😫 Peor 1er semestre para Wall Street 🗽📉
Lunes 04/07/22
¡Hola Traders! 😎 ¿Vieron lo que pasó la semana pasada en el mercado?
La primera mitad de 2022 ha terminado oficialmente 🥵
🗓 Este semestre estuvo marcado por los peaks de casos de COVID-19 por la variante Omicron en enero. Luego vino la invasión de Rusia a Ucrania, una inflación record y aumentos agresivos de las tasas de interés por parte de distintos Bancos centrales 🏦
Por su parte el Dólar en Chile rompió sus máximos históricos 🚀 superando ampliamente la barrera de los 900 pesos por primera vez en la historia.
Con los temores de una recesión económica mundial aun latente y una semana que se viene llena de noticias macroeconómicas... ¿Qué pasará en el mercado? 🤔
Hoy la renta variable estadounidense estará cerrada por el Día de la Independencia en Estados Unidos.
Todo lo que pasó en el mercado y lo que se viene para la semana, en esta nueva edición de nuestro Newsletter: "Weekly Digest" 📰.
🗽Wall Street el primer semestre
Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. terminaron el semestre en territorio negativo, con el S&P 500 cayendo cerca de un 21% su peor caída desde 1970 📉.
El segundo trimestre del S&P 500 fue el peor desde el primer trimestre de 2020, cuando los cantantes de ópera daban conciertos en los balcones y los confinamientos por el covid cancelaban todo.
Mientras que el Dow Jones sufrió su mayor caída porcentual en la primera mitad desde 1962, el Nasdaq, que está repleto de acciones tecnológicas, ha recibido una paliza aún mayor: se ha desplomado más del 30% desde su punto máximo en noviembre pasado.
Destaquemos algunas actuaciones individuales:
🍿 Netflix: -71 % en lo que va de año (el de peor desempeño en el S&P)
💰 Coinbase: -81%
Incluso algunos gigantes como 👨💻 Meta (-52%), 📦 Amazon (-38%) y 🍎 Apple (-25%) no se han salvado.
¿Cómo llegamos aquí?
La protagonista de la película fue la Fed que frenó la economía para contrarrestar la inflación vertiginosa, mientras que la guerra en Ucrania y ciertos aumentos en los casos de Covid jugaron un papel secundario.
¿Cómo se viene el segundo semestre para Wall Street?
Un análisis de "S&P Dow Jones Indices" encontró que existe una correlación mínima, (casi inexistente) entre el desempeño del S&P en su primer semestre con su segundo semestre.
El S&P 500 perdió un 21% en la primera mitad de 1970, durante un período de alta inflación comparable con el entorno actual 👉 Subió un 27% durante los últimos seis meses de ese año.
1970:
También recordemos que en 2020, cayó un 4 % en el primer semestre y se disparó un 21 % en el segundo semestre del año.
Eso no significa que nos vamos a poner a tomar posiciones alcistas a ojos cerrados en este segundo semestre... aquí va otra estadística:
Desde 1957, en los años en que el S&P 500 tuvo una primera mitad negativa, el índice tuvo una segunda mitad negativa aproximadamente el 50% de las veces
Las probabilidades parecen buenas para el resto de 2022, ya que el mercado ya ha descontado la probabilidad de una recesión leve, dijo Brent Schutte, director de inversiones de Northwestern Mutual Wealth Management.
Además, ya hay algunas señales de un enfriamiento de la inflación ya que el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de mayo, que la Reserva Federal utiliza para su objetivo de inflación, subió menos de lo esperado.
*Recuerda que en Capitaria podemos ser 📈 Toros u Osos 📉 para aprovechar los movimientos del mercado de los distintos activos tanto hacia arriba como hacia abajo 😉
🛢 Commodities
Como muestra el gráfico del año hasta la fecha de Finviz, los activos con mejor rendimiento este año han sido las materias primas.
Por supuesto, hay algunas excepciones, como la madera, la avena, el cobre, etc., pero les ha ido mejor en conjunto, en parte debido al repunte masivo en el complejo energético ⚡️
💵 Dólar en Chile
El tipo de cambio en Chile siguió con su impresionante rally alcista pese a la venta de dólares que implementó el ministerio de Hacienda, alcanzando por momentos, niveles superiores a los 940 pesos.
