Warren Buffett y su carta anual, Apple invertirá $500.000M, Starbucks recorta empleos y ¿se avecina un 2025 pesimista para los inversores?
Warren Buffett ha publicado su esperada carta anual a los accionistas de Berkshire Hathaway. Por otro lado, los inversionistas siguen con un panorama económico de dudas para el 2025, marcado por tensiones comerciales, inflación persistente y la expectativa sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal. En el ámbito corporativo, Apple anunció una inversión de 500.000 millones de dólares en EE.UU., incluyendo una nueva fábrica en Texas para servidores de inteligencia artificial, mientras que Starbucks confirmó la eliminación de 1.100 puestos de trabajo para optimizar su estructura operativa. En relación con el petróleo, los anuncios de Donald Trump sobre el reabastecimiento de la Reserva Estratégica de Petróleo, han generado especulación en los mercados energéticos.
Warren Buffet publica su carta anual: estos fueron los puntos más destacados
El legendario inversionista Warren Buffett ha publicado su esperada carta anual a los accionistas de Berkshire Hathaway, entregando información importante sobre la estrategia de inversión de la compañía y el estado del mercado.
Acumulación récord de efectivo y enfoque en inversiones a largo plazo
Uno de los puntos más destacados del informe es la acumulación de grandes cantidades de efectivo y letras del Tesoro por parte de Berkshire Hathaway. En 2024, la compañía cerró el año con 321.400 millones de dólares en efectivo, marcando un nuevo récord. A pesar de esto, Buffett enfatizó que la prioridad sigue siendo la inversión en acciones, principalmente en empresas estadounidenses con presencia global.
Warren Buffet dijo a los accionistas que, si bien la compañía disminuyó la propiedad de acciones el año pasado, el valor de los negocios operativos que tienen aumentó. Berkshire es dueño de una serie de subsidiarias en industrias como ferrocarril, los servicios públicos y los seguros
“Los accionistas de Berkshire pueden estar seguros de que siempre invertiremos la mayor parte de su dinero en acciones”, escribió Buffett en su carta, reiterando su preferencia por la propiedad de empresas sólidas sobre activos líquidos.
En la siguiente tabla puedes ver las mayores tenencias de acciones dentro del portafolio de Berkshire Hathaway.
Política de dividendos: una estrategia inamovible
Buffett dejó claro que Berkshire Hathaway mantendrá su política de no pagar dividendos a los accionistas, una estrategia que solo ha sido modificada una vez en 1967. En su carta, explicó que la reinversión de ganancias ha generado excelentes resultados, fortaleciendo el crecimiento de la compañía a largo plazo.
Perspectivas y desempeño del mercado
Las acciones de Berkshire Hathaway han tenido un destacable desempeño en lo que va del 2025, con un aumento del 5%, superando el rendimiento del S&P 500, que ha subido un 2,2% en el mismo período. Además, tanto las acciones clase A como clase B han alcanzado nuevos máximos históricos en los últimos días.
Buffett cerró su carta invitando a los inversionistas a enfocarse en las ganancias operativas en lugar de las fluctuaciones de mercado, subrayando que estas reflejan mejor la salud financiera de la empresa.
En resumen, la carta anual de Buffett reafirma la filosofía de inversión a largo plazo de Berkshire Hathaway, con un enfoque en negocios sólidos y una estrategia de capital estructurada. Para los inversionistas, su mensaje es claro: priorizar empresas de calidad y mantener una visión a largo plazo sigue siendo clave para el éxito de la compañía.
En Capitaria formulamos un completo y detallado Special Report 2025. Analisamos los fundamentos y factores que influirán en los movimientos del mercado para este año. Destacamos temas cómo:
Criptomonedas
Tasas de interés de la Fed
Conflictos geopolíticos
Inteligencia artificial
Entre otros
Incertidumbre en los mercados: ¿Se avecina un 2025 pesimista para los inversores?
El panorama económico para 2025 genera preocupación entre los inversores. Factores como las tensiones comerciales, una inflación persistente y la incertidumbre sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal están generando un sentimiento de preocupación en los mercados financieros.
