su valor intrínseco. Puedes leer más sobre liquidez en el siguiente artículo.
Las divisas corresponden a las monedas que utilizan los distintos países como base de su economía, estableciendo distintos tipos de cambio entre ellas. Cada moneda se identifica bajo un código o "nemo" de tres letras. Cada divisa se cotiza en pares, es decir, cuánto me cuesta comprar o vender la otra moneda que estoy comparando. La primera corresponde a la divisa base o principal, y la segunda es la cotizada o contraria.
Por ejemplo, en el caso del tipo de cambio chileno USD/CLP, se traduce en cuántos pesos chilenos necesito para comprar un dólar. Si el dólar se fortalece, el tipo de cambio sube, ya que el peso chileno se debilita y necesito más moneda chilena para comprar un dólar. En caso contrario, si el CLP se fortalece, el tipo de cambio baja, ya que necesito menos de esa moneda para comprar dólares. Lo mismo ocurre con las otras divisas majors, como: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, entre otras.
¿Te interesa saber qué pasará con el tipo de cambio USD/CLP para el segundo semestre del 2026? Puedes leer el siguiente análisis desarrollado por Roberto Bonifaz.
Acciones
Las acciones son los títulos de compañías que entregan ciertos derechos políticos y económicos sobre a la empresa a sus distintos propietarios. Todas las empresas que cotizan en bolsa son empresas públicas, es decir, cualquier persona puede comprar una porción de esa compañía y ser dueña de ella. Es lo que tradicionalmente llamamos "accionistas".
El precio de la acción varía principalmente por la oferta y la demanda. Si la acción de una compañía está muy solicitada, el precio se va a ir para arriba como un cohete. Lo que ocurrió con la salida a bolsa de SpaceX. Vimos que luego de 3 días de su IPO , para ser exactos, el 15 de junio de 2026, la acción cotizaba en los $225, un crecimiento del 20%. Todos los inversionistas estaban ansiosos de querer tener las acciones dentro de sus carteras. ¿Pero qué pasó después? El precio sufrió una caída brusca llegando al precio de $148, cayendo un 34%. Creemos que eso vino por el boom o FOMO de no querer estar afuera y se subvaloró mucho el precio de la acción, para luego estabilizarse en el valor que realmente tiene la compañía.
En octubre se viene una próxima IPO de un gran referente de la industria de la IA. Averígualo en el siguiente informe.
ETF
Un ETF (Exchange-Traded Fund, o fondo de inversión cotizado) es un fondo que cotiza en bolsa en donde la mayoría replica el comportamiento de un índice de referencia como el S&P 500, Nasdaq 100, entre otros.
Comercializar ETF es una buena forma de empezar a hacer trading, ya que sus variaciones o fluctuaciones en el precio no son muy bruscas, es decir, tiene una volatilidad baja comparada con una divisa o acciones con market cap grande.
Commodities
Los commodities o materias primas son bienes que se utilizan para la producción de otro producto. Por ejemplo, el cacao para hacer chocolate, el trigo para producir cereal, el oro para hacer lingotes y joyería, el WTI, Brent, entre otros.
Son activos financieros muy volátiles, en donde la mayoría se cotizan en contratos futuros, con una fecha de vencimiento. No los recomendamos para traders que recién se están iniciando en el trading. El movimiento en los precios es muy cambiante en periodos de tiempo muy cortos.
Índices bursátiles
Un índice bursátil es un indicador que muestra el movimiento en los precios de un grupo o cartera de acciones. Entre los más comunes se encuentran S&P/TSX 60 (Toronto, Canadá), el Dow Jones y el S&P 500 (ambos de Nueva York, EE. UU.), el Nasdaq 100 (Nueva York, EE. UU.), el IPC (México), el IBES (El Salvador), el IGBC (Colombia), el IBC (Venezuela), el S&P/BVL Peru General Index (Perú), el Bovespa (Brasil), la Bolsa de Valores y Productos de Asunción o BVPASA (Paraguay), el Merval (Argentina) y el S&P/CLX IPSA (Chile).
