Weekly Digest: Las 5 claves de la semana

Los precios del oro suben hoy lunes 📈

Las cotizaciones del oro experimentaron un alza el lunes, impulsadas por la depreciación del dólar estadounidense. Esta fluctuación en la divisa se atribuye a un evento político significativo: la decisión del presidente Joe Biden de no buscar la reelección en 2024. Paralelamente, los mercados mantienen su atención en los próximos datos económicos de EE.UU., particularmente en el informe de gastos de consumo personal (PCE) programado para el viernes, buscando indicios sobre la dirección futura de las tasas de interés.

En el mercado spot, el oro registró un incremento del 0.2%, cotizándose a $2,404.95 por onza. Por su parte, los futuros del oro en Estados Unidos mostraron un aumento del 0.3%, alcanzando los $2,406.50.

La retirada de Biden de la candidatura presidencial, anunciada el domingo, provocó un debilitamiento del dólar, lo que a su vez aumentó el atractivo del oro para los inversores que operan con otras monedas.

Los participantes del mercado esperan con atención la publicación de dos importantes indicadores económicos esta semana: el informe del Producto Interno Bruto del segundo trimestre, previsto para el jueves, y los datos del PCE que se darán a conocer el viernes.

Adicionalmente, los inversores estarán atentos a las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, al concluir la reunión del organismo los días 30 y 31 de julio. Cabe destacar que los mercados financieros ya han incorporado en sus expectativas un posible recorte de tasas de 25 puntos base para septiembre.

Es importante mencionar que la semana pasada, el precio del oro alcanzó un máximo histórico de $2,483.60 por onza, impulsado por las crecientes expectativas de una reducción en las tasas de interés en Estados Unidos durante este año.

Este escenario muestrra la compleja interacción entre factores políticos, económicos y las dinámicas del mercado de metales preciosos, reflejando cómo eventos aparentemente dispares pueden influir significativamente en las cotizaciones del oro.

El petróleo muestra una caída en sus precios 🛢️

Este lunes, el sector petrolero registró una disminución en los precios, continuando la tendencia bajista observada la semana anterior. Esta situación se atribuye principalmente a las inquietudes sobre la salud económica de China, el mayor importador de petróleo a nivel mundial. Hoy en la mañana, se observó una caída del 0,9% en los futuros del petróleo Brent, situándose en 77,97 dólares por barril. Por su parte, los futuros del crudo West Texas Intermediate experimentaron un descenso del 0,8%, alcanzando los 81,97 dólares por barril.

Medidas económicas en China y su impacto en el mercado

En un movimiento inesperado, China decidió reducir sus tasas preferenciales de préstamos de referencia. Esta acción se interpreta como un intento de contrarrestar la desaceleración del crecimiento económico que el país asiático está experimentando. La decisión se produce poco después de que se revelaran datos que indican un crecimiento económico inferior a las expectativas durante el segundo trimestre del año.

Estas cifras han generado preocupación en el mercado petrolero, ya que sugieren una posible disminución en la demanda de crudo por parte de China. A pesar de que Pekín ha anunciado la implementación de medidas de estímulo adicionales para impulsar el crecimiento, la tasa de interés real del país ya se encuentra en niveles históricamente bajos, resultado de una política monetaria flexible adoptada en los últimos dos años.

Sin embargo, el aumento de liquidez en la economía china podría tener un efecto positivo en el corto plazo, potencialmente beneficiando la demanda de petróleo en el futuro.

Impacto de las negociaciones entre Israel y Hamás

Los precios del petróleo también se han visto afectados por las especulaciones sobre un posible alto el fuego entre Israel y Hamás. Ambos contratos de futuros experimentaron pérdidas significativas la semana pasada, con caídas superiores al 3%. Los analistas indican que los comerciantes están asignando una menor prima de riesgo a los precios del petróleo, anticipando menos interrupciones en el suministro proveniente del Medio Oriente.

Fuentes oficiales estadounidenses han señalado que Israel y Hamás están cerca de alcanzar un acuerdo que podría contribuir a la estabilidad en la Franja de Gaza y reducir las tensiones en la región.