Esta semana debemos estar muy atentos a las minutas de la última reunión de la Reserva Federal norteamericana, ya que podrían dar señales más concretas sobre la evolución de tasas.
Si seguimos viendo alzas de tasas más agresivas y un mayor impacto para la actividad económica mundial, perfectamente el billete verde podría ir a buscar nuevos máximos en las próximas sesiones 💸
🗓 Para esta semana:
⛏ Cobre
El precio del cobre continúa cotizando cerca de mínimos no vistos desde comienzos del año pasado, en medio de una fuerte presión que generan las débiles expectativas económicas en el mundo, considerando que impactan directamente en las proyecciones de demanda del metal rojo.
🌎 Si continuamos conociendo cifras que apunten a un mayor debilitamiento económico mundial, perfectamente el precio del cobre podría ir a buscar nuevos mínimos.
🔆 Oro
El metal precioso ha mostrado una importante fuerza bajista por la apreciación del dólar y el incremento del rendimiento de los bonos del tesoro.
Si seguimos viendo un mayor repunte del dólar en los próximos días, perfectamente el commodity podría consolidarse bajo los 1.800 dólares la onza.
🏦 Minutas de la Fed
El miércoles puede ser un día clave para los mercados internacionales, especialmente para la renta variable estadounidense y cruces ligados al dólar, porque se conocerán las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Si en estas actas se da una señal de mayor agresividad en las próximas alzas de tasas en la principal economía del mundo, perfectamente los diversos índices bursátiles mostrarán caídas mayores, mientras que el dólar podría mostrar una mayor apreciación a nivel general, especialmente contra monedas de economías emergentes.
📊 Otros datos Macroeconómicos
Jueves: Cambio de empleo no agrícola en EE.UU.
Viernes: Todos los demás datos de empleo en EE.UU. (Tasa desempleo, ingreso medio por hora)
Atentos a estos datos, ya que de ser mejor a lo esperado podrían ser positivos para la Bolsa.
Estaremos atentos a estos datos y cubriendo los movimientos más importantes del mercado en nuestras redes sociales, especialmente en nuestro canal de Youtube.
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En esta edición
🎤 Entrevista en TVN: ¿Dólar a 1.000? 💸
🌎 Economía Mundial: ¿Se viene una Recesión? 📉
... y regístrate a los Webinars de esta semana
🎤 Entrevista en TVN
¿Dólar a 1.000? 💸
Ricardo Bustamante, 👨🏻🏫 nuestro jefe de Estudios Trading en Capitaria, habló en "Vía Pública" de TVN sobre el alza del dólar, que alcanzó nuevos máximos históricos.
¿Por qué ha subido tanto?
¿Cuáles han sido las reacciones?
¿Podría llegar a cotizar en los 1.000 pesos?
Todo esto y más, en el siguiente video:
🌎 Economía Mundial
¿Se viene una Recesión? 📉
Recesión... la palabra en boca de todos 🤭
La probabilidad de una recesión en EE. UU. se disparó este trimestre y todos los ojos están puestos en ver si la Fed puede enfriar la economía 🌡 sin provocar una recesión, lo que parece cada vez más difícil.
En este video te contaremos todo lo que ha estado pasando en torno a este tema y las opiniones de personas como Joe Biden e Elon Musk.
Todo esto y más, en el siguiente video:
☝️🎤 Webinars de la semana 🗓
Jueves 07 de Julio:
🔴 Trading en VIVO: Operando activos volátiles 📉📈
Te invitamos a una nueva sesión de Trading en vivo donde estaremos analizando el mercado y revisando las principales oportunidades de Trading.
Regístrate al webinar aquí 👉: Trading en Vivo: Operando activos volátiles
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Soy Camilo Almarza, encargado de contenidos en Capitaria. Cada vez que creamos un contenido nos preguntamos ¿es algo que compartirían? ¡así medimos su éxito! Si alguno de estos contenidos te aportó valor, te gustó alguno de nuestros webinars o te gustaría que habláramos de algún tema que no hemos tocado, te agradecería que me lo hicieras saber con un correo a calmarza@capitaria.com Quedo atento, muchas gracias y ¡Que el mercado te acompañe!