Según la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales, el 47,3% de los inversores esperan caídas en los precios de las acciones en los próximos seis meses. Este es el nivel de pesimismo más alto registrado desde 2023. Sin embargo, este dato no significa un abandono total del mercado, sino una mayor cautela ante los riesgos actuales.
Factores clave que generan incertidumbre
Inflación persistente: La inflación sigue por encima del objetivo del 2% de la Fed, lo que retrasa las expectativas de recortes de tasas de interés.
Políticas de Donald Trump: Sus declaraciones sobre inmigración, comercio y la reestructuración de la fuerza laboral generan preocupación en los mercados.
Fondos de inversión y liquidez: Los inversores están retirando capital de fondos de acciones y aumentando su posesiones en efectivo.
Nuevos aranceles: Las posibles tarifas impuestas por Trump a México y Canadá han causado volatilidad en los mercados.
Decisiones de la Reserva Federal: La posibilidad de menos recortes de tasas de interés de los esperados tras los últimos datos del IPC genera incertidumbre.
Recientemente, los inversionistas y economistas esperaban al menos tres recortes de tasas por parte de la Fed a lo largo del 2025, y hace poco se conoció un informe sobre el IPC que mostró peores cifras de las que se proyectaban, poniendo en duda esa posibilidad de recortes de tasas.
Otra preocupación que están teniendo algunos economistas es sobre algunas políticas que está promoviendo Donald Trump sobre medidas migratorias que podrían limitar la oferta laboral en el país. Ambas podrían ser de naturaleza inflacionaria, lo que traería como consecuencia que la Fed no decidiera recortar las tasas de interés en un corto y mediano plazo. Nadie sabe lo que podrá ocurrir en los próximos meses, pero esto está generando muchas dudas sobre si la Reserva Federal realizará los dos o tres recortes de tasas.
Muchos analistas e inversores describen este momento como un modo de esperar y ver; esto no quiere decir que el optimismo haya desaparecido por completo y que los inversores hayan decidido completo abandonar el mercado de valores. Pero el panorama general que estamos viendo ahora es que hay mucha gente que se hace muchas preguntas y tal vez se encuentra en una especie de "incertidumbre" y que están en la posición de esperar mientras se ve cómo evoluciona la economía y los mercados en general.
¿Oportunidad en la volatilidad?
A pesar de la incertidumbre, el trading ofrece oportunidades tanto en mercados alcistas como bajistas. Una estrategia clave en tiempos de caídas es el short selling, que permite generar ganancias cuando los precios de los activos bajan. Si quieres conocer más sobre esta estrategia, te invitamos a leer el siguiente artículo.
Apple da a conocer inversión de 500.000 millones de dólares en EE.UU. y creación de 20.000 empleos en investigación
Apple ha publicado un ambicioso plan de inversión en Estados Unidos, comprometiéndose a destinar 500.000 millones de dólares en los próximos cuatro años. Esta inversión incluirá la creación de una nueva fábrica en Texas enfocada en servidores de inteligencia artificial, generando alrededor de 20.000 nuevos empleos en investigación y desarrollo.
La inversión anunciada por Apple no solo se centrará en la infraestructura de la nueva planta, sino que también abarcará adquisiciones a proveedores estadounidenses y la producción de contenido audiovisual para Apple TV+. Esta iniciativa refuerza el compromiso de la compañía con la economía estadounidense y su estrategia de innovación en tecnologías emergentes.
El anuncio de Apple se produce tras la reunión de su CEO, Tim Cook, con el expresidente Donald Trump. Hay que recordar que la administración Trump impuso aranceles del 10% a diversos productos ensamblados en China, lo que afectó a la cadena de suministro de Apple. Sin embargo, la empresa logró algunas exenciones en la primera administración del exmandatario.
No es la primera vez que Apple anuncia una inversión importante en EE.UU. En 2018, durante la administración Trump, la empresa anunció planes de inversión por 350.000 millones de dólares en cinco años, reafirmando su intención de fortalecer su presencia en el país.
Pese a la magnitud del anuncio, las acciones de Apple han experimentado una leve caída del 0,8%. Esto podría reflejar preocupaciones del mercado sobre el impacto de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, así como la incertidumbre en torno a las políticas económicas futuras.