Proyecciones para el mercado petrolero

Según un informe reciente de Morgan Stanley, aunque el mercado del petróleo crudo se encuentra actualmente en una situación ajustada, se prevé un superávit para el próximo año. El banco proyecta que los precios del Brent podrían descender hasta el rango de los 70 dólares por barril.

Se espera que la oferta tanto de países miembros de la OPEP como de los no miembros aumente en aproximadamente 2,5 millones de barriles diarios en 2025, superando significativamente el crecimiento de la demanda. Además, se anticipa que el rendimiento de las refinerías alcance su punto máximo en agosto de este año, y es poco probable que vuelva a ese nivel hasta julio de 2025.

Nvidia planea nueva versión de chip AI para el mercado chino 🚀

Según información proporcionada por fuentes cercanas, Nvidia está desarrollando una variante de sus chips de inteligencia artificial más recientes, específicamente diseñada para cumplir con las regulaciones de exportación estadounidenses vigentes en el mercado chino. Esta noticia ha sido compartida por cuatro informantes que prefieren mantener el anonimato debido a que la compañía aún no ha realizado un anuncio oficial.

La compañía líder en tecnología de chips para IA presentó su línea "Blackwell" en marzo de este año, con planes de iniciar la producción masiva a finales de 2024. Esta nueva generación de procesadores se caracteriza por combinar dos cuadrados de silicio, duplicando el tamaño de sus predecesores.

Dentro de esta serie, destaca el modelo B200, que ofrece un rendimiento 30 veces superior al de su antecesor en ciertas aplicaciones, como la generación de respuestas en chatbots.

De acuerdo con dos de las fuentes consultadas, Nvidia colaborará con Inspur, uno de sus principales socios de distribución en China, para el lanzamiento y distribución del nuevo chip. Este procesador, que provisionalmente se denominaría "B20", comenzaría a distribuirse en el segundo trimestre de 2025, según indicó otra de las fuentes a Reuters.

La noticia ha tenido un impacto positivo en el mercado bursátil, con las acciones de Nvidia experimentando un incremento del 1,4%, alcanzando los 119,67 dólares en las operaciones previas a la apertura del mercado estadounidense tras la publicación del informe de Reuters.

Este desarrollo estratégico por parte de Nvidia refleja la importancia del mercado chino en el sector de la inteligencia artificial y la necesidad de adaptarse a las complejas regulaciones internacionales en un contexto de crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

Wall Street muestra signos de recuperación 🗽

Los futuros de la bolsa estadounidense registraron un alza este lunes, marcando un repunte después de las considerables pérdidas experimentadas recientemente, particularmente en el sector tecnológico.

Hoy en la mañana, se observaron los siguientes movimientos en los contratos de futuros:

• El Dow Jones aumentó 60 puntos, equivalente a un 0,2%

• El S&P 500 subió 23 puntos, representando un 0,4%

• El Nasdaq 100 se incrementó en 125 puntos, lo que supone un 0,6%

Este repunte se produce después de una semana complicada para los mercados, donde el S&P 500 y el Nasdaq Composite experimentaron caídas significativas del 2% y 3,7% respectivamente, marcando sus peores resultados semanales desde abril. En contraste, el Dow Jones Industrial Average logró un modesto avance del 0,7%.

El foco de atención de los inversores se centrará en los acontecimientos políticos, pero más aún en los informes de ganancias de importantes empresas tecnológicas. Tesla y Alphabet, parte del grupo conocido como "Las 7 Magníficas", presentarán sus resultados esta semana, inaugurando la temporada de informes para este influyente grupo de empresas que han sido el motor del mercado desde inicios de 2023.

Otras compañías destacadas que revelarán sus cifras en los próximos días incluyen a IBM, Ford y General Motors. Por su parte, Verizon tiene programado presentar sus resultados más tarde este mismo lunes.

Este panorama sugiere una semana intensa para los mercados financieros, donde los inversores estarán atentos a los resultados corporativos como indicadores del estado de la economía y las perspectivas futuras de las empresas líderes en diversos sectores.

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