Criptomonedas
Las criptomonedas son un tipo de activo digital que utiliza la criptografía para dar seguridad. Bitcoin es la principal criptomoneda a nivel mundial, que concentra cerca del 40% de la capitalización total del mercado, y Ethereum (ETH), con cerca del 20%.
Sí, puedes comprar y vender de forma rápida criptomonedas para tomar utilidades con las variaciones de precio. Tampoco es un mercado que recomendamos para traders iniciados, ya que la volatilidad es muy alta, similar a la de los commodities.
Estrategias de trading
Existen 3 estrategias muy utilizadas por los traders que se usan para operar en los mercados siguiendo distintas temporalidades. Es decir, puedes usar una estrategia en un corto plazo, mediano plazo y largo plazo o combinar las 3.
Day trading (intradía)
Este tipo de trading, como bien lo dice su nombre, consiste en abrir y cerrar operaciones dentro del mismo día. Lo que se busca es tomar las utilidades en base a las variaciones de precio que tiene un activo durante las horas en que cotiza en la bolsa o en el mercado de futuros. La mayoría de las veces se usan temporalidades cortas de tiempo, en 30 minutos, 1 hora y máximo 4 horas. Esos son los horizontes temporales que analiza el trader al momento de decidir cuándo abrir y cerrar una operación.
El intradía no es muy recomendable para aquellos que disponen de poco tiempo para estar analizando y viendo lo que está pasando en los mercados. Si tienes un trabajo muy demandante, quizás no es la estrategia que más se adapte a tu estilo de vida. Además, suele ser más "estresante" que las demás, ya que requiere estar revisando más seguido cómo van tus operaciones.
Swing trading
A diferencia del intradía, en el swing trading las operaciones se dejan abiertas por más de un día, pudiendo extenderse incluso a semanas o meses. Es muy recomendable para aquellos que tienen poco tiempo para dedicarle a revisar el mercado y hacer análisis, donde prefieren abrir una operación y dejarla corriendo por varios días o semanas.
Acá es muy importante tener en cuenta que, al dejar una operación abierta por más de un día, puede ocurrir lo que llamamos gap o salto de mercado. Básicamente, es un salto brusco que da el precio en un activo financiero cuando el mercado está cerrado para los traders naturales (retail). Cuando la bolsa está en períodos de premarket o aftermarket, significa que solo están abiertas las cotizaciones para empresas y bancos de inversiones muy grandes, como JP Morgan, Blackrock, Fidelity, entre otras. Entonces, mientras mantienes abierta una operación, si en esos periodos donde el mercado aún se encuentra cerrado para ti, puede que el precio se vaya en tu contra o a tu favor. Es un riesgo que debes tener en cuenta.
Puedes profundizar más sobre qué es el swing trading.
Position trading
A diferencia de las otras dos estrategias de trading, en el position trading los horizontes de transacción son a largo plazo, incluso pudiendo tener una operación abierta por años. No aconsejamos hacerlo, ya que hay algunos costos asociados detrás.
Como habíamos mencionado en un principio, el concepto de trading hace referencia a la compra y venta de distintos productos financieros para obtener utilidades con las variaciones de precio, en un corto plazo.
Ahora bien, gran parte de los brokers que ofrecen hacer trading lo realizan a través de derivados financieros como los CFD (Contratos por Diferencia). Muchos de estos intermediarios no se lo dicen a sus clientes cuando deciden abrir su cuenta y lo averiguan una vez que ya están sus primeras operaciones abiertas. En Capitaria somos transparentes y desde el inicio les decimos a nuestros clientes que van a estar haciendo trading a través de CFD.
Si nunca has escuchado hablar sobre los contratos por diferencia, consideramos que te detengas un momento y vayas a leer qué son los CFD.
