¿Qué es la psicología en el trading y por qué es importante controlar tus emociones?
- Matías Cortés
- hace 1 día
- 7 min de lectura
La psicología en el trading es uno de los aspectos más importantes al momento de operar en los mercados, incluso más que el análisis técnico. El miedo, la avaricia, la euforia y frustración son las 4 emociones que siempre van a estar chocando las unas con las otras cuando estás viendo el gráfico de un activo y decides si mantienes la operación o la cierras.
Aprender a controlar tus emociones en el trading no es un trabajo fácil y requiere práctica, como todo en la vida. Dentro de este artículo, te entregaremos distintas estrategias y herramientas que serán útiles si ya estás haciendo trading en los mercados, o quieres empezar a hacer trading.
Antes de partir, queremos citar una frase que dijo textual Alexander Elder en El enigma del dólar 2025: "Cuando te sientas al frente de la pantalla con el mercado cerrado, es fácil hacerlo, pero si te miras al espejo a las 10:00 de la mañana cuando el mercado está abierto y en movimiento, ves la emoción y la sientes".
Primero, partamos con lo más básico, definiendo qué es la psicología en el trading.
¿Qué es la psicología en el trading?
La psicología en el trading se refiere al conjunto de emociones, procesos mentales y patrones de comportamiento que influyen en cada decisión que toma un trader. Los mercados no dependen únicamente del análisis fundamental y análisis técnico, sino que la mente humana juega un papel crucial en cómo se interpreta la información, cómo se gestiona el riesgo y cómo se mantiene la disciplina.
Diversos estudios en economía conductual han demostrado que más del 90% de las decisiones financieras humanas están influenciadas por emociones y sesgos cognitivos, no únicamente por análisis racional.
Ese dato hace referencia a que incluso los traders más brillantes pueden fallar si sus emociones dominan lo que vienen siendo sus acciones. Entonces, lo que busca la psicología del trading es poder entender y controlar estas emociones, tomando decisiones más racionales, para así evitar los pensamientos más impulsivos y operar con más consistencia.
Es decir, el trader no solo compite contra el mercado, sino que está constantemente compitiendo con sus emociones. Tiene que tener la capacidad de poder gestionar sus pensamientos, en donde las emociones pasan a convertirse en su mayor activo o su mayor reto.
¿Por qué es importante la psicología en el trading?
La psicología del trading es crucial, porque determina cómo un trader interpreta el mercado y ejecuta su estrategia. Supongamos que tenemos a dos personas con la misma información, con las mismas herramientas, los mismos conocimientos; pero sus resultados pueden ser totalmente distintos. Esto se debe a cómo gestionan sus emociones. Es por esa razón que se dice que el trading es 20% técnica y 80% mentalidad.
Una mente equilibrada permite seguir un plan o estrategia de trading de forma disciplinada, respetando los niveles de riesgo establecidos para actuar con coherencia, incluso en momentos de altra presión. Si no existe una buena gestión emocional, los traders suelen cometer errores repetitivos o que podrían haberse evitado con un correcto manejo de las emociones.
Quizás te ha pasado que, cierras operaciones ganadoras demasiado temprano, o dejas correr las pérdidas, entras al mercado de forma impulsiva, sobreoperas después de un mal día o abandonas tu sistema después de una racha negativa. Sin duda algo así lo has vivido en más de una de una situación, y sabemos lo frustrante que se siente.
La importancia de la psicología del trading es que el mercado es impredecible, pero la actitud que tomas frente a tus operaciones sí las puedes controlar o predecir. Los movimientos o volatilidad en los activos son factores externos que de por sí no puedes controlar, pero cómo gestionas tus emociones y cómo tomas un plan de acción para mejorar, sí son factores que están en tu absoluto control..
¿Cuántas veces nos ha pasado que estamos enojados con el mercado, que estamos eufóricos porque vamos ganando, etc.? Todo esto tiene un porqué y en cómo manejamos nuestras emociones en el trading.
Emociones clave en el trading: miedo, codicia, euforia y frustración
Como ya hemos visto, el trading no es solo analizar gráficos, números, noticias relevantes, etc., sino que también es una prueba emocional constante.
Las decisiones financieras suelen estar influenciadas por reacciones automáticas del cerebro que pueden llevar a errores si no se reconocen, y también si no se controlan. Las emociones más importantes que afectan en el trading son: el miedo, la codicia, la euforia y la frustración.
Miedo en el trading
Todos hemos sentido alguna vez miedo en alguna situación concreta en nuestras vidas. El miedo es una respuesta biológica de protección. En el trading aparece cuando ocurre una amenaza; puede ser cuando pierdes dinero, el miedo a equivocarse o quedar fuera en una operación rentable.
Los miedos más comunes en el trading son:
Miedo a perder dinero
Miedo a equivocarse: El trader no entra al mercado aun cuando hay una señal clara.
Miedo a dejar pasar oportunidades: afecta mucho a la confianza y provoca dudas constantes. Se refiere a llevar a cerrar operaciones demasiado pronto o no entrar al mercado en el momento preciso. Aquí es lo que se llama FOMO (Fear of missing out).
Esta emoción del miedo puede manifestarse en el trading cuando cerramos una operación ganadora demasiado pronto, porque nos da miedo que el mercado pueda retroceder, o también algo que nos pasa a muchos es cuando movemos el stop loss para no aceptar una pérdida. En la cabeza pensamos: "Se tiene que recuperar, se tiene que recuperar", y a la larga sabemos que eso pocas veces pasa.
Entonces, lo que hace el miedo en el trading es reducir la capacidad para actuar de forma racional, produciendo indecisión, inconsistencia y decisiones impulsivas en tus operaciones.