Starbucks anuncia recorte de 1,100 empleos en su reestructuración corporativa
Starbucks anunció el lunes 24 de febrero la eliminación de 1,100 puestos de trabajo en su estructura de soporte, junto con la cancelación de cientos de vacantes adicionales. La medida busca optimizar su organización, reducir roles duplicados y mejorar la eficiencia operativa. Según la compañía, estos cambios permitirán mayor agilidad en la toma de decisiones y un enfoque más centrado en sus prioridades estratégicas.
La decisión de reducir la plantilla no fue tomada a la ligera, según indicó la dirección de Starbucks. "Entendemos el impacto que esto tiene en nuestros socios y sus familias. No obstante, creemos que es un cambio necesario para garantizar el éxito futuro de la empresa y fortalecer nuestra relación con clientes y empleados", afirmó en un comunicado Brian Niccol, presidente y director ejecutivo de Starbucks.
Para mitigar el impacto de esta reestructuración, Starbucks ha prometido ofrecer paquetes de indemnización a los empleados afectados. Además, la empresa se ha comprometido a proporcionar apoyo y recursos para facilitar la transición laboral de los trabajadores que perderán sus empleos.
Además de los recortes, Starbucks está implementando cambios en su estructura de liderazgo en América del Norte. A partir de ahora, los ejecutivos de nivel VP y superior deberán asistir presencialmente a las oficinas de Seattle (EE. UU.) y Toronto (Canadá) al menos tres días a la semana. Sin embargo, los empleados de niveles inferiores, incluidos directores y trabajadores remotos, mantendrán su modalidad de trabajo actual.
Para nuevas contrataciones, la compañía establecerá como requisito la residencia en Seattle o Toronto, salvo para puestos específicos designados como remotos. En otros mercados internacionales, los equipos locales comunicarán las expectativas específicas según cada región.
Tras el anuncio de la reestructuración, las acciones de Starbucks registraron un incremento del 1,3% en la jornada del lunes. En los últimos 12 meses, el valor de la acción ha aumentado un 18,3%, reflejando la confianza de los inversores en la estrategia de optimización y crecimiento de la compañía.
Los precios del petróleo suben ante la promesa de Trump de reabastecer la Reserva Estratégica
Los precios del petróleo registraron un alza luego de que el expresidente Donald Trump anunciara que su administración reabastecerá rápidamente la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR, por sus siglas en inglés), la cual actualmente se encuentra en niveles históricamente bajos. Esta declaración ha generado expectativa en los mercados energéticos, aumentando la especulación sobre la futura demanda de crudo.
En una reciente conferencia de inversión en Miami, Trump afirmó que la SPR será llenada rápidamente. "Actualmente, la reserva se encuentra en su nivel más bajo registrado. Se vació con la intención de reducir los precios de la gasolina, pero la estrategia no funcionó", señaló el exmandatario, en crítica a la administración de Joe Biden.
La SPR juega un papel clave en la estabilización del mercado de petróleo estadounidense durante interrupciones en el suministro global. Durante la administración de Biden, se liberaron más de 180 millones de barriles a partir de 2021 para contener el alza en los precios de la gasolina. Según el Departamento del Tesoro, estas liberaciones contribuyeron a reducir los precios hasta en 40 centavos por galón en 2022.
Trump también prometió recortes de impuestos para las empresas productoras de petróleo y gas. Según su propuesta, buscará apoyo en el Congreso para que los productores puedan reducir el 100% de su gasto de capital, disminuyendo su carga fiscal y fomentando la inversión en exploración y extracción de crudo.
El anuncio de Trump ha generado un repunte en el precio del crudo, reflejando la expectativa de los inversores sobre una mayor demanda futura. Sin embargo, la incertidumbre sobre la política energética de Estados Unidos y el equilibrio entre la oferta y la demanda global seguirá siendo un factor determinante en la volatilidad de los precios.
Si deseas conocer más sobre los factores que influirán en el precio del petróleo en 2025, te invitamos a ver la repetición del webinar de Roberto Bonifaz, donde analiza en detalle el comportamiento del WTI para este año.