Riesgos de hacer trading
Los riesgos que conlleva hacer trading vienen dados por la alta exposición que tienen los CFD, el instrumento que se usa para hacer trading, debido a su apalancamiento. A continuación, te explicaremos de forma breve cuál es el principal riesgo de hacer trading mediante los CFD.
Un CFD es un contrato que se abre entre dos personas que tienen posturas contrarias en relación a la dirección en que se moverá el precio. La persona A dirá que el precio va a subir, y la persona B que el precio bajará. Obviamente, solo uno tendrá la razón y será el ganador. El otro tendrá que pagarle al ganador la diferencia apalancada que recorrió ese precio en el momento de cerrar la operación.
Veámoslo con un ejemplo. Si una persona abre una operación de trading en Meta en el precio de $670, especulando que el precio va a subir a los $675, y otra diciendo que el precio va a bajar a los $665, solo una de ellas será la ganadora del acuerdo. Si yo dije que el precio iba a subir y llega, por ejemplo, a los $674 y cierro la operación, habré ganado esa diferencia de $4 que corresponde a la variación entre que abrí y cerré la operación. Imagina todo eso apalancado un x20, que significa estar operando 5 contratos de CFD, es decir, una exposición equivalente a los $3,107,214 CLP. Entonces, si el precio subió 4 dólares por contrato o CFD, y eso lo multiplicas por la cantidad de contratos que estabas operando apalancado, te daría una ganancia total de 18,500 CLP.
En sí, el apalancamiento no es bueno ni malo, es riesgoso. Puedes generar muchas utilidades si lo usas bien, pero también grandes pérdidas si lo usas sin criterio. Es por eso que el trading implica riesgos, por el nivel de apalancamiento que tienen los propios CFD, que son los instrumentos financieros que usan para hacer trading.
La psicología en el trading
Un aspecto que pocos mencionan es sobre cómo afectan las emociones al momento de hacer trading. Bajo la experiencia que tenemos, con 20 años en el mercado latinoamericano, estamos convencidos de que este es uno de los aspectos más importantes que todo trader se salta y no le toma importancia.
La definición del concepto viene dada como el conjunto de emociones, procesos mentales y patrones de comportamiento que influyen en cada decisión que toma un trader. Es donde se enfrentan dos emociones básicas: el miedo y la codicia. La dificultad radica en no escucharlas y seguir mi estrategia planteada en un comienzo.
Miedo: Aparece en el trading cuando vemos una amenaza; puede ser cuando pierdes dinero, el miedo a equivocarse o quedar fuera en una operación rentable.
Avaricia: Es cuando surge el deseo de tener más ganancias, lo que nos nubla la razón y nos impide tomar decisiones correctas en nuestro trading.
Te invitamos a profundizar más en el siguiente artículo que publicamos en el blog.
Así lo confirma Alexander Elder, psicólogo, trader y autor del bestseller Vivir del trading, con más de cuatro décadas de trayectoria en los mercados financieros, en su conferencia en El Enigma del Dólar 2025, organizada por Capitaria. Planteó que el trading se sostiene en tres pilares: psicología, tecnología y dinero. La psicología es cómo organizas tu cabeza; la tecnología, los métodos con los que decides; el dinero, cómo cuidas el capital de tu cuenta.
Te compartimos el video completo para que lo veas y aprendas de un experto en psicología del trading.
¿El trading es para mí?
Ya estamos llegando al final del artículo sobre qué es el trading. Y sin antes terminar, queremos que comprendas si el trading es o no para ti.
El trading podría ser para ti si tienes tiempo real para formarte y hacer seguimiento de tus operaciones, ya sea viéndolas por lo menos una vez al día. También si tienes disponible capital de riesgo, dinero que, en caso de perderlo, no afecta tu situación financiera, y por último, si eres capaz de tolerar la volatilidad emocional de ver una posición en contra sin tomar decisiones impulsivas.