¿Sabes lo que es un stop loss y take profit? En el siguiente artículo te explicamos los 2 mitigadores de riesgo que te ayudarán a disminuir pérdidas y extender tus ganancias.
Ahora pasaremos a ver la segunda emoción en el trading: la codicia.
La codicia en el trading
La codicia en el trading es todo lo contrario al miedo. Es cuando surge el deseo de tener más ganancias, lo que nos nubla la razón y nos impide tomar decisiones correctas en nuestro trading. Este impulso interno empuja a querer hacer dinero más rápido.
Dime que no te ha pasado querer buscar una operación más grande, compararte con otros traders o la idea de que el mercado siempre te dará más.
La avaricia en el trading se ve reflejada de la siguiente forma:
Querer ganar más dinero de lo planificado: Se refiere a no cerrar una operación en el punto objetivo. En lugar de subir el stop loss, subimos el take profit para ir a buscar mayores ganancias de las que habíamos establecido al principio de la operación. Otra situación común es cuando queremos aumentar el volumen de las posiciones sin un plan previo.
La avaricia no solo nos puede quitar las ganancias que ya teníamos, sino que nos hace perder la perspectiva del riesgo. Ignoramos nuestro plan de trading inicial, nos exponemos demasiado y no reconocemos las señales de reversión.
Esta es una anécdota que nos cuenta la analista de mercados en Capitaria México, Giselle Abdo.
Cuando yo estaba comenzando en el trading, me metí en el dólar-peso chileno (USD/CLP), cuando Trump estaba con los aranceles. Y el USD/CLP pasó de 20 a 21, casi 22, y yo estaba comprada. Me metí a ver en la mañana, mientras tomaba desayuno, y luego lo veo y estaba ganando 20.000 pesos mexicanos. Y yo en mi cabeza digo: "Buenísimo, estoy triplicando mi cuenta, ganando buena suma".
Luego empieza a bajar un poquito y yo dije: "Bueno, no pasa nada". Llegando a la oficina, ya estoy de nuevo por sobre los 20.000 - 30.000 pesos. Llego a la oficina, ¿y adivinen qué? Solo iba ganando 10.000 pesos. Y dije: "No, ya gané 20.000 pesos y tengo que recuperarlos" Terminé cerrando la posición con 200 pesos de ganancia".
En esa vivencia que nos comparte Giselle es cuando podemos presenciar cómo la avaricia se apodera de nosotros cuando hacemos trading.
La avaricia provoca grandes pérdidas, ya que nos hace perder la perspectiva del riesgo. Muchas veces terminamos ignorando el plan; nos exponemos demasiado y no terminamos de reconocer las señales de reversión o cambios de tendencias.
La euforia en el trading
Ahora tenemos la euforia, que quizás se puede confundir un poco con la avaricia, pero son totalmente diferentes.
La euforia en el trading aparece luego de tener varias operaciones exitosas o cuando tenemos muchas ganancias consecutivas. Es el típico pensamiento que surge cuando uno dice: "No, ya gané mucho", provocando esa sensación de euforia o creerte el mejor. Te sientes que ya dominas los mercados y casi que eres invencible, es decir, la euforia es el exceso de confianza.
Acá lo que ocurre es que la percepción del riesgo se distorsiona. Eso lo vemos cuando tenemos un exceso de confianza, dejando de analizar con rigurosidad cada operación, lo que puede llevarnos a ignorar nuestro plan de trading.
¿Sabes lo qué es un plan de trading y cómo crear una buena estrategia inicial?
En el siguiente video te lo explicamos en detalle.
Tener euforia en el trading provoca que hagamos más operaciones, ya que estamos viendo ganancias tras ganancias, lo que nos hace sobreoperar nuestra cuenta. Algo típico que pasa es que nos está yendo bien y decidimos que queremos duplicar el tamaño de nuestra posición.
En resumen, la euforia en el trading se considera peligrosa porque crea una falsa sensación de invulnerabilidad.
La frustración en el trading
Una de las últimas emociones que tenemos es la frustración.
La frustración en el trading es todo lo contrario a la euforia; ocurre cuando tenemos varias pérdidas consecutivas. Especialmente luego de una mala racha, es cuando en nuestra cabeza decimos: Ya ahora sí, es mi turno de ganar. Es una falsa sensación en que nos va a ir bien.
Esta emoción se gatilla con una seguidilla de pérdidas, operaciones que casi alcanzan su objetivo, pero retroceden, o cuando fallamos nuestro propio plan de trading. Lo más difícil de hacer un plan no es diseñarlo, sino ejecutarlo al pie de la letra como lo había establecido en un comienzo.
La frustración en el trading se manifiesta cuando entramos de forma impulsiva al mercado, porque estoy buscando recuperar lo perdido y suplir esos trades negativos pasados. Estamos muy desesperados en recuperar lo perdido a raíz de esta mala racha consecutiva que hemos tenido, que lo único en que piensas es en "quiero ganar, quiero ganar, quiero ganar".
Sesgos y autocontrol como ventaja competitiva
Como dijimos durante el desarrollo de este artículo, saber controlar las emociones es la clave y el 80% de la operativa del trading, más que un correcto análisis fundamental o técnico. Si sabes controlar estas 4 emociones básicas que sienten los traders al momento de abrir y cerrar una operación, entonces ya estarás por encima del promedio de ellos.
Queremos que sigas aprendiendo a gestionar tus emociones en el trading. Es por eso que, en el siguiente video, la analista Giselle Abdo te explica en detalle los sesgos cognitivos que están presentes en el trading y cómo tener una estrategia efectiva de autocontrol en tu operativa.
Comentarios