Weekly Digest: Inflación y Petróleo ponen en duda el "soft landing" 🛬
Lunes 11/09/23
¡Hola Traders! 😎 ¿Vieron lo que pasó en el mercado?
Las acciones estadounidenses cayeron la semana pasada debido a que titanes tecnológicos como Apple y Nvidia arrastraron a los mercados y los sólidos datos económicos avivaron los temores sobre las tasas de interés.
Aun así, se espera que la Reserva Federal detenga las subidas de tipos en su reunión del 19 y 20 de septiembre... pero el precio del petróleo puede decir otra cosa 🛢
Mañana martes, en el evento anual de iPhone (este año denominado “Wonderlust”), se espera que Apple muestre su iPhone 15, nuevos Apple Watches y AirPods actualizados. ¿Se moverá el precio de sus acciones? 🍎
Por otro lado, la cotización del dólar en Chile comienza la semana con ligeras pérdidas, en medio de un movimiento correctivo con fundamentos claves para el tipo de cambio.
Te contamos lo que pasó en los mercados y todo lo que se viene para esta semana en la siguiente edición del "Weekly Digest" 🗞
🌎 ¿Qué está pasando en el mercado?
🗽 Wall Street
Los principales índices de Wall Street registraron ligeras ganancias el viernes, pero cerraron una semana negativa, marcada por el aumento en la probabilidad de alzas de tasas por parte de la Fed pensando en la reunión de noviembre, ya que hay pocas expectativas de un movimiento de tasas en la reunión de septiembre.
En la semana, el índice Dow Jones perdió 0,8%, el S&P 500 cedió 1,3% y el tecnológico Nasdaq cayó 1,9%, donde las empresas ligadas al sector mencionado se han visto más perjudicadas con el incremento en el rendimiento de los bonos del tesoro.
Estos movimientos se han dado en medio de una mayor probabilidad de futuras alzas de la Fed, ya que se espera un renovado incremento en la inflación.
🛢 Petróleo
Arabia Saudita y Rusia dijieron que continuarían frenando la producción de petróleo hasta diciembre.
Tanto Arabia Saudita como Rusia son miembros de la OPEP+, un grupo de naciones productoras de petróleo que se comprometió a principios de este año a apuntalar los precios del petróleo frenando la oferta.
Arabia Saudita comenzó a recortar en julio mientras intenta financiar una reforma económica. Mientras tanto, Rusia busca dinero para financiar su guerra contra Ucrania.
Estados Unidos y el Reino Unido prohibieron las importaciones rusas de petróleo y gas, mientras que la UE ha ido reduciendo su dependencia de Rusia. Para compensarlo, Rusia ha estado vendiendo gas con descuento a China e India, que ahora dependen de Rusia como su principal fuente de crudo. Pero la demanda de China (el mayor cliente de combustibles fósiles) se ha debilitado a medida que su economía atraviesa dificultades.
Estados Unidos mantiene una reserva de petróleo para aliviar el aumento de los precios cuando la oferta es escasa, pero después de que el presidente Biden usó una cantidad récord el año pasado tras la invasión rusa de Ucrania, la reserva se encuentra en su nivel más bajo en 40 años.
El soft landing podría resultar accidentado... La inflación se ha ido enfriando constantemente, lo que genera esperanzas de que se ponga fin a las subidas de tipos y no haya recesión. Pero dado que los precios del petróleo afectan a tantas industrias, a algunos les preocupa que el aumento de los precios avive la inflación.
🍎 Apple
Mañana martes, en el evento anual de iPhone (este año denominado “Wonderlust”), se espera que Apple muestre su iPhone 15, nuevos Apple Watches y AirPods actualizados.
Al igual que sus eventos anteriores, la revelación debería tener mucho estilo con nuevos colores de teléfono, actualizaciones de cámara y puertos de carga estándar (exigidos por la UE).
La esperanza de Apple es que los nuevos dispositivos alimenten el apetito de los clientes: el hardware representa el 75% de sus ingresos totales, pero las ventas de iPhone, Mac y iPad cayeron el último trimestre a medida que se enfrió la demanda de productos electrónicos. ¿Qué pasará con sus acciones?
Estados Unidos
Las cifras de inflación en Estados Unidos serán protagonistas durante esta semana, ya que se darán a conocer cifras de inflación al consumidor y al productor.
El Índice de Precios al Consumidor se revelará el miércoles, donde se espera un incremento al 3,6% en la cifra anual, tras haber registrado un 3,2% durante julio.
Por otra parte, la inflación al productor (IPP) se conocerá el jueves, esperándose una variación mensual del 0,4%.
Mucha atención con estos datos, especialmente con las cifras al consumidor, ya que un dato que supere las proyecciones podría apoyar nuevas alzas de tasas por parte de la Fed, e incluso con un dato que resulte en línea a las expectativas y confirme que se estaría perdiendo la última tendencia bajista en los precios de la mayor economía del mundo.
Europa
El jueves conoceremos la decisión de tasas del Banco Central Europeo, donde no se esperan cambios para la presente reunión, proyectándose que se mantenga en el 4,25%.
De todas maneras, hay que estar muy pendientes del comunicado y conferencia de prensa de la entidad monetaria, para ver las señales con respecto a los próximos eventuales movimientos de tasas.
Cabe destacar que un eventual nuevo incremento en la inflación, debido al fuerte avance del precio del petróleo, podría ser un tema en la cual profundice el banco central del conglomerado de países del viejo continente.
China
Durante la noche del viernes para esta parte del planeta se conocieron datos de inflación claves en China, donde se volvió a un escenario de IPC positivo, tras una cifra negativa en las cifras de julio.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió 0,1% anual, mejorando la caída del 0,3% del mes anterior, aunque el mercado esperaba un incremento ligeramente mayor del 0,2%.
Por otra parte, el Índice de Precios del Productor (IPP) tuvo una caída anual del 3%, viéndose un repunte desde la caída de julio del 4,4% y resultando en línea a las expectativas.
Los esfuerzos de las autoridades chinas para reactivar la economía parecieran estar dando frutos, donde estas esperanzas han generado un nuevo repunte en el precio del cobre, que comienza la semana con alzas en su cotización y busca dejar atrás la última presión bajista.
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💵 Dólar en Chile
La cotización del dólar comienza la semana con ligeras pérdidas, en medio de un movimiento correctivo en fundamentos claves para el tipo de cambio.
El precio del cobre repunta al comenzar la semana, buscando dejar atrás una fuerte semana bajista, donde un nuevo dato de inflación al consumidor que volvió a estar en positivo en China apoyó el ánimo de los inversionistas.
A medida que sube el precio del cobre, existen expectativas de de mayor ingreso de dólares al país, apoyando exceso de oferta de la divisa norteamericana y apreciando al peso frente a la moneda de EEUU.
Por otra parte, la propia cotización del dólar a nivel global comienza la semana con algunos retrocesos, también impactando al tipo de cambio local, viéndose reflejado en el Dollar Index, que cede terreno después que el viernes había alcanzado su mayor valor desde marzo.
Durante esta semana estaremos muy atentos a datos de inflación en Estados Unidos, que pueden resultar claves para las proyecciones con respecto a las próximas decisiones de la Reserva Federal.
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