El trading no es para ti si buscas generar rendimientos en el largo plazo, sin tener que estar viendo todos los días tus operaciones. Tampoco sería para ti si no tienes ese capital de riesgo, en que si lo pierdes, podría afectarte tu situación financiera y personal. Lo que menos queremos es eso.
En resumen, el trading es un tipo de inversión de corto plazo, que permite generar utilidades a través de los cambios o variaciones de precios en un activo financiero. Se puede tradear en distintos mercados como acciones, divisas, criptomonedas, índices, ETF y commodities. Se requiere de preparación para operar en los mercados y saber tolerar los niveles de riesgo que conllevan los CFD y el apalancamiento.
Si te interesa hacer trading, te dejamos el paso a paso de cómo crear tu cuenta de trading.
¿Cómo crear una cuenta de trading?
Es muy fácil, y no requiere de mucho tiempo para hacerlo. Si te dejamos un paso a paso antes de abrir tu cuenta en un bróker de trading.
Busca un bróker confiable: Por favor, nunca, pero nunca confíes en un bróker (intermediario) que te asegure rentabilidades en el trading. Eso es mentira. Si te pasa eso, espero que te acuerdes de nosotros y no caigas en falsedades. Nadie te puede asegurar una rentabilidad en el trading.
Recomendaciones para elegir un bróker confiable:
Llevar años en el mercado.
Que sea transparente en los productos que ofrecen.
Conocer la forma en que ejecutan sus operaciones.
Si tienen mesa de dinero propia.
Si entregan acompañamiento a sus clientes.
El tiempo de demora en realizar los rescates de tu capital.
Tener algún tipo de regulación o que esten sujetos en alguna supervisión de alguna ley.
Por lo menos un bróker confiable debería tener al menos 4 de esas 7 recomendaciones. Si no, son señales de alarma y es mejor prestar atención antes de querer abrir una cuenta.
Capitaria es un bróker chileno, con presencia en Chile, México, Perú y Uruguay. Llevamos 20 años entregando acceso a los mercados financieros. Tenemos más de 20.000 clientes activos y somos sujetos obligados a la UAF. El 98% de los retiros de capital se hacen en menos de 4 horas; ofrecemos acompañamiento personalizado a nuestros clientes y tenemos mesa de dinero propia.
Dentro de nuestros próximos desafíos, está lograr transar $1 billion en un día. Así lo narra el CEO de Capitaria, Pedro Torreala, en la nota publicada por el medio Forbes.
Conoce más en www.capitaria.com
Preguntas frecuentes sobre el trading
¿Cuál es la diferencia entre trading e inversión?
El trading busca generar utilidades con los movimientos de precio en el corto plazo. La inversión tradicional busca construir patrimonio en el largo plazo.
¿Se puede vivir del trading?
Sí, se puede vivir del trading. Pero hay que tomarlo con un trabajo profesional y no con un hobby. Se requiere mucho estudio y preparación.
¿Es seguro hacer trading con un bróker en Chile, México o Latinoamérica?
Depende del bróker. Como recuerda leer las recomendaciones que compartimos en el artículo para que sepas detectar si el bróker es o no confiable. Siempre duda cuando un bróker de trading te ofrezca una rentabilidad asegurada.
¿Qué necesito para empezar a operar?
Una cuenta con un bróker, depositar tu capital inicial, descargar una plataforma de trading (como MetaTrader 5) y, antes que nada, tener una adecuada y continua preparación.
¿Cuánto tiempo toma aprender a hacer trading?
No hay un plazo fijo. La curva de aprendizaje depende de cuánto tiempo le dediques a estudiar el mercado y de tu disciplina para practicar en demo antes de operar con capital real.
Ofrece una buena visión general del trading y del funcionamiento de los CFD, especialmente con los ejemplos sencillos. Sin embargo, da la impresión de estar escrito desde la perspectiva de un bróker, por lo que no lo consideraría totalmente imparcial.